庄家出货前的征兆有哪些？庄家出货的技术特征有哪些？

庄家出货前的征兆

庄家出货是不可能做到神不知鬼不觉的，有好些异常现象是庄家无法掩盖的。庄家出货的征兆有以下几点。

（一）涨幅惊人，偏离价值

目标股票的累积涨幅惊人，有时甚至达到十几倍、几十倍，严重脱离了其真实的内在价值，同时庄家的目标价位也已经达到。一般情况下，庄家拉升的目标价位一到，该股就处于非常危险的境地，何时出逃只是时间的问题了。庄股目标价位的计算，我们在下一章有详细的介绍。

买卖股票首先要做的是设定止损止赢点，这样方便我们抉择。简单地说，我们准备买进一只股票，先要考虑涨到多少要卖出，跌到多少要停损，因为庄家的思路基本和我们的思路一样，达到目标价庄家同样会走，不要以为庄家永远盈利。其实庄家也有被迫割肉的时候，当庄家由于资金搭配不合理造成被套，又同时没有找到合适的机构联合营救时，也只能割肉，庄家都这样做，我们为什么不能三思而后行呢?所以买卖股票重中之重就在此。

（二）利好涌现，退意萌生

庄家出货时一个重要的征兆就是利好消息大量涌现。利用利好消息掩护出货是庄家常采取的一种出货手段。正面消息增多，是指通过报刊、电视台、广播电台登出或播出的利好消息多了，这时候就是庄家要出货了。此时，正规的媒体如各大证券报刊中出现各种投资价值分析报告，这些报告无非是想证明该股价格与价值背离，股价严重低估等。

大家可留意一下，这些报告大多在股价翻番的时候出现。在刚开始上涨时，是不会有这些好消息的。如果正面的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，想派发离场。我们冷静分析一下，如果该股真的如此超值，他自己都应大量地扫货，没有理由在报刊上广而告之，而且还要倒贴一大版的广告费来免费告诉大家，股市上有这样的好事吗?无非是迟早要讹你付出10倍的代价。只要用心分析，你就会领会其中的奥妙。我们亦可利用这些好消息作反向分析，等于明白地告诉我们∶持有该股的庄家要派发了。

（三）传言纷飞，黑嘴屡荐

出货之时，市场上的各类传言增多，小道消息漫天飞舞，亦真亦假，让人摸不着头脑。在前面的章节咱们曾讲过，信息战是庄家坐庄的伎俩之一，庄家散布传言，总有人相信这是真的，这就是博傻理论。同时庄家亦把这些内幕消息告诉他们的朋友等，让他们去散布这个消息。一传十、十传百，很快这消息就谁都知道了。所以有时候突然有几个朋友告诉你同一个消息，同时还神秘兮兮地叫你保密，就是这类缘故。同时，各大媒体推荐该股的股评也开始增加，这也是庄家运作的手法之一。通过这种手段，跟风的投资者增多，庄家稍一发力，跟风盘就蜂拥而来，庄家派发就极为轻松了。

（四）量价背离，股价滞涨

股价有了一定的升幅后，涨势趋缓，看似蓄积力量继续上攻，某该股成交量突然放大，好像要向上突破，谁知股价没有涨，甚至有所下跌，出现价量背离的现象，这也是庄家出货的征兆之一。尤其是某只股票在基本面、形态、技术等方面都看涨的情况下却不涨，就值得怀疑了。特别是股价有了一定升幅之后出现这种现象，庄家出货的可能性极大。

庄家利用人们对该股突破的预期大肆派发，有时甚至来个向上假突破，骗取大家跟进，然后再回抽，先套住跟风盘，接着再往下派发，让跟风盘低位补仓，甚至让次不敢跟进的人"低位"吸纳，从而形成一种温和放量的趋势，从而让庄家轻松出逃，这就是庄家的反技术操作，在价格相对较高的位置出现放量不涨或涨得很少，这都可确定为庄家在出货。因为价量关系的不正常证明了庄家不可告人的阴谋。还有就是在周五走势良好的股票，在周一走势疲软，也可证明庄家利用周末推荐效应来出货。

如用友软件（600588）走势图（见图8-25）。

11月28日，该股放巨量向上突破，理论上应有一段上涨行情出现。结果没涨，第三天股价从高位下来，这是出货的症状，随后果然连续暴跌。这就是形态上要求上涨，结果不涨。

还有的是公布了预期的利好消息，基本面看涨，但股价就是不涨，这也是出货的前兆。

（五）黑马狂奔，气氛热烈

这是掩护市场庄家出场的烟幕弹。为了掩护大部队撤退，庄家往往会拿出一部分资金，抓住一些盘子小、有朦胧利好题材的个股，大炒特炒，制造黑马狂奔、天天涨停板个股不断的狂热气氛，使退场的投资者又返身进场，捕捉股价早已企高的黑马。

这样，就可帮助市场庄家稳住大盘，使主流自己得以苟延残喘，获得更多的顺利出逃时间。总而言之，如果发现有以上征兆，散户就应当提高警惕，一旦股价跌破关键价格，不管成交量是不是放大，都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。

庄家出货的技术特征

（一）均线系统特征

股价经过大幅度的上涨，5日均价线从上向下穿越10日均价线，形成有效死叉时，股价头部形状出现。5日均价线、10日均价线、30日均价线在高位形成价压时，后势看淡。60日均价线走平或向下拐头，表示股价中期转势在即。

（二）成交量系统特征

股价经大幅度的上涨，成交量突然在顶部急剧放大，并且股价转而向下，则表明庄家正积极出货。如果股价不能再次上涨，但成交量放大，此为量价背驰现象。此时，多是庄家偷偷派发筹码。

股价处在升势中，突然止涨而下跌，成交量大幅度增加，有时为无量，说明庄家急于派货。在上涨的高价区间、股价仍然上涨，但成交量不能有效放大，说明市场高位缺乏承接盘，后势不乐观。

（三）K线系统特征

在出货阶段，股价在高位K线组合常常出现阴阳相间，大阴中阴K线的数量不断增多，阴K线的数量多于阳K线的数量，股价向下跳空缺口而不能回补，K线组合形状多为长阴墓碑、三只乌鸦、平顶、下降三部曲等。

虽然庄家的出货行为较为隐蔽，手法也较为高明，但庄家在出货抛售筹码的行动中，或迟或早，或多或少，总会露出一些蛛丝马迹，总会有一些征兆。一般来说，如果有以上现象出现，就要注意庄家很可能在出货了。