证券交易所的交易者主要有哪几种?

时间:2022-11-19 16:05:19    阅读:176

证券交易所的交易者主要有哪几种?

 

证券交易所是一个由会员组成的交易场所。由于场地限制,还要保证交易的安全和顺利,就必须对交易的人数加以限制,同时对交易者的资格也有所限制。这样才能加快股票成交速度,形成公平价格和保证良好的交易秩序。一般来说,进入证券交易所的交易者主要有以下几种∶

(1)经纪人,是指在证券交易所中充当买卖双方的中介而收取佣金的商人。经纪人的特点是不为自己买卖证券,只在交易所内代替别人买卖,按规定收取佣金。经纪人可以是个人经纪人,具有一定学历、信誉、较丰富的业务经验和资历,并有一定财产保证;也可以是法人经纪人,通常是由银行、信托投资公司、证券公司等充当,由他们指定代表参加场内交易。经纪人都必须按规定经过批准,获得"席位",即取得进入场内交易的资格,才能进入交易所。

经纪人在证券交易所内进行业务活动时,必须出示自己的身份证件,所代表的法人的委托证明等有关证件;经纪人应按成交比例向证券交易所交纳手续费并纳税;经纪人还要对自己的行为负责,进行投机、买空卖空等非法经营时,要负法律责任。经纪人一般可分为两种∶一是佣金经纪人,是指接受客户委托,在交易所中代替客户买卖并按固定比例收取佣金的经纪人。

他们是场内交易的主要成员,属于各证券公司,并以公司的名义在交易所内取得席位。佣金经纪人主要通过电话、电传等通讯手段,与其代表的公司取得联系,并按其指令在场内进行交易活动。二是二元经纪人,是指专门接受佣金经纪人的委托,代为买卖股票,也称为经纪人的经纪人。

他们的佣金由佣金经纪人支付。过去每次为佣金经纪人买卖100 股股票可获 2美元的佣金,所以叫二元经纪人。他们不属于任何证券公司,仅以个人身份在交易所取得席位。也称独立的经纪人。

(2)特种经纪人,又称专业经纪人,是在交易所内具有特种身份,固定从事特种交易的经纪人。他们固定守候在某一交易台旁,专门从事某一行业的股票交易。不仅从事整数交易,也兼营不足一个交易单位的零售业务。

他们的作用一是充当经纪人。当其他佣金经纪人接受客户委托后,他不可能长期等在某一交易台边,盯住股票价格升降变化到客户要求的扎平时才买卖,他可以再委托固守在交易台边的特种经纪人按客户要求代为买卖,并支付给其佣金。这时特种经纪人就成为经纪人的经纪人了。二是作为证券商,他们固定从事某一股票交易,用自己的资金低价买进、高价卖出。在短期内,如果某种股票被大量抛出或出现抢购风潮时,他们有责任以自己的交易来缓和市场供求矛盾,稳定价格。所以他们是交易所内重要人物。

(3)交易所交易商,与经纪人不同,他们一般不为公众的证券交易服务,也不接受其他经纪人的委托,在交易所内只为自己买卖股票的证券商。他们一般都以个人身份取得交易所席位,在交易所内通过低价买进、高价卖出的差额,获取利润,并自负盈亏。他们的行为多具有投机性,但在客观上也起到缩小报价差额、促进交易的作用。

关键词: 证券