Raymond James:上调AMD(AMD.US)评级至“强劲买入” 维持目标价160美元

2022-04-25 23:51:25    编辑:云才情小编   阅读:3次   点赞:1次
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智通财经APP获悉,Raymond James分析师ChrisCaso发表研报,将AMD(AMD.US)评级由“跑赢大盘”上调至“强劲买入”,维持160美元目标价。该分析师认为,AMD在多个长期增长领域拥有业务、周期性风险敞口较其他半导体股"温和",并且该股估值更具吸引力。

Caso在一份报告中写道:“我们对AMD在数据中心市场的地位和份额增长充满信心。”他还补充道,AMD与英特尔(INTC.US)之间的技术差距可能会随着AMD在第四季推出Genoa系列芯片而扩大。

关于Genoa,Caso表示,这一系列芯片可能有助于AMD在数据中心市场(包括云计算和企业领域)进一步获得市场份额,这主要是因为AMD目前正在使用台积电(TSM.US)的5nm节点。

Caso还指出,AMD的优势很可能会“至少持续到2024年”,因为客户意识到,由于英特尔“具有挑战性的制程节点路线图”和产能限制导致客户转向AMD,英特尔的产品路线图“风险更大”。

此外,该分析师认为,即使英特尔的计划执行完美并最终赶超台积电,最理想的情况也是英特尔和AMD保持接近平等的地位,这意味着英特尔目前的市场份额(云计算领域占据72%,企业领域占据逾90%)是不可持续的。

关于AMD在PC领域的业务,Caso表示,如果英特尔完美执行计划,这个市场很可能会“长期处于双寡头时代”。不过,目前该领域仍存在部分消费者疲软的迹象,这可能会影响股价表现。

最后,Caso认为,AMD收购赛灵思可能会引起投资者的担忧。该分析师表示:“我们确实预计赛灵思将温和增长,但我们注意到,仅1%的客户份额增长就能抵消整体市场规模5%的下降,这表明份额对AMD来说是比市场增长更重要的。”

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