如何对一只股票进行分析？低风险股票有哪些？

如何对一只股票进行分析？

这只股票的流通股数量很大（5 100万股），如何对一只股票进行分析？负债水平适度且不存在“教科书”中所说的底部。我对该股票的分析2005年5月26日，今天大量买入VPHM。该股有内部人士买入，走势图非常完美。媒体预测到年底股价将会涨到15美元。去年的盈利报告非常抢眼。生物科技板块的现金流为正值。这表示没有摊薄……3.94美元买入。2005年6月4日，看来VPHM是一只非常不错的生物科技股：高利润、盈利加速、极低的市盈率、具有轰动性效应的新药正在研发中、内部人士买入、公司大股东手中掌握一个轰动性消息，可能会给VPHM带来约10%的营业收入（只是估计），除外还有……2005年6月15日，我正在做一些入场准备，相信股票股价有可能达到30美元左右。任何研发进展都会巨幅拉高股价。当然，我还要继续研究这只股票。2005年6月20日，今天一整天我都在研究10Q表，股票参加电话会议、进行情况介绍和留言板股票讨论。2006年的收益及每股收益的预测和公司的发展情况让我吃惊。它很可能是2006年的一只超级大牛股。其表现会让FORD望尘莫及。别忘了，上一次内部人士的买入价为6.6美元，略高于9日DMA指标，这是一个坚实的底部。除此以外，5月的万古霉素销量可能在周一公布。该数据通常在每月的第二个周一发布。我的报告将该股2006年的每股收益定在1美元以上，生物科技板块的市盈率定在25～30倍。如果该公司的感冒药获得通过，那么所有的传统估值方法都将毫无意义。2005年8月8日，从技术指标来看，VPHM的股价在20日均线处（即11.5美元的价位）获得强力支撑。今天股价跌至11.68美元。理想的买点应该在11.5美元附近。如果万古霉素销量增加，或万古霉素价格上涨10%，将大幅拉高每股收益。我认为下一年的每股收益在1～1.2美元。瑞德集团上周将该股的股票目标价位设在16或17美元（不太确定），预计每股收益在0.86美元左右。VPHM是一家生物技术公司，风险程度要高于其他公司，其受挫的可能性仅次于新药上市。

低风险股票有哪些？

大部分同行都认为我选择的入场时机很可笑。低风险股票有哪些？对于那些受过标准投资教育的交易者来说，我确定的入场时机“毫无意义”，因此低风险股鲜有追随者。当我在“杯柄”形态的底部买入时，他们带着嘲笑的口吻说：“你应该在股价突破杯柄部位时以高出底部30%的价格买入。”但是，如果我可以早于所有人之前看到杯柄形态的形成，低风险股情况又会怎么样？当我在低成交量的密集成交底部买入时，他们会告诉我，应该在形成突破后再买入。我所选择的这些低风险买入点并非总有令人激动的表现或能够立即让我盈利，但它在我过去的投资组合中曾经创造过奇迹。你将在本书的许多章节里看到，周线图中的低风险买入点更容易识别。所有的书都在教育广大投资者，当股票处于突破期时，低风险股看到别人买入就应该跟进买入。这又是一个“人多保险”的鲜活案例。但这样做的问题在于：拐点往往就是在所有人都买入或卖出时显现。除非出现前所未有的高回报的盈余公告，大多数时候我都会在处于上升趋势时买入，此时交易量陷于停滞，其他人都不愿买入。因为他们没花时间去想象一下当投资者重新买入后，该股票会做出何种反应。让我来告诉你吧……投资者总会在某个时点处重新买入股票。

当所有人都不抱希望，而不是当所有人都显得狂热之时就是低风险的机会窗口。我不知道你的情况如何，但我的目标是让我的账户不断增值。低风险股我总是将自己置于大跌概率极小的位置。我的想法是：为何不等到大家都割肉抛售股票时买进呢？回顾一下你的交易历史，是不是就在你跟风亏本抛售股票时，该股票迅速开始掉头向上，低风险股狂涨不止，而你只能留在原地望洋兴叹呢？这正是多年以来市场的一贯规律。股票的使命就是带上尽可能少的人向上移动。在等待较高概率的买入点时可能发生以下3种情况：1．在低风险股短线投资者抛售股票时。2．你持有的股票正处于震荡盘整期，而在未来某个时候你还能够以今天的价格买到该股票。在这种情况下，不存在因等待期间股价波动所导致的机会成本浪费（可从其他地方获得利息）和情感上的痛苦。3．在最坏的情况下，你会陷入踏空的境地，眼睁睁地看着股价继续上涨。如果这样，未来很有可能还会出现另一个低风险的入场时机（尽管会是一个更高的买入价）。如果未出现这样的低风险买入点也没关系，毕竟还有另外几千只股票呢。无论选择种、第二种还是第三种情况，都会大大降低短期内亏损和出清全部头寸的可能性。