如何分析股票高位缩量的后期走势「图解」
成交量萎缩的情况
在交易中会出现成交量突然冲高,当然也会出现成交量萎缩的情况。成交量萎缩就是该股的成交量相对前期有所减少,出现的情况一般有两种,一是价涨量缩,以上涨行情进行分析,二是价跌量缩,价跌量缩主要有两种阶段情况,以上涨行情和下跌行情进行分析。
1.上涨末期的价涨量缩
价涨量缩含义为股价上涨,成交量下跌。在上涨末期出现价涨量缩的现象不能的说好或是坏,因为它意味着一种转折。从某种意义上说,它是表示多方对股价的控盘。另外一层意义则是,多方此时的控盘成本已经很高,庄家随时有出货的打算。所以,当在股价上涨末期出现价涨量缩的现象时,投资者们最保险的做法是将持股抛售,保存原有收益。
上图为ST明科当天的股价走势,当天只有尾盘时出现过大单,其他时间段成交量很稀少。与这样的成交量情况对应的股价却是高开高走,甚至最后以涨停收盘。这样的情况让人难以把握,这种股票的后市会继续看好吗,我们只有通过它后续的大走势来判断。
如图7-16所示为ST明科2013年11月至2014年1月的K线图。
在K线图中我们可以更直观地看出ST明科11月份的量价情况,股价一直处于上升状态,成交量一直减少,意味着此时少有人买入该股,也少有人卖出,持股者意向都很坚定,所以量价发展呈背离状态,这样的趋势暂时来看是很好的。
但是,发展到后来,股价处于高位,这就明确告诉我们,此时多方的控盘成本与控盘压力已经很高了,促使股价上升的多方力量被极度削弱,已经无力再承担继续拉升股价的任务。
股价在成交量减少的情况下一路上涨,有一部分是多方的剩余力量,有一部分是惯性的作用,前期股价走势良好,说明多方完全控盘,并实力雄厚,有能力承担股价继续上涨的压力,但是随着后续的发展,多方的压力会不断增大,相对应的控盘的力量会被不断减弱,此时,只要空方一有动作,股价很容易就会被打压下来。
果然,到后面11月末,股价从5.64元的高点直线下降,多方毫无还手之力。
由此可见,价是量的表现,量是价的推动力。没有成交量的价格上涨,投资者们应分为现象出现的初期和上涨高位两个时间段来谨慎应对。