科创板发行上市审核规则

时间:2024-07-09 11:34:09    阅读:9

科创板发行上市审核规则

 

随着科技的飞速发展,新兴产业层出不穷,而科创板的设立为众多创新型企业提供了新的发展机遇。然而,科创板市场审核制度的规范化程度和成熟度不足,需要不断完善。本文将详细介绍科创板发行上市审核规则,包括申报材料的准备、审核主体及审核流程、上市申报的一般条件以及业务情况。希望能为即将上市企业以及科创板的投资者提供帮助。

一、审核主体及审核流程

1.审核主体

科创板的审核主体为中国证监会,并委托上海证券交易所具体负责审核工作。上海证券交易所设立了专门的部门负责相关审核工作。

2.审核流程

科创板的审核流程包括初审、问询、反馈、反馈回复、现场审核等环节。

初审:根据申报材料及规定内容,初步判断企业是否满足上市条件和发行上市申报书是否符合规定,初审只对材料的完整性、格式要求、明显不符合规定的内容等进行检查,一般审核期限在5个工作日内;

问询:审核部门在初审后,对企业申报材料中存在的需要进一步详细阐述、证明和补充的事项,给予有关问题的书面提问。企业在规定期限内应提供书面问询回复材料,并按规定标准和要求回答所有问题;

反馈:审核部门根据审核结果,向企业发出反馈意见,具体包括反馈的问题及具体要求。企业应在规定期限内做出书面反馈,并配合及时更正、补充不足,对重要问题要进行重申或修订,反馈期限一般为15个工作日;

反馈回复:企业针对有关方面反馈意见,进行书面回复,正式提交审核部门。回复应包括针对所反馈问题的证据、数据、事实和解释等综合信息,企业应在规定期限内做出回复;

现场审核:审核部门根据企业预先提交的资料和反馈回复,进行现场审核。根据实际情况可能涉及到财务、税务、法务和企业管理等各个方面的内容。审核部门应组织现场审核小组,根据审核计划实施现场审核,现场审核时间一般不超过10个工作日。

二、申报材料准备

1.实物材料

企业申报科创板上市需提供财务报告、股权结构、公司章程、内部管理制度、风险防范设计、经营业绩管理和交易结构以及信息披露管理等文件的原件及复印件。

2.电子材料

企业申报还需提供电子格式的信息披露材料,包括公司基本情况、财务数据、机构设置、主要业务及经营模式、公司治理结构等。

三、上市申报的一般条件

1.申报条件

上市公司必须是科技创新企业,具备自主知识产权,或以第三方的技术成果为基础进行的技术创新。公司核心业务和主营业务应与科技创新紧密相关。

2.企业创新能力和技术先进性

企业应具备技术创新能力和技术先进性,依据情况评估、综合判断科技创新能力,包括自主研发能力、专利申请和获得情况、技术创新成果转化率等。

3.财务状况

企业应具有稳定、可靠、透明的财务状况。财务标准主要包括收入、利润、净利率、现金流等方面。

4.公司治理

企业具备健全的公司治理结构,建立健全的风险防范管理体系和内部控制制度。

5.信息披露制度

企业具备完善的信息披露管理与规范,能按法制、透明、准确的原则进行信息披露,且信息披露及时、准确、完整。

四、业务情况

1.主要业务

企业应有稳定、成熟、可持续的主营业务,并能够符合市场对其业绩的高速增长预期。

2.核心技术

公司核心业务和主营业务的核心技术必须属于属于自主知识产权或有完善的授权和使用等法律措施。核心技术在公司主营业务上的关键地位以及核心技术保护的程度在评估上也将被重点关注。

3.市场情况

申报上市的企业在目标市场上应具备较强的市场竞争力,且具备较大的市场发展潜力。

总结归纳

科创板的设立为创新型企业提供了更多的发展机会,审核规则的规范化程度和成熟度不断完善,面向未来将全面提升科创板的审核目标和标准。企业在申请上市前,应仔细准备相关申报材料,具有稳定、成熟、可持续的主营业务,建立健全的公司治理架构和信息披露制度,满足科技创新能力和核心技术方面的要求。对于投资者来说,在科创板投资前,需要透彻了解相关审核流程和标准,选择优质的投资标的。

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