什么是三只乌鸦K线组合形态？它有哪些实战操作要点并举例分析？

一、图形识别

三只乌鸦（如图6-11）K线组合形态，又称暴跌三杰。图形上看恰似三只黑乌鸦坐在将快要枯萎的大树上，即三只乌鸦挂树梢。乌鸦在我国民间是不吉祥的象征，这种K线组合预示股市即将构筑短期的阶段性顶部.并且后市将面临下降趋势。其技术特征主要有以下几点。

（1）在上升趋势中连续3天出现阴线。

（2）每根阴线的收盘价均低于前的更低价。

（3）每天的开盘在前的实体之内，也就是每根阴线的开盘价均低于前的开盘价。

（4）每天的收盘等于或接近当天的更低价。

股价连续3天在相对高位收阴，市场由强转弱的信号较为明确，发生转势的可能性较大。

二、实战操作要点

三只乌鸦形态在笔者拙著《庄股经典出货模式》中有详细阐述，一般出现在庄股出货的后期，股价呈阶梯形逐步下降，说明行情已经无力上升。在下降趋势中，该形态表明股价将进一步下跌。投资者如果结合成交量和技术指标判断，很容易判断市场是否会转势。

调整有两种基本形式即缓慢盘跌和快速急跌。一般来说，出现三只乌鸦时成交量同步缩小，5日均量线下穿10日均量线，后市反复盘跌的可能性极大，跌势绵绵不绝，犹如钝刀子割肉。若调整时采取长阴惯下、短线急跌的形式，短线则易出现反弹。

三只乌鸦挂树梢的出现是股价暴跌的先兆，是个不祥的信号。一旦出现投资者可先获利了结或止损出局，其较好的获利点与止损点为三只乌鸦的第三根阴线形成的临收盘前，或出现之后一两天内的小阴小阳时。

实战中需要注意的是、三只乌鸦出现在上升趋势之末、下跌趋势启动之初、空头取得优势并开始发力。务必注重这种K线成立的前提，即发生在下跌趋势成立的初期。在下跌趋势的末端，有时也会有三连阴的K线形态出现，但这与三只乌鸦无神似之处。

三、原理解析

在上升行情中出现三只乌鸦，说明上档卖压沉重，多方每次跳高开盘，均被空方无情地打回。和三个白武土K线组合形态相反，三只黑乌鸦是由三个短小的连续下跌的小阴实体组成，K线收盘一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后市看淡，下跌速度将加快

四、深度研究

对于K线组合形态的分析必须结合均线系统进行综合研判，如果出现三只乌鸦K线组合形态的同时，伴随有均线系统的破位，则说明股指见顶的可能性更大。当三只乌鸦K线组合击穿了5日、10日和60日均线，并且使得整个均线系统进一步向空头排列转化，说明破位是有效的，投资者要果断卖出。

五、案例分析

如图6-12所示，浦发银行（600000）在2008年9月3日出现三只乌鸦K线组成形态，其显示了空方力量的强大，加速了股价的快速下跌。