MACD的DIF线顶背离与股价牛熊反转

DIF线顶背离与股价牛熊反转

熊市行情出现前，我们能够看到股价会经历大幅上涨的牛市行情。牛市行情的末期，股价波动总是非常强势，这是因为资金流动数量较大，投资者之间的筹码转换效率很高。这个时候，在股价强势震荡的过程中，MACD指标的率先背离回落提示我们高抛的交易机会出现。

牛市顶背离

在牛市即将结束前，主力投资者总会想办法高位卖掉手中的股票。这个时候，我们会发现股价波动加剧，但是股价还是能再创新高。随着庄家拉升股价的力度减弱，MACD指标的DIF线率先见顶，指标与股价形成背离的情况，这是我们判断高抛交易机会的重要信号。

形态特征：

1.股价出现天量顶部：当量能达到天量的时候，我们能够发现筹码的转移规模再创新高，股价已经临近见顶。

2.价格第三次出现新高：当股价第三次达到历史新高的时候，价格在高位区的强势表现达到顶峰。庄家继续拉升股价的量能已经不足，股价即将出现顶部信号。

3.DIF线背离回落提示卖点：DIF线在股价第三次达到新高的时候出现回落，这是指标与股价出现典型背离，意味着高抛交易机会已经出现了。

操作要领：

1.从股价出现天量顶部来看：如图2-5所示，图中T位置的成交量达到天量，价格经历了从G到C位置的下跌以后，筹码在高位区域大量换手，该股已经临近见顶。

2.从价格第三次出现新高来看：股价在G位置达到新高价位，而G1位置是股价第三次再创新高。与此同时，T1位置量能明显低于T位置的天量量能，表明庄家拉升股价的力度减弱，股价已经临近见顶。

3.从DIF线背离回落提示卖点来看：在股价达到G1位置的时候，DIF线只达到B位置。而B位置明显低于A位置的高位，这是非常典型的背离信号。

总结

在牛市行情末期，该股分别以三次顶部形态确认了高位卖点。MACD指标的DIF线率先背离，验证了我们对于股价顶部的判断。如果我们将背离卖点运用到实战当中，可以有效降低亏损。

背离与牛熊反转

牛市行情中，价格涨幅很大，这是公认的事实。我们不仅能够看到个股出现翻倍涨幅，而且能够发现多数股票都出现了类似表现。而牛市行情末期，随着股价估值快速见顶，庄家兑现收益的可能性大为提升。这个时候，我们可以通过DIF线与股价顶背离确认卖点。

形态特征：

1.成交量迅速低于100日等量线：在背离出现以后，我们能够看到量能萎缩速度很快，短时间内就可以低于100日等量线，表明股价活跃度降温，价格进入跌势。

2.股价跌停反转：跌停反转是比较典型的顶部信号，这是庄家出逃以后散户无力拉升股价的结果。价格跌停的同时，卖点机会也正在消失。

3.熊市中价格不断下挫：熊市中股价以跌停开始下跌趋势，这种跌势不会在短时间内停止。随着套牢筹码的增加，缩量下跌期间股价跌幅会不断扩大。

操作要领：

1.从成交量迅速低于100日等量线来看：如图2-6所示，我们能够看到T位置的量能短线放大以后，成交量在一周内就已经缩量至100日等量线下方。这个时候，股价走势已经非常弱。

2.从股价跌停反转来看：从价格下跌方式看，股价在G1位置见顶以后，跌停板走势出现，价格以加速杀跌的方式进入熊市。

3.从熊市中价格不断下挫来看：在熊市当中，比较典型的单边下跌节奏得到延续。牛市期间价格高位是13.37元，而熊市中股价已经接近4元，跌幅接近70％。

总结

我们看到MACD指标与股价高位背离以后，卖点不可忽视。下跌期间股价累计跌幅接近70％，持股投资者的亏损空间很大。实战当中，价格高位背离提供的卖点机会已经比较早，我们能够以更好的减仓方式规避下跌风险。