融资融券是什么？

一、什么是融资融券

融资融券是券商提供的一种基于股票的金融交易方式。其基本理念是以持有的证券为抵押物，从券商处获得贷款进行股票投资，并在规定的时间内偿还本金和利息。它包括两个部分：

1.融资

融资是指券商向投资者提供资金贷款，让其进行股票交易。融资的本质是使用证券作为质押品，这意味着如果投资者没有按时还款，券商可以将质押的证券出售来收回借款本金和利息。

2.融券

融券是指券商向投资者提供借券，让其进行卖空操作。卖空是指投资者借入股票并立即卖出，希望在股票价格下跌时再买回来，从而赚取价差。融券需要投资者提供一定的保证金。

二、融资融券的交易流程

融资融券的交易流程相对比较复杂，需要投资者在券商处开立特殊账户，然后按照以下步骤进行操作：

1.账户开立

投资者需要在券商处开立融资融券交易账户，提交相关的个人身份证明和证券账户资料。

2.申请交易

投资者需要在券商的融资融券交易系统上选择想要交易的股票，对于融资交易，需要设定每个股票的交易额度和融资比例；对于融券交易，需要设置卖出的股票数量。

3.券商审核

券商会根据投资者的信用状况和账户性质进行审核，确定是否为其提供融资和融券服务。投资者需要等待券商的审核结果。

4.交易确认

一旦投资者的融资融券交易申请获得审核通过，交易可以正式成交。投资者需要支付一定的费用和利息，同时承担一定的风险。

三、融资融券的收益和风险

1.收益

融资融券的主要收益来源是利息差和股票价格涨跌。

利息差来源于券商提供的贷款利率和投资者的获利情况。如果投资者能够在贷款到期日前偿还本息，那么就可以在利息差上获得收益。

股票价格涨跌也是融资融券的收益来源，融资融券允许投资者进行股票交易，如果交易能够赚钱，那么就可以获得收益。

2.风险

融资融券的风险主要有两种：

一是市场风险，市场价格的波动可能会对投资者造成负面影响，导致投资者蒙受损失。

二是信用风险，如果投资者没有按时还款或者质押物价值下降导致券商追回不到欠款本金，那么投资者就会面临巨大的财务风险和信用风险。

四、融资融券的注意事项

1.切勿过度融资

过度融资会增加财务风险，投资者需要根据自身的经济实力和股市的风险来合理地使用融资和融券服务。

2.仔细阅读相关文件

投资者需要仔细阅读券商提供的融资融券协议、相关费用和利率等文件，确保自己了解所有的交易规则和风险提示。

3.控制风险

投资者需要合理分散投资，避免集中投资于某个行业或者个股，同时选择质量好的标的证券，从而减少交易的风险。

五、总结归纳

通过本文的介绍，我们可以了解到融资融券是一种基于股票交易的金融交易方式，包括融资和融券两个部分。在使用融资融券交易时需要注意合理使用、仔细阅读文件和控制风险。融资融券既有收益也有风险，投资者需要进行权衡和选择。