防止操纵过程中出现大户抛售应该怎么做？操纵股票的方法和"做"市的过程

人们只有在极其明显的情况下才会真正了解股票的价值，比如某只股票涨到很高的位置。经验表明，有时公众会认为一只实际上很贵的股票很便宜，而另一只股票却价格过高，尽管该股价远低于其真正价值。对股票交易所里的投机而言，便宜的含义为其价格低于价值;而价值等于内在价值加上未来价值以及交易价值。股市里。 大操纵者往往会轮流坐庄。此外，股权是可以被计量的，散户持有的股票数量也是能被估计出来的。

为了防止操纵过程中出现大户抛售，首先须将机构持股归拢至一处。如果某些大户所持股份仍在流通，操纵者必须与其达成共识，制订好在长期内持续低价加仓的计划。计划的执行主要是通过操纵方式将股价控制在一定区间。有时股市自身也会帮点忙，引诱投机新手亏本卖出股票。想买入股票的操纵者会继续造势，以达到让普通散户抛出该股票的目的，有时连内部持股人也会被清出市场。为了促成下跌的局面，操纵者会频繁地进行对盘交易，实际上是自买自卖。

巨额订单往往无人接盘，导致成交价格不断下降，操纵者借机低价吸入股票。庄家很难完全依靠自有资金坐市交易，因此资金的来源是个问题。操纵者往往选择在货币市场稳定的时候对市场进行控制，他们会雇用货币经纪人从银行借入大量短期贷款，以拟操作股票为抵押物。这种贷款被称为"特殊贷款"，利息和回报都相当高。公关部也有自己的任务，实际上，所有大操纵者都会把这件事当成自己的任务。除了要发布影响股市的闲言碎语，还要确保散发出去的消息尽量不引起公众的怀疑。这项工作往往由与各大报社和新闻机构联系密切的人负责，然后通过它们散步到全国各地。如果任务完成出色，造势者将获得丰厚的报酬。

机构内部则须对消息守口如瓶，等时机成熟再出来向公众解释股票为什么会上升或下降。事实上，这些消息都是内部交易者和机构自己提供的，当然会比公众先一步得知其影响。这些伎俩引发了华尔街最热门的道德辩论。股票交易所的运行机制大同小异。操作者给各类经纪人下达买入指令，或者小心低调买入，或者公开高调竞购。卖出股票时同样如此，经纪人很少有时间持续关注某个买入或卖出行为，因此所有交易都会被经纪人适时"清理"掉，但不是清除委托人的名字，而是自己接手，冲销买入和卖出交易。此时，市场条件很适合被操纵，公众热情已经被之前散步的消息调动起来。证券公司的经纪人也接到了很多关于这只活跃股要的咨询。经纪人也是审时度势、判断市场情况的高手，毕竞其毕生都致力于研究股票价值和观察市场操纵行为。

于是他们会建议公众买入，但正如通常情况那样。他们的建议不会被股民采纳，仅有少数投机者因此下单。不过，机构会继续按其计划进行操纵，他们开始大量买入配合少量卖出，其中一些是实际交易，一些只是靠订单匹配对冲。这种情况即便是经纪人也无法分辨。总之，操作者这么做的结果就是公众对该股的投机热情高涨，交易所开始接到大量买入订单。随着越来越多的消息被披露，该股会渐渐成为热门的公众话题。这种情况下股价通常会上涨数点，机构开始考虑适当抛售。公关部又一次开始发挥巨大作用，对这只股票进行无所不用其极的宣传。第二天早上，所有的交易所都会接到雪片般的买入订单，该股票开盘交易极其活跃。庄家会委托不同的经纪人下达数以千记的卖出订单，当然也会配合一定量的买入订单，在开盘时造成"有抛就接"的假象。

除了公众一夜间买入的订单，机构的卖出净额足以继续为该股造势。随后，机构又发起新一波的大量积极买入，配以少量卖出订单，巨大的交易量引起公众广泛关注，并促使其大量跟买该股票。此后，公众会变成该股的做多主力，机构仅时不时地配合操作。直到股价被推到远高于其价值时，庄家开始择机清仓获利。用不了多久，关于影响股票价值的各种官方、非官方和内部消息，如分红、可转债、战略合作以及并购等开始一一发布，对股票的下跌做出貌似合理的解释。关于市场操纵行为，查尔斯·道（Charles Dow）先生表示;"通常股票交易所的交易代表了对股票的供求。但投资者仅占了其中很小一部分，更多的是专业机构和庄家，他们为了实现预期收益而对市场进行操纵。"股票交易可分为专业交易和公众交易，二者之间存在很大的差别。

专业交易者指的是能够操纵股市的机构和以股票交易为日常工作的专业人士;而普通公众则包括股票投资者，以及那些半投机性质的操作者，专业交易者时刻关注着市场动向并频繁交易，普通公众则交易行为 多变，充满不确定性。专业交易者占据着市场的两端，大额买入或者大量抛出。公众则只求进行明智的投资。庄家操纵他人去入手其想卖的股票，或者抛出其想买的股票。庄家操纵都以大众为目标，即便是专业的个人交易者也仅仅能从大操纵者手中稍微分点甜头。某财团股票的账面利润高达 1000万美元，可通过卖掉股票将其变现，于是该财团找到一些经验丰富的操盘手，设局让公众买入其股票，并在一旁配合发布利好消息。股票自身价值几许以及公司资质是否可靠对即将进行市场操纵的操盘手来说十分重要，不过具体操纵方法大同小异。

不管怎样，首先要让投资者对该股产生兴趣并给予关注。达到这一目的的方式是让经纪人、投机者和股评家们找到牵动该股价变化的原因并做出相关报道。操盘手这时往往会告诉他的朋友们，这只股票即将异常活跃并大幅上涨。这一消息很快会引来大批专业炒家，因为他们知道操纵大量股票需要相当长的一段时间才能完成，此前将维持数日的上涨，这时候交易是安全的。另外，操盘者深知，吸引大众眼球的更佳办法之一就是让人们口口相传自己曾靠这只股票赚到过钱。所以，从这场操纵开始初期介入交易的确会赚钱，同时仅需承担较小的风险。操盘者必须保证该股票处于活跃状态，将日交易量维持在1～ 2 万股，投资者才会对市场抱有信心，相信即使出现问题他们也可以及时脱手。与下跌的股票相比，普通散户更愿意购买上涨的股票。

因此，在市场允许的情况下，更好让即将被抛售的股票保持强劲的上涨趋势。操纵的力度越大，专业机构的成交量越大，普通公众对该股票的兴趣就越浓。这时，散户们会开始试探性买入，发现该股仍然坚挺后信心大增，大量买入。股价上涨，操纵者完成清仓，机构也渐渐离场，普通股民在此过程中则有赚有赔。在股市中这种情况并不鲜见，通常是大户希望普通公众能对某只股票进行交易而造势，然后再利用这种情况达到自己想要的目的。操纵者知道，如果能让散户对某些价值确定的股票进行交易，那么也可以引导他们关注其他股票。因此，操纵者通常会使用一些手段刺激三四只个股上涨，以此引诱公众入市。一旦其如愿以偿，就会推动市场放量;倘若没有散户大量买入，他们将在几日内偃旗息鼓。等待更加合适的时机行事。

散户的交易规则与专业交易者并无不同。当某只股票表现活跃时，首先观察其价值;如果价格相对价值较低，只要仍保持活跃便可进行交易，一旦其交易量下降则更好卖出;如果价格已经明显高于价值，则应谨慎入市，并设置止损指令，以防股价大幅下跌。一般而言，对新股进行操纵是为了获得理想的发行价。对于那些已上市的股票，多头操纵往往是为了利用未被披露的利好消息套现，空头操纵 80则是为了削弱利空消息给自己带来的影响，另外 20是在为低价建仓做准备，以待日后的拉升。总体来说，空头操作是建立在股价已经过高的基础上。我们并不建议投机者去购买被操纵的股票，除非本轮操纵结束并且出现了一些反弹指标。