创业板风险大吗
创业板是中国股市中的一个新兴板块,为新兴企业提供了上市的平台。但因为其市场风险较大,很多投资者望而却步,今天我们来探讨一下创业板风险的来源,评估创业板的投资风险程度。
一、创业板基本情况
创业板是中国股票市场的一种特殊股票板块,成立于2009年,主要面向高成长的、具有较高科技含量和知识产权的中小企业。创业板股票流通市值的排名和第二的公司是万隆光电和中兴通讯。
1. 创业板股票设计
创业板股票设计上存在的明显特点,就是公司股份发行的时候,面向更多的是筹集资金资本。一般来说,创业板上市公司对股票的定价相对于其他板块的股票更具优势。
创业板的股票发售,一般是在其没有明确的股息政策与资本支付政策的情况下,所以长期来看,创业板股票的投资回报率可能形成出更好的市场,但是短期内则相对有波动性。
2. 创业板的发展与变化
从成立到现在,创业板发展的历程大体可能分为三个时期。在个半年之中,创业板股票上市的公司数量比较少,并且也比较分散。在2010年的时候,创业板的市值曾经达到了约为万亿的目标,之后在2011年底的时候达到了更高点。不过,从2012年下半年开始,创业板的股票价格就开始了较大的回落。
二、创业板的风险
创业板由于是一个风险更高、规定更松、上市公司质量更难管控的股票板块,所以投资创业板所带来的风险自然也都很高。而这些风险主要来自以下方面。
1. 创业板内部风险
创业板因为涉及到的企业大多都是初创阶段的企业,这些企业一般的商业模式、产品竞争力与管理层能力都还很弱,在市场中处于一个相对脆弱的阶段。一旦环境出现问题,很可能会发生投资失败的情况。因此,创业板存在的企业往往在短期内经营风险较大。
2. 机构风险
在创业板板块中,能够获得投资机构的资助的企业较少,市场对创业板二级市场认同度也较低,因此,创业板的企业更多地会与小投资者直接进行向关系,而与机构投资者关系比较薄弱。这意味着,如果出现投资失败等问题,创业板上市企业在机构投资者面前的应对能力更弱。
3. 政策风险
创业板的企业更容易受到政策风险的影响,在一些政策调整的情况下,创业板股票也很容易出现剧烈波动。在相关政策调整的时候,创业板内部的企业可能会因为各种非市场因素而陷入困境。
三、如何降低创业板投资风险
鉴于创业板的较高风险,投资者在选择创业板股票时应该格外谨慎,避免盲目跟风。同时,降低投资风险还有以下方法:
1. 选择优质企业
创业板企业股票中不乏有一些优质企业,这些企业的基本面较为优良,财务状况稳健,且具备较高的发展潜力和行业话语权。所以只要能选择到这些企业进行投资,很大程度上能够降低投资风险。
2. 做好资产配置
资产配置是投资中不可或缺的环节。投资者应该根据自身的财务状况、投资目标和风险偏好,对资产进行合理的配置。正确的资产配置能够降低创业板投资风险。
3. 量化投资或基金定投
量化投资和基金定投也是降低创业板投资风险的重要手段。这两种方式不仅能够降低投资风险,还能够更好的平衡收益和风险。
四、结论
创业板市场的股票投资风险较高,但也不乏一些的企业。投资者在选择创业板股票时,不妨采用科学、系统、全面的方法,比如加强了解行业和企业基本面、合理运用资产配置等,降低自己的风险暴露程度。同时,在进行策略定位的时候,投资者可以做出适合自己的资产配置,避免投资上的失误。