kdj指标详解买入绝技-KDJ卖出技巧
KDJ指标显示的买入时机
下面，我们将讲解如何进一步把握随机指标的特性，并将决策依据具体化，从而进一步确切地把握买入的时机。
（1）指标的取值
通过前面的讲述，我们知道，当随机指标处于超买区，是卖出信号。而当随机指标处于超卖区时，是买入的信号。为了增加操作的正确性，提高胜率，有必要对指标的取值作更严格的界定。
和D值相比，K值的灵敏度较高，不能单凭其进入超卖区发出的买入信号构成决策依据。因此我们可以通过K取值的极端状况来把握买入时机，而且这时的正确性往往更强。在正常情况下，当K达到超卖的极端读数，即K逼近0的时候，一般代表明显的弱势，K会反弹到20??25的区域，然后再度拉回。
这种回抽的过程一般需要2--4个时间段（天、周或月），而回抽确认后，将极可能有一轮快速的小反弹，是较好的短线买入时机。尤其在时间参数段较长时，反弹发生的几率非常之高，且反弹幅度会更大。
例如：四川长虹（600839），如图15-12，其月线KD指标在1999年4月取值分别低至6.35、9.46，且盘中表现为更低，预示着后面的强劲反弹；而该股在今年2月23日反弹之前，周、月KD指标取值也非常低，预示着后面的技术性反弹。
（2）指标发生金叉
K线上穿D线是金叉，为买入信号。但是真正成为买入时机还需其他条件的配合：
①金叉的位置，发生在超卖区时，是较强的买入信号。
例如：国元证券（000728），如图15-13，2000年5月18日K、D于超卖区（K：17.98、D：13.78，而且是从5月15日的8.79、12.41低位开始产生交叉趋势）发生金叉，为买入时机。
②当D处于其底部位置，而K向上发生3次的金叉（前两次为预备金叉），第三次金叉将是强烈的买入信号。也就是说，低位交叉的次数越多，发出的买入信号越可靠。
同样以国元证券（000728）为例，如图15-14，该股在1999年12月15日，2月29日K与D均处于超卖区金叉，后一次为更佳买入时机，而2000年1月26日发生的金叉，以及28日的回抽确认后的金叉，虽然K、D取值已脱离超卖区，但作为第三、第四次金叉，其提示的买入时机就更为及时、高效。
（3）“右侧相交”原则
当K在D已经抬头向上时才与D相交，比D还在下降时与之相交可靠得多。从上例也可印证这一点（后三次交叉均为右侧相交）。
满足了上述三个条件，将使买入更为安全可靠。当然，要求同时满足三个条件，也可能错失一些机会，这就需要投资者依据不同的市场环境、不同的投资品种，并基于自己对待风险与收益的态度来作出取舍，某些状况下，两个甚至单一的条件就能形成较好的买入决策建议。
（4）背离率
当D位于超卖区并形成两个依次上升的谷，而价格持续下跌的时候，构成了两极的底背离。在此情况下，如果是在D线已经转向之后，快的K线穿过慢的D线，亦即两线的交叉发生在谷的右侧，就算构成了真正的买入时机。例如，在底部，如果D线已经完成底部的动作并已经转头向上之后，K才向上穿越D，这时的买入时机将更为成熟。
KDJ指标显示卖出信号
卖出时机的把握，往往比买入时机的把握来得更难，这是因为：价格在底部的时候，维持的时间往往较长，价格被动的幅度也较小，有更多的时间去掌握更多的买入时机；而价格居于顶部的时候，往往时间短暂，且价格被动的幅度更大，为了获得更大的收益，投资者往往会期盼能在更高价位或其窄幅区域，即更高位卖出，而更高位的价格形态是稍纵即逝的，加之价格顶部的形成，不可预测的因素也更多。
因此，对卖出时机的把握，不宜不切实际地把目标定在更高位，这样往往会招致更多的利润损失。而应该把卖出时机定位于一定的高位区间，这样一来，就能更从容地把握卖机，并有足够的时间来切实把握卖出信号，并由此作判断。当卖出信号明确时，虽然不能确定卖出价格是否更佳点，但大多可以确认为高位区间，也可以说是更为切实可行的卖出时机。
对卖出信号的发现与利用，相当程度上是与买入时机的把握对比井换个相反的角度来考察的。出于风险控制的考虑，既然卖出信号主要是对现有上升趋势的反转预警作用，那么，有时一个方面就已足够，而不像把握买入时机时那样，需要指标同时具备几个条件才能构成决策的有效依据。
（1）指标的取值
我们知道，当随机指标处于超买区时，是卖出的信号。为了增加操作的正确性，提高胜率，有必要对指标的取值作更严格的界定。
D相对K而言，反应较慢，因而更为稳重可靠，因此以D的取值来作出判断将较为准确。
而如果我们再对D的取值作更严格的界定，则将大大增加卖出信号的正确性。一般而言，更佳的卖出信号发生在D值为85--95的时候，取值越大，则准确性越高。
而K由于其灵敏度较高，单凭其进入超买区发出的卖出信号并不能真正构成决策依据。事实上，当价格形态处于强烈的上升运动或趋势之中时，往往K取值较高，但并不构成卖出信号，尤其是一些相对低位开始启动的个股，其上涨趋势刚刚形成不久，K取值就极可能步入超买区，这时候不但不构成卖出信号，反而说明该股处于强势之中，甚至在某种程度上反而可能构成买入信号。
我们可以通过K取值的极端状况来发现卖出信号，而且这时的正确率往往较高。在正常情况下，当K达到超买的极端读数，即K逼近100甚至高位钝化的时候，一般代表可能转势，尤其是在高位的时间拖得较长的时候，卖出信号就会更强烈，准确性程度也更高。
（2）指标发生死叉
K下穿D是死叉，为卖出信号。但是真正成为较有指导意义的卖出信号，还应视其具体情况而定：
①死叉的位置。发生在超买区时，是较强的卖出信号。例如：莱钢股份（600102），如图15-15，其KD指标2000年11月3日在超买区（K：82.93，D：85.28）发生死叉，为较强的卖出信号。
②死叉发生的次数越多，卖出信号将越可靠。再以莱钢股份（600102）为例，如图15-15，其在2000年9月20日至11月2日发生的死叉次数，多达数次，较大规模的就有三次，很大程度上加强了卖出信号的准确性。
上述两个条件，如果能同时得到满足，将相对单一的条件更能提升卖出信号的可靠性，为卖出决策提供更为可靠的依据。
当随机指标位于超买区并形成两个依次下降的峰，而价格却持续上涨的时候，构成了涨跌顶背离。随机指标高位顶背离往往具有非常重要的意义，因为这时候的预警信号往往准确性较高。
例如：沪综指2001年5月21日、6月6日、6月13日价格形态依次形成三个上升的峰，但其KD指标的取值却依次下降（分别为93.98、85.46；90.22、80.59；75.49、74.52），形成明显的顶背离，发出清晰的卖出信号。而背离发生在KD指标取值较高的区域，尤其是前面两次，发生在严重超买区域，从某种意义上加强了卖出信号的可靠性。
KD指标的曲线形态，往往也能构成较强的卖出信号。当指标在高位形成头肩顶、双顶或多重顶的时候，就是较强的卖出信号。再以莱钢股份（600102）为例，如图15-15，其在2000年9月20日至1月2日KD指标高位形成三重顶，再结合前后一段时间来看，则是较大形态的头肩顶，从指标的曲线形态来考察，也构成较强的卖出信号。
