如何应用KDJ指标？

KDJ 指标的运用

随机指标 KDJ 以更高价、更低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的 K 值、D 值和J值分别在坐标上形成一个个点，连接无数个这样的点，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的 KDJ 指标线。KDJ指标主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号，是一种适合短线操盘的实用技术分析工具。

KDJ指标的一般研判方法

KDJ指标的一般研判方法，主要是从 KDJ的取值、KDJ曲线的形态、KDJ 曲线的交叉、KDJ 曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态，以及 KDJ 曲线同股价曲线的配合等六个方面来分析。

（1）KDJ 的取值。

KDJ 指标中，K 值和 D 值的取值范围都是0～100，而J值的取值范围可以超过100 和低于0。但在行情分析软件上，KDJ 的研判范围都是 0～100。根据 KDJ 的取值，可将其划分为超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20 以下为超卖区，是买入信号。K、D、J这三值在 80 以上为超买区，是卖出信号。K、D、J 这三值在 20～80 之间为徘徊区，宜观望。

（2）KDJ曲线的形态。

当 KDJ曲线在 50上方的高位时，如果 KDJ曲线的走势形成 M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。当 KDJ曲线在 50下方的低位时，如果 KDJ曲线走势出现 W 底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。KDJ曲线形态中 M头和三重顶形态的准确性要大于 W 底和三重底。

（3）KDJ 曲线的交叉。

当股价经过一段长时间的低位盘整后，当K、D、J三线都处于 50 以下时，一旦J线和K 线同时向上突破 D线，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌向上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是 KDJ指标"黄金交叉"的一种形式。

当K、D、J线都处于50 附近徘徊时，一旦J线和K 线几乎同时再次向上突破D线，并且成交量再度放出时，表明股市处于强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨。这是 KDJ指标"黄金交叉"的另一种形式。如图 3-63 所示。

在股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K 线在高位（80 以上）几乎同时向下突破D线，表明股市将由强势转为弱势，股价即将大跌，这时应卖出股票。这是KDJ指标"死亡交叉"的一种形式。

股价经过一段时间的下跌后，KDJ曲线经过短暂的反弹到达 80 附近，但未能重返 80 以上时，一旦J线和 K 线再次向下突破 D线，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以卖出股票或观望。这是 KDJ 指标"死亡交叉"的另一种形式。

（4）KDJ曲线的背离。

当K 线图上股价走势一峰比一峰高，一直向上涨，而 KDJ 曲线图上的 KDJ指标走势却在高位呈现出一峰比一峰低的走势，这种走势现象叫顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价中短期内将下跌，是卖出信号。当 K线图上股价走势一峰比一峰低，股价在向下跌落，而KDJ曲线图上的 KDJ指标走势却是在低位一底比一底高，这种走势现象叫底背离。底背离现象一般是股价即将低位反转的信号，表明股价中短期内将上涨，是买入信号。如图3-64 所示。

KDJ 指标买卖技巧

经过一段较长时间的下跌后。股价进入底部横盘整理。同时。日线KDI指标K.D 和J三线也向下运行了很长一段时间。K 线和 D 线由前期的下跌逐渐转向上行，并向 D线靠拢，预示股价有止跌企稳的迹象。一旦J线和 K 线向上突破 D 线，形成指标曲线的黄金交叉，这是日线 KDJ 指标显示的个买人点，投资者可以及时买入。如果日线 KDJ指标的金叉出现在 50 以下，当KDJ 指标中的D线向上突破 50 线

KDJ指标一底比一底高，这种底背离是股价即将反转的信号时，是第二个买入点。金叉和 D线向上突破 50线时，如果该股成交量同步放大，买入信号可靠性更高。

股价已经在高位横盘了一段时间，当个股日线 KDJ曲线在 80线附近形成高位死亡交叉，并且该股股价也同时下跌，这是 KDJ指标显示的个卖出点。获利比较多的投资者，可以短线卖出大部分股票。

当个股 KDJ曲线在 50线附近形成中位死亡交叉，并且该股股价也跌破中长期均线（60日、90日均线等），这是 KDJ指标显示的第二个卖出点。稳健的投资者应考虑退场观望。

日线 KDJ指标死叉以后，当K、D和J这三条曲线逐步向下发散，表明股价下跌趋势加剧，投资者可以考虑全部清仓。