如何看清庄家的陷阱？

一、洞察技术分析陷阱

庄家经常在下面四个阶段利用技术分析制造各种陷阱 ：

1.吸筹阶段

庄家在吸筹阶段往往要刻意掩饰，欲做到不露痕迹。普遍的做法是先往下打，在图表上制造向下突破的信号，这时 K 线形态上会出现三角形、长方形、矩形、旗形突破下边等典型的突破信号，切线上往往表现为重要支撑位置被击穿，波浪形态上表现为下跌第五浪的开始;而指标分析理论方面，则为 KDJ线交叉向下，RSI 从高位转头向下穿越 50线，MACD表现为 DIF 向下突破DEA。甚至 MA 出现死亡交叉。其目的无非是要散户因为出现技术上的卖空信号而止损卖出，这时正是庄家大量吸纳廉价筹码之时。筑底的过程是漫长的，有的庄家会刻意压住价格，直到建仓目标达成。

2. 突破阶段

突破阶段，庄家往往会先虚张声势，制造巨量突破的图形吸号市场注意。拉升的早期会反复震荡，不断试盘，以确认市场对走势的附和程度，同时摆脱不坚定的跟风盘。在 K 线方面，因庄家操盘风格不同，会有不同的突破方式，有的会以一一根大阳烛突破长期盘整底部，让升势犹如火焰升天，有的是以突破性跳空展开向上冲击的过程;在切线理论方面，表现为压制股价的重要阻力线被彻底冲破，股价一直向上;形态分析方面，典型的头肩底、多重底、圆底、双底突破颈线，确认了重要底部的形成 ;波浪分析方面表现为波接近完成，上升五浪的序幕被拉开，成交量的配合相当完美，量比至少为 3 倍;指标分析方面，RSI 从 50 线上穿，KD指标交叉向上，DIF 向上突破 DEA，MA形成金叉。总之，拉升开始的庄家以各种陷阱来吸引散户的注意。见图 8-1。

3.拉升阶段

跟风者的蜂拥而入正是庄家最醉心的时刻，为了诱惑跟风者，行情会进入主升浪，跟风者的账面利润不断滚动增长。技术图表看起来就像银行存折一样令人陶醉;K线图上一根阳线紧跟着另—根阳线， 人们开始预测接下来还有多少根阳烛会出现;形态上三角形、旗形、矩形等持续形态指示着上升趋势的不可逆转;切线上上升通道近乎完美无缺;指标上 MA 紧贴走势形成弯曲的支撑线，KD与RSI均在 50 线以上显示涨势正当"盛年";波浪上主升第三浪爆炸性展开，人们在谈论是否会发展为延伸浪。庄家的目的已经达到，在散户争先恐后地追涨之时，庄家已经做好了撤退的打算。

4.派发阶段

早在拉升的过程中，庄家就开始将手中获利颇丰的筹码派给"抬轿"的散户。这个阶段，不同的庄家表现也不同;急不可耐的玩高台跳水，不动声色的玩横盘整理，心浮气躁的玩高位震荡。总之，这个阶段出现的图表形态大多都是庄家设计的陷阱，庄家已经撤退了。

二、发现多头陷阱

1.多头陷阱的判断

多头陷阱即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑落跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的投资者严重被套。见图 8-2。

多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。

多头陷阱，总的来说就是庄家利用资金、消息或其他手段操纵图表的技术形态，使其显现出多头排列信号，诱使投资者买入。

多头陷阱往往发生在行情盘整形成头部时，此时成交量已开始萎缩，但多数投资者对后市尚未死心，不愿杀跌出场，因而其形态完成时间相对较长。

在判断多头陷阱时，盘面表现是关键，一些庄家手法很隐蔽时，判断会比较困难，但有一个要点要牢记，即一定要谨慎。

2.规避多头陷阱的方法

识别多头陷阱需要有一定的市场经验，能够将盘面信号与基本面分析以及宏观政策的变动结合起来判断。这里提出几点规避多头陷阱的方法供参考。

（1）从图形上分析庄家的持股状态。如果股价已经节节上升，在高位出现成交量放大，盘中价格震荡起伏，庄家出货的意愿已经很强烈了。此时如果再出现技术指标多头排列，在 K 线图上显示连拉阳线，投资者就一定要当心，可能存在多头陷阱。因此要注意观察盘面的进一步变化，而不要急于抢入购买股票。

（2）留一定时间和空间研判指标的变化。庄家以资金、消息和其他手段操纵技术指标的显示，来掩盖自己的真实目的，是逆势而为，成本很高。因此，庄家只能在一时做出一段多头排列的技术指标。投资者在看盘时，不仅要看 5分钟线、15分钟线，更要看日线，特别是周线和月线。庄家设置的多头陷阱一般都在日线上，但是投资者可以从周线图上发现卖出信号。此外，投资者还可以通过能量潮 OBV 线图的成交量变化趋向观察庄家的意图。特别是OBV线图显示的卖出信号与K 线图上的短期买入信号发生矛盾时，多头陷阱的阴谋就暴露在光天化日之下。当然，投资者还可以使用其他一些技术分析方

法来识别多头排列的真实性。

（3）认识庄家的小欺诈。小欺诈是指一些投资公司联手庄家预先进货，然后发布假消息，在高位向散户推荐需要出货的股票。所以投资者应该学会一些投资技术，比如理论涨幅（头）及理论跌幅的计算方法，把握"股票七不买"规律，从而规避一些暴涨后的股票和庄家已撤退的股票。

（4）认识庄家的大欺诈。大诈骗是指一些上市公司联手庄家在不同的阶段发布不同的消息，使投资者逐步"入瓮"，特别是请一些所谓的股评家在媒体上大肆推荐庄家的股票。

（5）具体而言，多头陷阱的应对策略如下 ;在盘头形态或尚未确认的中段整理时，宁可保持观望的态度，待支撑固定后再做多不迟。否则，多头陷阱一旦确立，必须在原趋势线破位后停损出局、因为在以后一段可观的跌势中，做空的利润或许足以弥补做多的损失。

跟庄秘籍

每一种技术分析方法都有它的盲区，以及受它的灵敏度局限，投资者只有反复验证才能逐步掌握区分真伪的本领。另外，当多个技术指标显示相同的信号，彼此可以相互佐证时，判断的准确性会比较高。

三、管窥空头陷阱

1. 空头陷阱的定义

所谓空头陷阱，就是骗取筹码的陷阱。具体来说，就是市场主流资金大力做空，通过盘面中显现出明显疲弱的形态，诱使投资者得出股市将继续大幅下跌的结论，并恐慌性抛售的市场情况（图 8-3）。一段时间，大盘急转直下，龙头股纷纷跳水，指数连续快速下跌，这时投资者更要谨防空头陷阱。

2. 空头陷阱的特点

空头陷阱一般出现在股价的底部区域，当庄家在底部吸纳一定的筹码后，往往在某一时刻，疯狂打压股价，并使其击穿某重要支撑位，致使投资者误认为股价还要下跌而大量卖出股票，而庄家正好在下面把筹码一一吃进，完成底部建仓工作。这时候，股价会被一根大阳线或者几根大阳线快速拉起，到前期庄家吸纳筹码的平台稍作停留后，展开快速向上拉升阶段。投资者把这个向下破位的下跌定义为空头陷阱，也称为挖坑、诱空。投资者把股票卖在这个坑里，也就是把带血的股票卖在了地板上。

3. 规避空头陷阱的方法

对于空头陷阱，本书的第三章从消息面、资金面、宏观基本面、技术分析和市场人气等方面进行综合分析研判。

规避空头陷阱，投资者战胜自我是关键。投资者往往自己没有技术输了钱后，不找自己的原因反而去大骂证券公司甚至指责证券管理机构，这是非常幼稚和错误的。原因就如一个没有炒股技术的股民去炒股，就如一个没有驾驶技术的人非理性地驾驶一辆汽车，在直路上好比牛市的上升通道，开得很安稳，在牛市中赚了很多钱，要知道全世界都没有天天涨的股市，涨得再高总有要转变形势下跌的，就如没有一条马路是没有弯道的。股市转势就如马路拐弯，而没有驾驶技术的人在拐弯处不但不踩刹车减速反而踩油门加速，也就是在股市刚转势下跌时去加码或补仓，这种后果是众所周知的。如果是开车，严重的车毁人亡，轻则受伤罚款，而在股市就更不用说了，赔尽利润再加上本钱。知道了这个道理，今后失败者就会理智了，便会到市场中去学习炒股技术了。

四、骗线陷阱手法揭秘

所谓的骗线，就是庄家利用 K 线形态的图表走势使散户作出错误判断和操作的手法。最常见的是震仓洗盘和拉高出货。

影线分上影线、下影线两种，—般来讲，上影线长表示阻力大。下影线长表示支撑力强，但是，由于市场内的大资金可以调控个股价位，影线经常被庄家用来骗线，上影线长的个股并不—定有多大抛压，而下影线长的个股也并不一定有多大支撑。

1. 洞察长上影线骗钱

长上影阴线可以解释为买方力量一度非常强大，将股价大幅拉升，但是在随后的多空力量争斗中，空方占了上风，将多方苦心经营的成果夺回，并使收盘价收在了前日收盘价之下。长上影阴线出现于中高价区，股价经过连续上扬之后，日K 线出现长上影阴线，伴随巨大的成交量，这意味着高位抛压沉重，往往是庄家在高位减磅派发所致。长上影线只是庄家制造的一个假象，也就是我们通常说的多头陷阱，吸引跟风追涨的买盘，实际是为了掩护出货。长上影阴线是股价将进入调整的信号，散户应考虑及时出货（图 8-4）。

一般来说，个股在日 K线上留下长上影线，表明股价冲高后遇到强大阻力，后市回调在即。然而真正的盘面语言却并非如此。因为有时候这种长上影线是庄家刻意打压骗线洗盘的圈套。因此散户不应死教条，见到个股拉出长上影线就抛股并不一定正确。

2.发现试盘型上影线

有些庄家拉升股票时操作谨慎，在欲创新高或股价行进至前一高点时均要试盘。用上影线试探上方抛压。如果上影线长。但成交量未放大，股价始级在一个区域内收带上影线的 K线，就是庄家在试盘。

如果试盘后该股放量上扬，则可安心持股;如果转入下跌，则证明庄家试出上方却有抛压，此时可跟随庄家抛股，一般在更低位可以接回。注意：当一只股票大涨之后拉出长上影线，更好马上退出。

3.盯准震仓型上影线

这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股 K 线图中。有些庄家为了洗盘，往往用上影线吓出持仓不坚定者，吓退欲跟随庄家的散户。这种情况表明确有庄家利用上影线洗盘。散户操作时要看 K 线组合，而不要太关注单日 K 线，见图 8-5。

需要指出的是，大资金庄家可以调控个股的涨跌，但在市值不断增大的市场内，没有什么可以调控大盘的机构，所以，大盘在阶段性高位或低位出现了长上影线或下影线指导意义较强。

4. 掌握长下影线骗线

在强势市场中，有些庄家资金实力不是很强，他们往往在其炒作的股票中制造一个或几个单日的长下影线，表现为某只股票在盘中突然莫名其妙地出现—笔价位极低、手数较大的成交，而后恢复平静，长下影线由此产生。这是庄家在向广大散户发出"支撑力强"的信号。一般这种股票由于庄家实力不是很强，表现不会突出，真正有大庄家的个股不会在底部显山露水，让人察觉什么"支撑力强"。

有时个股在交易中大幅下挫，尾市收高，在日 K线图上留下长下影线。如果散户简单认为这是股价见底、下档支撑力强、反弹在即，则可能会吃大亏。此时只要打开每日实时走势图就会发现，此类股票往往全天均处于阴跌之中，而只在收盘的瞬间出现了一笔奇怪的资金将股价上拉，形成带长下影线的K 线。遇到此类股票，散户还是早些离场观望为好。这是庄家在派发阶段利用尾市收盘几分钟快速拉高股价，留下长下影线，以引诱跟风盘的出货手法，这才是真正的盘面语言。散户对此应多加提防。

跟庄秘籍

庄家出逃在 K线图上总会留下一些痕迹，如某只个股已有较大涨幅，如出现一根带长上影的日K 线并伴有较大成交量，往往是庄家逃跑的征兆，股价短期已见顶，后市极有可能反复下挫。

阳线或阴线带长上影线的K 线，同时伴随着较大的成交量，股价拉高后迅即反转向下。这种形态通常在升势末期出现。股价加速上扬后出现跳空缺 口，留下长上影线，原因有二 ; 其一，庄家诱多，早市大幅拉升，吸引跟风盘涌入，等散户上钩之后再反手做空，股价先升后跌。其二，股价连续上升后获利盘丰厚，多方对后市判断出现分歧，多头阵营分化，短线抛售套现，导致股价冲高回落，留下长上影线，股价短线见顶。总之，散户对带长上影的K线应保持高度警惕。特别是大批股票同时出现该形态时，大盘见顶的可能性极大，短线应迅速出局。

个股在长期阴跌或大幅下挫后，出现T字线，这种情况往往表明该股有可能止跌回升，且后市有较大的涨幅。实战经验表明，T字K线止跌回升的技术意义通常有以下几种情形;T字K线的实体部分越小、下影线越长，止跌的作用就越明显。股价下跌的时间越长，幅度越大，T字K 线见底的信号就越明确。T字K线不论是阳线还是阴线，实战意义基本上都是相同的。阳T字K 线通常比阴T字K 线的力量更大，散户可以大胆试探性建仓，如股价放量上升，可跟风做多。底部见T 字K 线，对短线炒作者来说，是抢先介入的好时机。T字K线是庄家防守反击形成的一种K线形态，但在下跌趋势中，庄家有时会利用它来作为一种骗线信号，实际上跌势并未止住 ;而在上升趋势中，则是庄家回档洗盘的伎俩。

股市中，庄家与中小散户经常玩猫捉老鼠的游戏。而要识别庄家的骗局，没有一定的谋略与智慧是很难做到的。面对庄家的种种骗线行为，散户要潜心思考，仔细分析整个大盘的走势，而不要被庄家的骗钱所惑，该出手的时候不应太贪，该持股的时候不应恐慌。

五、突破陷阱的识别

为了避免操作错误，提防庄家的突破陷阱。投资者应注意—些判断真假突破陷阱的准则。

1. 识别有效的突破

如果突破后连续两天股价继续向突破后的方向发展。这样的突破就是有效突破，是稳妥的头入时机。当然两天后才买入，股价已经有较大变化——该买的股价高了，但是，即便那样，由于方向明确，大势已定，投资者仍会大有作为，比之贸然买人要好得多。

2. 收盘价突破趋势线的研判

某天的收盘价突破下降趋势线向上发展，第二天，若交易价能跨越它的更高价，说明突破阻力线后有大量买盘跟进。相反，股价在突破上升趋势线后向下运动时，如果第二天的交易价在它的更低价下面，那么说明突破后沽盘压力很大，投资者应跟进沽售。

3. 成交量衡量市场气氛

在市价大幅上升的同时成交量也大幅增加，这说明市场对股价的移动方向有信心。相反，虽然市价飙升，但交易量不增反减，则说明跟进的投资者不多，市场对移动的方向有怀疑。趋势线的突破也是同理，股价突破趋势线后，成交量如果随之上升或保持平时的水平，说明突破之后跟进的投资者多，市场对股价运动方向有信心，投资者可以跟进，斩获巨利。如果突破之后成交量不升反降，那就应当小心，防止突破之后又回复原位。事实上，有些突破信号可能是由于一些机构、大户入市所致，例如大投资公司入市、中央银行干预等，如果相信这样的突破，投资者可能会上当。

4. 趋势的打破，未必是相反方向的新趋势的开始

有时候由于上升或下降得太急，市场需要稍作调整，作上落侧向运动。如果上落的幅度很窄，就形成所谓牛皮状态。侧向运动会持续一些时间，有时几天。有时几周才结束。技术分析人士称之为消化阶段或巩固阶段。侧向运动会形成一些复杂的图形。侧向运动结束后的方向是一个比较复杂的问题。

投资者认识侧向运动的本质，对把握股价运动的方向极为重要。有时候，投资者对于股价的窄幅运动大有迷失方向的感觉。其实，侧向运动既然是消化阶段，就意味着上升过程有较大阻力，下跌过程有买盘，买家和卖家互不相让，你头上去，我抛下来。在—个突破阻力线上升的过程中，侧向运动是一个打底的过程，其侧向度越大，甩掉牛皮状态上升的力量也越大，而且，上升中的牛皮状态是一个筹码密集区。同理，在上升过程结束后，股价向下滑落，也会出现侧向运动，侧向运动所形成的筹码密集区往往是今后股价反弹上升的阻力区，就是说没有足够的力量，市场难以突破筹码密集区而改变下跌的方向。

跟庄秘籍

投资者在操作个股的时候，都会有一种买入方法;在股价突破新高或突破重要压力位时买入。这种方法本身是正确的，只有股价突破了重要的压力位才可以不断向上攻击。但是，由于很多投资者的操作方法有误，在股价突破时买入，结果到头来却赔钱了。这是因为庄家也会利用突破反做，投资者认为突破是买点时介入，而庄家却在突破时出货了。

一般来讲，寻找突破买点在指数不断向上时成功率很高，指数涨个股也会涨，所以会不断向上突破，但是在弱市与震荡市中风险就时时存在了，因为庄家随时会利用假突破来出货。那么，真突破与假突破的区别在哪里呢?简单来讲，在于量。假突破时是庄家在出货，所以量能往往很大，而真突破量能比较温和，并且资金性质是明确地向场中介入，虽然有时也会引发放量突破，但只要资金性质没有改变便可以跟进。所以说，区别真假突破最主要的就是观察庄家是不是在出货。只有作出准确的判断才能回避突破陷阱。

六、识别庄家的消息陷阱

1.庄家设置消息陷阱的原因

消息是庄家设置陷阱常用的一种工具。股票市场每天都充斥着各种各样的消息，这些消息无论真实与否、准确与否，都可以成为引起股市动荡的重要因素。庄家在操盘过程中，为达到自己的某种目的，一般都会借助利好或利空消息设置陷阱。

正是因为消息对股市的作用强大，因此拥有消息的人就会借助消息制造陷阱，以实现其赢利的目的。上市公司谎报公司事实，要不就先放出消息吊人胃口，待目的达到之后，撤销先前的消息，这则消息就变成了烟幕弹。对这类消息，投资者往往不能知其真假，甚至连是利好利空都很难判断。所以，关注这类消息的时候，投资者要关注其真实可靠的业绩报表，对其放出的烟幕弹进行过滤，理性判断它是不是想要的消息股。

2.消息陷阱的特点

（1）庄家设置的陷阱并不高明。通常，庄家都会先散户一步获得消息，开始炒作消息股，走出的曲线多为"升（散户进）—大跌（散户跑）—小幅升（散户观望）—大幅升（散户追）—跌（散户套牢）"。由于散户获知消息较晚，所以在大幅拉升的时候散户追进最多，这时候庄家基本上已经实现了50%的盈利，只等出货，所以投资者容易上当。

（2）股评者在中国被称为"庄家的嘴"。庄家以朦胧的方式透露给股评者一些朦胧的消息，就变为了炒作题材，轻信了股评言论的散户，被利好消息说得心动、信心满满的时候，股价已经到了高点。散户买入。庄家就开溜，散户又被深套，只能再等下一波行情。

3. 消息陷阱的规避

市场中有很多散户主要是依靠消息炒股，以消息来作为自己投资决策的依据。散户如何辨别消息的真假呢?

（1）当消息出现时，首先要看股价所处的位置。如果股价处于底部，极有可能是庄家保密不严走漏风声。如果股价已大幅拉高，八成是庄家为了配合出货散布的假消息。对此散户可以参考成交量的变化以及股价在各个位置的形态变化来判断。

（2）散户投资者在看股评的时候一定要注意一些字眼，例如"""实力最强""预计""管理层传出消息"等，这都是些不切实际又模糊的字眼，因此分析这样的股评的时候，投资者一定要多个心眼，如果能对其中提到的信息进行核实是最理想的;如果不能，就从技术面上分析消息的真假以及是否具有炒作价值。

（3）听到消息时买进，消息被证实后迅速卖出。当散户无法确认消息真假时，可以在股市刚传出此类消息时立即少量买进，并密切关注，一旦有拉高放量出货的迹象，不论是否获利，立即平仓，消息被证实时，即使被浅套也应"割肉"出局。

跟庄秘籍

投资者获得消息的渠道基本上都是相仿的，媒体报道、网络、公司公告、股评，等等。这些渠道一般可将其分为正规渠道和非正规渠道，正规渠道得来的消息是指政策发布、证监会公告等。

中国的股市向来被称为"消息市"，所以正规渠道的消息对政策涉及的板块一定会有明显的作用。具体来说，就是投资者在面对大量消息时，一定要选消息覆盖行业里的龙头股，只有龙头股才容易出现消息行情。除此之外，消息来得快去得也快，所以买消息股要的就是快，买入快，卖出快。买入的更佳点是消息还很朦胧，但已有小行情出现时;卖出的更佳点是消息渐渐明朗，大行情已经出现之后。一般而言，消息股的行情不会超过半年，所以，投资消息股一定要短线操作，切忌长期持有。