北信瑞丰外延增长 (002123)

盘中最新估值(2024-04-22)
1.4455
最新净值1.4660
累计净值1.4660

今年来：-10.72
近1周：-0.88
近1月：3.24
近3月：8.51
近6月：-9.39
近1年：-26.18
近2年：1.03
近3年：4.05
成立来：46.60

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-22
1.4660
1.4660
-0.48%
开放申购
开放赎回

2024-04-19
1.4730
1.4730
-0.07%
开放申购
开放赎回

2024-04-18
1.4740
1.4740
-0.67%
开放申购
开放赎回

2024-04-17
1.4840
1.4840
2.13%
开放申购
开放赎回

2024-04-16
1.4530
1.4530
-1.76%
开放申购
开放赎回

2024-04-15
1.4790
1.4790
1.09%
开放申购
开放赎回

2024-04-12
1.4630
1.4630
-0.41%
开放申购
开放赎回

2024-04-11
1.4690
1.4690
0.48%
开放申购
开放赎回

2024-04-10
1.4620
1.4620
0.76%
开放申购
开放赎回

2024-04-09
1.4510
1.4510
-0.55%
开放申购
开放赎回

2024-04-08
1.4590
1.4590
2.39%
开放申购
开放赎回

2024-04-03
1.4250
1.4250
0.07%
开放申购
开放赎回

2024-04-02
1.4240
1.4240
0.07%
开放申购
开放赎回

2024-04-01
1.4230
1.4230
-0.91%
开放申购
开放赎回

2024-03-29
1.4360
1.4360
1.13%
开放申购
开放赎回

2024-03-28
1.4200
1.4200
0.35%
开放申购
开放赎回

2024-03-27
1.4150
1.4150
-0.28%
开放申购
开放赎回

2024-03-26
1.4190
1.4190
0.35%
开放申购
开放赎回

2024-03-25
1.4140
1.4140
-0.42%
开放申购
开放赎回

2024-03-22
1.4200
1.4200
-0.14%
开放申购
开放赎回

2024-03-21
1.4220
1.4220
-0.35%
开放申购
开放赎回

2024-03-20
1.4270
1.4270
0.71%
开放申购
开放赎回

2024-03-19
1.4170
1.4170
-0.35%
开放申购
开放赎回

2024-03-18
1.4220
1.4220
0.28%
开放申购
开放赎回

2024-03-15
1.4180
1.4180
0.35%
开放申购
开放赎回

2024-03-14
1.4130
1.4130
0.14%
开放申购
开放赎回

2024-03-13
1.4110
1.4110
0.07%
开放申购
开放赎回

2024-03-12
1.4100
1.4100
-2.02%
开放申购
开放赎回

2024-03-11
1.4390
1.4390
0.21%
开放申购
开放赎回

2024-03-08
1.4360
1.4360
0.49%
开放申购
开放赎回

2024-03-07
1.4290
1.4290
0.42%
开放申购
开放赎回

2024-03-06
1.4230
1.4230
0.14%
开放申购
开放赎回

2024-03-05
1.4210
1.4210
0.21%
开放申购
开放赎回

2024-03-04
1.4180
1.4180
1.65%
开放申购
开放赎回

2024-03-01
1.3950
1.3950
-0.21%
开放申购
开放赎回

2024-02-29
1.3980
1.3980
0.65%
开放申购
开放赎回

2024-02-28
1.3890
1.3890
-1.07%
开放申购
开放赎回

2024-02-27
1.4040
1.4040
0.65%
开放申购
开放赎回

2024-02-26
1.3950
1.3950
-1.34%
开放申购
开放赎回

2024-02-23
1.4140
1.4140
0.28%
开放申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

-10.29%
0.68%
3.95%
4.84%
-10.07%
-27.90%
-0.14%
5.14%
40.15%
47.30%

-2.50%
-0.11%
-2.30%
3.78%
-2.48%
-14.86%
-12.25%
-17.31%
29.75%
---

1894|2314
744|2325
220|2324
882|2322
1886|2287
1869|2216
460|2093
292|1919
547|1680
---

12↑
550↑
40↓
172↑
32↑
22↑
48↑
24↓
5↑
---

不佳
良好
优秀
良好
不佳
不佳
优秀
优秀
良好
---

基金概况

基金全称北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金代码002123
基金简称北信瑞丰外延增长
基金类型混合型-灵活
发行日期2016年04月20日
成立日期/规模2016年05月17日 / 0.515亿份
资产规模0.21亿元（截止至：2023年12月31日）
份额规模0.1293亿份（截止至：2023年12月31日）
基金管理人北信瑞丰
基金托管人工商银行
基金经理人王玉珏
成立以来分红每份累计0.00元（0次）
管理费率1.20%（每年）
托管费率0.20%（每年）
销售服务费率---（每年）
最高认购费率1.20%（前端）
最高申购费率1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金通过积极灵活的资产配置,采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,重点投资于外延增长主题的上市公司,优中选优,在严格控制风险的前提下,谋求基金资产的长期、稳定增值。
投资理念暂无数据
投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略本基金的投资策略分为两个层面:首先,依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例;而后,进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部分组成。 1、大类资产配置策略本基金将在基金合同约定的投资范围内,结合对宏观经济形势与资本市场环境的深入剖析,自上而下地实施积极的大类资产配置策略。主要考虑的因素包括: (1)宏观经济指标:年度/季度GDP增速、固定资产投资总量、消费价格指数、采购经理人指数、进出口数据、工业用电量、客运量及货运量等; (2)政策因素:税收、政府购买总量以及转移支付水平等财政政策,利率水平、货币净投放等货币政策; (3)市场指标:市场整体估值水平、市场资金的供需以及市场的参与情绪等因素。结合对全球宏观经济的研判,本基金将在严格控制投资组合风险的前提下,动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例,力图规避市场风险,提高配置效率。 2、股票投资策略 (1)外延增长主题上市公司股票的界定本基金管理人界定的外延增长主题包括以下六类上市公司: 1)并购已实施,并对公司的经营持续性产生影响的上市公司; 2)已公告并购预案,在对其进行合法性、合理性和可行性分析后,判断其具备较强可操作性的上市公司; 3)控股股东或者实际控制人发生变动,预期该变化对公司经营产生积极及正面影响的上市公司; 4)在国家经济政策或企业经营环境发生变化的情况下,大股东或实际控制人对其有并购计划并公告的上市公司; 5)根据上市公司公开信息,如公告成立并购产业基金或与并购产业基金合作等,经合理分析,判断其具备较强外延增长预期的上市公司; 6)中小市值上市公司并购频繁,市值成长空间较大,重点关注此类投资机会,优先选取全市场市值排名后30%的中小市值上市公司。以上公开信息来源包括但不限于中国证监会官网、证券交易所官网、上市公司官网、Wind资讯等公开渠道可获得信息。若未来政策或市场变化,基金管理人认为有更适当的外延增长主题的公司划分标准,基金管理人有权适时对上述定义进行补充和修订。 (2)个股精选策略本基金主要采取“自下而上”的选股策略,基于对行业和上市公司基本面的综合评估,重点关注上市公司外延并购的潜力和价值,精选股票进行投资。 1)基本面评估本基金将系统地评估行业的生命周期、行业结构、产业政策、竞争格局、商业模式等因素,对行业增长前景及并购重组活动空间形成判断。本基金将结合定性分析和定量分析的方法,来综合分析企业的基本面情况,重点关注企业的外延增长前景。定性分析包括从公司治理、管理层能力、竞争优势、资源禀赋、公司战略、产品竞争力、技术实力等方面进行评估。定量分析包括从行业景气度、盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行评估。 2)外延成长的价值评估通过并购实现外延扩张,是实现企业价值提升的重要途径,而企业价值的提升最终会反映在股价上。本基金将通过深入研究,定量分析并购重组交易的定价合理性,评估并购重组活动给公司带来的协同效应(包括但不限于:经营规模扩张,竞争优势增强,品牌价值提升,经营效率提升等),精选收益较高,风险相对较小的上市公司标的。 3、固定收益类资产投资策略在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略,选择合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 (1)利率预期策略通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期,制定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 (2)信用债券投资策略根据国民经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信用风险利差。债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 (3)套利交易策略在预测和分析同一市场不同板块之间(比如国债与金融债)、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上,基金管理人采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的。但是在某种情况下,比如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破,若能提前预测并进行交易,就可进行套利或减少损失。 (4)可转换债券投资策略着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究,同时兼顾其债券价值和转换期权价值,对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。 (5)资产支持证券投资本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 4、权证投资策略本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具: (1)运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能,构建权证与标的股票的组合,主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益; (2)构建权证与债券的组合,利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特性,形成保本投资组合; (3)针对不同的市场环境,构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投资组合,形成多元化的盈利模式; (4)在严格风险监控的前提下,通过对标的股票、波动率等影响权证价值因素的深入研究,谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。若未来法律法规或监管部门有新规定的,本基金将按最新规定执行。
分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
风险收益特征本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-06-30
1,716,685.74
2,289,127.43
0.14
7.32%
13.49%
14,477,729.45
0.94
29,833,156.61
1.94
94.30%

2022-12-31
-323,649.24
-2,074,482.54
-0.18
-10.83%
-6.91%
8,499,622.76
0.71
20,431,175.20
1.71
71.20%

2022-06-30
-902,324.39
-1,423,746.92
-0.12
-7.75%
-6.09%
8,438,694.01
0.73
20,050,717.82
1.73
72.70%

2021-12-31
4,460,946.28
4,852,710.23
0.40
25.04%
30.89%
10,243,230.80
0.84
22,445,439.41
1.84
83.90%

2022-12-31
-323,649.24
-2,074,482.54
-0.18
-10.83%
-6.91%
8,499,622.76
0.71
20,431,175.20
1.71
71.20%

2022-06-30
-902,324.39
-1,423,746.92
-0.12
-7.75%
-6.09%
8,438,694.01
0.73
20,050,717.82
1.73
72.70%

2021-12-31
4,460,946.28
4,852,710.23
0.40
25.04%
30.89%
10,243,230.80
0.84
22,445,439.41
1.84
83.90%

2021-06-30
2,094,021.61
3,126,881.23
0.24
16.26%
18.58%
7,361,345.76
0.67
18,415,086.74
1.67
66.60%

2021-12-31
4,460,946.28
4,852,710.23
0.40
25.04%
30.89%
10,243,230.80
0.84
22,445,439.41
1.84
83.90%

2021-06-30
2,094,021.61
3,126,881.23
0.24
16.26%
18.58%
7,361,345.76
0.67
18,415,086.74
1.67
66.60%

2020-12-31
6,527,568.50
3,020,628.27
0.22
17.71%
23.14%
5,241,806.78
0.41
18,175,433.03
1.41
40.50%

2020-06-30
5,734,554.14
1,028,085.23
0.07
6.49%
8.50%
2,860,918.24
0.24
14,904,023.16
1.24
23.80%

2020-12-31
6,527,568.50
3,020,628.27
0.22
17.71%
23.14%
5,241,806.78
0.41
18,175,433.03
1.41
40.50%

2020-06-30
5,734,554.14
1,028,085.23
0.07
6.49%
8.50%
2,860,918.24
0.24
14,904,023.16
1.24
23.80%

2019-12-31
18,021,783.24
23,011,063.46
0.28
26.58%
27.91%
4,601,125.30
0.10
53,579,803.34
1.14
14.10%

2019-06-30
1,701,516.72
4,675,149.52
0.10
10.07%
11.10%
-4,760,420.52
-0.04
122,975,268.55
0.99
-0.90%

2019-12-31
18,021,783.24
23,011,063.46
0.28
26.58%
27.91%
4,601,125.30
0.10
53,579,803.34
1.14
14.10%

2019-06-30
1,701,516.72
4,675,149.52
0.10
10.07%
11.10%
-4,760,420.52
-0.04
122,975,268.55
0.99
-0.90%

2018-12-31
-4,247,610.36
-2,868,860.29
-0.19
-19.15%
-15.69%
-1,328,689.39
-0.11
10,970,044.84
0.89
-10.80%

2018-06-30
-3,319,032.39
-1,848,321.48
-0.10
-10.00%
-7.94%
-326,693.14
-0.03
12,346,132.46
0.97
-2.60%

2018-12-31
-4,247,610.36
-2,868,860.29
-0.19
-19.15%
-15.69%
-1,328,689.39
-0.11
10,970,044.84
0.89
-10.80%

2018-06-30
-3,319,032.39
-1,848,321.48
-0.10
-10.00%
-7.94%
-326,693.14
-0.03
12,346,132.46
0.97
-2.60%

2017-12-31
1,257,050.44
119,835.39
0.00
0.42%
0.00%
1,675,624.63
0.06
30,468,294.74
1.06
5.80%

2017-06-30
-98,227.72
654,013.26
0.03
2.66%
1.89%
2,506,233.70
0.08
34,445,305.99
1.08
7.80%

2017-12-31
1,257,050.44
119,835.39
0.00
0.42%
0.00%
1,675,624.63
0.06
30,468,294.74
1.06
5.80%

2017-06-30
-98,227.72
654,013.26
0.03
2.66%
1.89%
2,506,233.70
0.08
34,445,305.99
1.08
7.80%

2016-12-31
3,388,748.90
2,930,967.16
0.09
8.75%
5.80%
1,137,779.68
0.06
20,756,713.37
1.06
5.80%

2016-12-31
3,388,748.90
2,930,967.16
0.09
8.75%
5.80%
1,137,779.68
0.06
20,756,713.37
1.06
5.80%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2023-12-31
91.60%
---
8.54%
0.21

2023-09-30
87.79%
---
9.68%
0.24

2023-06-30
93.36%
---
7.09%
0.30

2023-03-31
88.05%
---
10.38%
0.38

2022-12-31
93.59%
---
6.95%
0.20

2022-09-30
88.55%
---
9.54%
0.15

2022-06-30
94.23%
---
6.12%
0.20

2022-03-31
94.48%
---
6.30%
0.17

2021-12-31
94.06%
---
6.51%
0.22

2021-09-30
93.43%
---
7.82%
0.19

2021-06-30
94.71%
---
6.09%
0.18

2021-03-31
94.02%
0.77%
6.89%
0.20

2020-12-31
94.90%
---
5.88%
0.18

2020-09-30
94.75%
---
5.79%
0.18

2020-06-30
68.78%
---
7.14%
0.15

2020-03-31
80.58%
---
21.10%
0.13

2019-12-31
91.25%
---
9.40%
0.54

2019-09-30
46.57%
27.99%
13.04%
1.45

2019-06-30
58.67%
---
10.56%
1.23

2019-03-31
71.05%
4.85%
8.86%
0.13

2018-12-31
51.27%
27.80%
8.84%
0.11

2018-09-30
41.58%
25.74%
9.14%
0.12

2018-06-30
39.07%
24.17%
17.34%
0.12

2018-03-31
76.92%
---
8.82%
0.13

2017-12-31
91.99%
---
9.22%
0.30

2017-09-30
83.17%
---
7.79%
0.33

2017-06-30
80.38%
---
8.57%
0.34

2017-03-31
68.59%
---
6.74%
0.17

2016-12-31
79.76%
---
11.04%
0.21

2016-09-30
89.22%
---
10.79%
0.27

股票持仓

截止时间
股票代码
股票名称
占净值比例
持股数（万股）
持仓市值（万元）

2023-12-31
002123
梦网科技
0.00%
0.01
0.11

2023-12-31
002123
梦网科技
0.00%
0.01
0.11

2023-12-31
002123
梦网科技
0.00%
0.03
0.33

2023-12-31
002123
梦网科技
0.09%
1.55
17.28

2023-12-31
002123
梦网科技
0.18%
96.60
1077.09

2023-12-31
002123
梦网科技
0.18%
96.60
1077.09

2023-12-31
002123
梦网科技
4.27%
11.58
129.10

2023-12-31
002123
梦网科技
0.04%
0.31
3.46

2023-12-31
002123
梦网科技
1.13%
5.75
64.07

2023-12-11
002123
梦网科技
0.87%
13.09
203.29

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
5.24
58.43

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
110.18
1228.51

2023-12-31
002123
梦网科技
1.69%
242.86
2707.89

2023-12-31
002123
梦网科技
3.40%
230.49
2569.99

2023-12-31
002123
梦网科技
0.93%
3.60
40.14

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
1.76
19.62

2023-12-31
002123
梦网科技
0.69%
460.72
5137.06

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
117.38
1308.79

2023-12-31
002123
梦网科技
3.59%
56.44
629.31

2023-12-31
002123
梦网科技
2.48%
100.87
1124.70

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
0.55
6.13

2023-12-31
002123
梦网科技
0.01%
1.92
21.41

2023-12-31
002123
梦网科技
0.85%
7.98
88.98

2023-12-31
002123
梦网科技
0.68%
103.10
1149.56

2023-12-31
002123
梦网科技
0.20%
1.11
12.35

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
96.81
1079.43

2023-12-31
002123
梦网科技
0.56%
10.11
112.73

2023-12-31
002123
梦网科技
0.81%
2.90
32.34

2023-12-31
002123
梦网科技
1.22%
4.21
46.94

2023-12-31
002123
梦网科技
0.80%
4.62
51.51

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
37.45
417.57

2023-12-31
002123
梦网科技
0.14%
66.84
745.27

2023-12-31
002123
梦网科技
0.80%
6.17
68.80

2023-12-31
002123
梦网科技
0.00%
0.02
0.22

2023-12-31
002123
梦网科技
0.06%
0.36
4.01

2023-12-31
002123
梦网科技
0.01%
0.01
0.11

2023-12-31
002123
梦网科技
0.01%
0.01
0.11

2023-12-31
002123
梦网科技
0.01%
0.03
0.33

2023-12-31
002123
梦网科技
0.01%
0.03
0.33

2023-12-31
002123
梦网科技
0.23%
32.90
366.80

北信瑞丰外延增长 (002123)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

股票持仓

基金实时行情

相关基金

基金知识