炒股必看A股的12大特点,一个离职操盘手讲解庄家的盘面语言-云财情

炒股必看A股的12大特点,一个离职操盘手讲解庄家的盘面语言

炒股必看 A股的12大特点

1、中国股市不是西方成熟市场上经典意义上的实体经济、宏观经济的晴雨表，实体经济、宏观经济上升股市可以涨也可以不涨；实体经济、宏观经济下降，股市一定跌。　　

2、中国股市是全世界的以公有制经济为主的、国有公司为主的证券市场，尽管上市公司中民营企业为数不少，但从股数的权重比例来讲，79%是公有制公司的股票，因此它与西方股市就有很大差异。　　

3、中国股市多数公司效益不高，不想分红，分不出红，也不愿分红。机构与股民投资者如久旱盼雨屡屡不下，也对此已不抱过多奢望，而寄希望于股市上涨，做差价，获得资本利得，故也不征资本利得税。　　

4、中国股市与央行的货币政策关系十分密切，与财政政策关系稍远一些。例如2005年，人民币汇率开始改革、升值，外汇占款日益增加，一轮牛市从998点蓬勃而起，直达6124点。2007年10月，中国决定实行适度从紧的货币政策，实行额度制管理，股市立即从6124点向1660点的深渊跌去。　　股市与财政政策也有关系，如2008年的4万亿投资等，但不像前者那么密切。　　

5、中国股市没有合法的做市商制度，但在相当长时间里，庄家横行，10个股票9个庄，现在少多了。　　

6、中国股市没有真正的经典意义的做空机制，股指期货门槛很高，参与者寥寥，因此也没有西方成熟市场的套期保值功能，阻碍了大资金入市安全运作。而没有实质性的做空机制则有利于新股发高价、多融资。　　

7、中国股市没有真正的经典意义上的退市机制，进得很多很快、出得极少，如一潭死水。　　

8、中国股市由于人民币不能自由兑换，总体上是个封闭的小股市。与外国股市的联系与影响主要是心理上的和间接的，其影响有个时滞期，没有实质上的直接的敏感联系，所以往往是“外边下雨下雪，里边下金下银”，而外边大涨、中涨，中国股市也往往熟视无睹，爱理不理。　　

9、中国股市在相当长时间里股权分置，上市公司从上市那天起就由少数大股东无偿地占有了中小散户、公众股的大量利益。现在大约还有25%的国有股、法人股仍未完全流通，仍在源源不断套现之中。这一点成为股市熊长牛短的重要原因。　　

10、中国股市的五大功能(融资功能；投资功能；长期风险短期化；集中风险分散化；转化企业经营机制；鼓励新兴产业发展等)中，特别重视融资功能，亚努什科尔耐讲的“社会主义计划经济下的投资饥渴症”，在股市中表现得淋漓尽致。故新股发行、增发新股等是世界上最多、最快的之一。　　

11、中国股市的规则、法规、政策至今还处在不稳定的变动完善之中，不像美国从上世纪三十年代年至今无大变，如中国的新股发行制度、新股二级市场抑价政策；上海股市ST的跌多涨少等不对称规定，都给人这种感觉。　　

12、中国股市中的调控能力很强，强ZF的形象非常夺目。这是其他市场经济不能比的，特别是在它的早、中期。现在这种调控能力依然很强；但与1999年发动5.19行情，1992年、1994年7月、1997年7月那时的“朱市”(“朱镕基市”)已不可同日而语。主要是市场规模太大了，已达20多万亿，成了浩瀚大海；而也不可能拿出相当多的真金白银来救市、托市或平抑股市了。但力量依然较强，依然有较大的干预能力，而别的往往是不敢干预它的。

一个离职操盘手讲解庄家的盘面语言

国内私募界知名的操盘手刘文文在开通博客之后，接受了某财经记者的专访。讲叙了一些普通投资者平日无法接触到的坐庄内幕和坐庄手法。看完之后相信会让散户受益匪浅。　　　　

记者：大家知道，一般认为对于持有较多股票的人会成为清洗对象，为什么？　　　　

刘文文：庄家在拉升前必须要做到自己的持仓成本要低于市场平均持仓成本，所以洗盘和震仓尤为重要。　　　　

记者：刘文文股票博客现在访问量怎么样，上面的操盘手法适合操盘手还是散户？　　　　

刘文文：博客上主要是我对市场最新的一些分析，还讲一些主力陷进，和庄家的伎俩，是面向散户的。　　　　　　

记者：面向散户的。那么在研究筹码分布的情况下，庄家需要关注什么呢？　　　　

刘文文：你要控制个股的盘面，同时必须密切关注大盘的走势。大盘的走势有时需要分秒不落地时刻关注。　　　　

记者：只有利用好大势才能达到事半功倍的效果。　　　　

刘文文：对。当大盘趋势明朗时，最重要的是个股的目标价位和对盘面的控制。在任何时候，需要解套盘和获利盘有一个固有的比率，我们需要看盘时并不着重于散户的举动，构成威胁的是较大资金的中长线投资者，他尝到甜头后，还会吸引更多的跟风，一定的跟风是我们需要的，但绝不希望他们在底位跟风，必须控制大资金长时间的连续性动作，必须让长线投资者和短线投资者在相对高位形成换手，提高市场平均成本，我们的底仓才会在以后的高点获利。跟风盘的一举一动，直接关系到成败。　　　　

记者：你们是不是在前就要计划好第二日的走势？　　　　

刘文文：事实上，坐庄需要一个非常详细的计划。早在坐庄之前就应该把完整的计划做好，包括计划达到多高的价位，在什么位置需要整理洗盘，有可能出现什么情况，应如何应对，回调的幅度有多大，在每一个关键位置重要的技术指标会达到多少等等。在拉升阶段，可能每天收市后都要开会研究。　　　　

记者：您在自己的博客上说，坐庄不光风光，也是很累的。为什么？　　　　

刘文文：坐庄非常辛苦，尤其是坐大庄。只有一种情况例外，那就是坐快庄，只需要几个操盘手就够了，也不需要定计划，因为盘面也不好控制，完全靠随机应变，相机行事，前提是资金实力非常雄厚。　　　　

记者：我们经常听到“洗盘”这个词，什么时候需要洗盘，有没有洗不出去的筹码。　　　　

刘文文：查觉到较大资金进来，或在低位有大量的跟风盘时是要洗盘的，但庄家受资金和时间的限制，也有无法完成洗盘的情况。例如正当要开始大幅拉升时，突然发现有大资金进场，此时庄家也会感到为难。有时会调查资金的来历，并主动找对方联系希望达成默契。　　　　

记者：遇到难以达成默契的时候怎么办？　　　　

刘文文：如果外来资金进场仅仅是为了分一杯羹，一般庄家也会容忍它。就怕它是进来捣乱的，它不服从你的安排，而且干扰你的操作。对于这样的角色，庄家对付你可能会不择手段。　　　　

记者：不择手段？！能举个例子吗？　　　　

刘文文：我在博客上举了一些例子。在市场上很多较量就是在为生存而战，有些故事还是不说为好。　　　　

记者：除此以外，是不是还有通过各种关系得到消息进场的资金，即所谓的“老鼠仓”。　　　　

刘文文：“老鼠仓”总有的，资金太大也会看出来，除非它分仓分得非常好。　　　　

记者：你们怎么对付老鼠仓？　　　　

刘文文：一定要沟通，在沟通过程中也要有减仓行为，我们在坐庄过程中心里很清楚哪些筹码是自己人的，谁透露了消息，我们最清楚，超过了我们能容忍的限度一定要给对方暗示。如果对方太贪，我们是一定要套住他的。　　　　

记者：我看到刘文文股票博客上有多个账户。做一只股票，通常需要分成多少个账户操作？　　　　

刘文文：如果做短线，有十几个账户就成了，主要是为了避免被迫举牌。现在监管严格了需要几千个账号。　　　　

记者：听说坐庄用的身份证大多是去农村收购的。账户太多，你们如何下单？　　　　

刘文文：下单并不麻烦，因为不光是通过人工下单，更多的是通过电脑下单平均分配到各个账户，那些账户都是一带五十，一带一百。　　　　

记者：吸货需要多长的时间？　　　　

刘文文：这主要看手法，有时需要半年以上，那就需要慢慢买进，不允许放量，也不能有太大的波动，总之，不能引起市场注意。　　　　

记者：采用这种手法吸货的资金是不是比较干净一些（指主要是自有资金）。　　　　

刘文文：没有完全干净的资金，他可以使用很长的时间吸货只说明他可以忍受较高的利息。　　　　

记者：要坐庄至少得需要控制多少筹码？　　　　刘文文：一般至少应占流通市值的８０％，以４０００万股，６元左右的盘子为例，需要动用２至３个亿的资金控制２８００万～３０００万左右的筹码，最快需要两个星期，在一定时段内，吸筹时间越长，成本越低，反之亦然。控盘太多，股性就差了。剩下的流通筹码要用于洗盘，同时也受大盘走势、操作手法的影响。　　　　

记者：这些筹码都是你们买进吗？　　　　

刘文文：别误会，我指的是可控制的流通市值，在一定阶段我们需要部分资金进来参与锁仓，也就是买进后，在我发出指令前暂不卖出，这些锁仓的人，一般也是一些比较近的朋友。　　　　

记者：坐庄要想最终能获利了结，至少要达到多大的涨幅？　　　　

刘文文：通常最少要达到启动价位的一倍。否则很难全身而退。　　　　

记者：在吸货的过程中，如果发现另一家机构也在吃货怎么办？　　　　

刘文文：你是说对手盘，一般连续的大单子就是你的对手盘。　　　　

记者：怎样对付对手盘呢？　　　　

刘文文：看到有对手盘同你抢筹码时，多数情况下会连续抛出几笔，观察对手是否敢接单，并据此判断对手的实力。　　　　

记者：这时会不会串通上市公司发利空，籍此吓走对手盘？　　　　

刘文文：不会的，对方只要稍有水平，并不会在意消息面的影响。对付对手盘主要靠盘面语言，比如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，或者用特殊数字含义的挂单比如１４１４（要死要死）等，而一般投资者是绝不会这样挂单的。　　　　

记者：如果发现对方实力很强怎么办？　　　　

刘文文：一定要跑掉，慢慢跑，最后向下砸盘套住他。　　　　

记者：吸货到一定程度开始拉升时，手中应有多少资金？　　　　

刘文文：当手中的筹码成本在计划之内时，如果手中还留有２／３的资金一般就可以拉升了，当然资金充裕一些，更显得得心应手，要防止资金链的断裂，否则会有灭顶之灾。　　　　

记者：庄家在拉升时，是不是不愿意别人跟进？　　　　

刘文文：不一定，庄家最希望的是在拉升中不断有人买进、有人卖出，始终保持盘面活跃。　　　　

但是好的操盘手，拉升期不会增加任何仓位，是边拉边出，拉升的时间很短，一般是其他时间的四分之一到五分之一，否则其操盘技巧就难以恭维了。拉高需要两三个星期，但出货需要半年，关键是要全身而退。　　　　

记者：股民都知道庄家在完成筹码的收集和股价拉升后，就会准备出货了。但是我们也常常看到有的股票好象刚开始拉升，可你一旦跟进，它会很快调头向下，待你明白他是在出货时，往往为时已晚。这又是怎么回事呢？　　　　

刘文文：庄家做盘的精髓就在于出人意料，庄家通过各种盘面语言向股民灌输一种思维定式，当大多数股民形成这种操作习惯时，就是庄家反其道行之的时候。也就是说，当大家都认为该涨时，下跌也就为时不远了。庄家要实现顺利出货就必须通过盘面语言达到调动散户的目的。　　　　

记者：你们先要使市场形成一致性，然后再利用这种一致性。　　　　

刘文文：我们玩的是借市场之力，以求达到四两拨千斤的效果。　　　　

记者：股评家们总说，抛开大盘炒个股，而你好象特别看中大势。　　　　

刘文文：我在我的博客上就准确预测到了2010年的股市大底。时势造英雄，能看准大势的人是更的投资者，所谓抛开大势看个股是因为他看不懂大势。有时高手只需要２０％的筹码就可以控制股价走势，玩儿的是空城计，尤其在大盘股里，更高超的是利用别人的资金往上打，我们起的是煽风点火的作用，要利用大势。孙子曰：兵者诡道也，故能而示之不能，用而示之不用，说的就是兵不厌诈的道理，明明已经拉不高了可以用技巧掌握时机，瞬间推高股价，吸引跟风，市场的力量是强大的，有时跟风的力量足以使股价上涨１０％，甚至更多。股票在上升过程中，可能某一关键价位不好拉，这时候需要吸引跟风，需要技巧，所谓技巧就是更好地利用市场的力量。　　　　

记者：人们常说，市场中的有些Ｋ线异动是庄家在行贿，你们通过盘口送过礼吗？　　　　

刘文文：我们不需要送礼，这有悖职业道德，何况那本身也是一种违规行为，股价异动是为了引起市场的注意，只有在需要时才划线，是为了影响市场的心理，达到引导市场买或卖的目的。　　　　

记者：在这个市场上，你们最担心什么？　　　　　　

刘文文：谈不上担心，因为市场是有其结构的，只要看清市场的结构，胜算就会比较大，当然，资金方面是不能出问题的。　　　　

记者：市场中哪一类机构最难对付？　　　　　　

刘文文：最头疼的是基金，这些基金经理人的投资水平不能说是很高，但是很多投资理念都懂，我们必须狠狠地骗他们，制裁他们，让他们知难而退。　　　　

记者：怎么骗？　　　　　　

刘文文：利用他们的知识骗他们，现在的基金经理人很少有人明白股票的真正含义，他们在大讲特讲投资理念的时候根本就没有考虑到市场的高风险性，市场中现有的很多理念是把对手想得太好了，技术好的人不会吃大亏，但投资理念太重的人，很容易吃大亏，因为市场不变的是不确定性，做股票光懂经济学的常识是不够的。　　　　

记者：市场不好，你们这些操盘的人在干什么？　　　　　　

刘文文：教教学生。　　

记者：一位学生你收多少钱？教多长时间？刘文文：三个月，5万元，我每天带学生看盘。　　

记者：价格不菲呀！生源从哪里来？　　