在股市投资中RSI的买卖信号有哪些？

从RSI的计算公式可知，当近日上涨幅度总和增加时RSI数值增大，当近日内下跌幅度总和增加时RSI数值减小，说明RSI的涨跌方向与股价是同向的。在一般持续多头市场中，上涨幅度总和应大于下跌总和（值）,则上涨幅度总和占涨跌幅度总和50%以上，再由公式可知，RSI在多头市场中通常应该在50以上；在一段持续空头市场中，上涨幅度总和应小于下跌幅度总和（值）,则上涨幅度总和占涨跌幅度总和50%以下，再由RSI公式可知，RSI在空头市场中通常在50以下。所以RSI在50以上还是在50以下为区分市场是多头市场(牛市)还是空头市场(熊市)的判断依据之一。

信号之一:RSI的位置。

如果RSI常态分布在50以上,处于多头市场,每当RSI下跌到50附近时即为买入信号,RSI上涨到85以上时为卖出信号。

如果RSI常态分布在50以下,处于空头市场,每当RSI上涨到50附近时即为卖出信号,RSI下跌到15以下时为买入信号。

信号之二:RSI趋势方向。

RSI的变化不是直线式的而是震荡式的,其变化有趋势特征,在RSI总体上涨趋势中,取RSI的明显回档低点连成一条向右上方倾斜的直线,即是RSI的上升趋势线,当RSI由上向下跌破上升趋势线时即为卖出信号。在RSI总体下跌趋势中,取RSI的明显反弹高点连成一条向右下方倾斜的直线,即是RSI的下降趋势线,当RSI由下向上突破下降趋势线时即为买入信号。

理论上RSI的趋势线以倾斜150至30最有效。不过这与时间设定密度有关,密度大趋势线陡,密度小趋势线平。所以应以RSI受到趋势线支撑或阻力的次数观察趋势线的有效性而不是倾斜度。

信号之三:RSI背离走势。

在经过一段时间上涨之后,股价与RSI创下新高后回落,之后股价上涨再创新高,这时RSI却未创新高,RSI与股价出现顶背离走势,说明RSI不再支持股价上涨,顶部区域形成,后市下跌可能增大,是卖出信号。经过一段时间下跌后,股价与RSI创下新低后反弹,之后股价下跌再创新低,这时RSI却未创新低,RSI与股价出现底背离走势,说明RSI不再支持股价下跌,底部区域形成,后市上涨可能增大,是买入信号。

需要说明的RSI背离走势的买卖信号可靠性有时不能令人满意。有些情况下出现背离信号即是更佳买卖点,有时出现背离信号后股价却依然在原有方向上继续上涨或下跌较长距离,直到第二次甚至第三次出现背离信号后股价才出现逆转,使投资者蒙受很大损失或者可以得到的利润也没有得到。这是无法完全避免的现象,只能凭借长期实战经验和股价形态分析等手段进行综合分析,尽量弥补其不足。

信号之四:RSI交叉信号。

根据短期RSI随股价震荡比长期RSI反应更快的特点,当短期RSI在低位由下向上突破长期RSI,产生黄金交叉时是买入信号。当短期RSI在高位由上向下跌破长期RSI产生死亡交义时是卖出信号。

理论上交叉信号是成立的,但实践中效果不佳。在上海股市中,从1993年2月至1994年7月的熊市中,5日RSI与10日RSI,经常发生低位的缠绕现象,在低位上5日RSI和10日RSI不断出现黄金交叉和死亡交叉,信号频繁,但股价却阴跌不止,如果投资者机械套用交叉信号,累积损失则会更大。不过在高位上RSI的死亡交叉信号比较有效。

事实上短期RSI是围绕长期RSI上下波动的,所以短期RSI与长期RSI的交叉是常见的,只有当RSI从高值超买区下跌时,出现死亡交叉或从低值超卖区上涨时出现黄金交叉时较有意义。总之交叉信号应慎用。