天弘裕利灵活配置混合A (002388)

盘中最新估值(2024-04-15)
1.0474
最新净值1.0478
累计净值1.0571

今年来：-8.41
近1周：-2.1
近1月：-2.24
近3月：-5.12
近6月：-9.05
近1年：-14.39
近2年：-15.43
近3年：-11.67
成立来：5.74

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-15
1.0478
1.0571
-0.48%
开放申购
开放赎回

2024-04-12
1.0529
1.0622
-0.24%
开放申购
开放赎回

2024-04-11
1.0554
1.0647
-0.12%
开放申购
开放赎回

2024-04-10
1.0567
1.0660
-0.94%
开放申购
开放赎回

2024-04-09
1.0667
1.0760
-0.34%
开放申购
开放赎回

2024-04-08
1.0703
1.0796
-0.46%
开放申购
开放赎回

2024-04-03
1.0752
1.0845
0.09%
开放申购
开放赎回

2024-04-02
1.0742
1.0835
-0.73%
开放申购
开放赎回

2024-04-01
1.0821
1.0914
0.74%
开放申购
开放赎回

2024-03-29
1.0742
1.0835
1.06%
开放申购
开放赎回

2024-03-28
1.0629
1.0722
0.74%
开放申购
开放赎回

2024-03-27
1.0551
1.0644
-1.03%
开放申购
开放赎回

2024-03-26
1.0661
1.0754
-0.39%
开放申购
开放赎回

2024-03-25
1.0703
1.0796
-1.55%
开放申购
开放赎回

2024-03-22
1.0871
1.0964
-0.79%
开放申购
开放赎回

2024-03-21
1.0958
1.1051
0.65%
开放申购
开放赎回

2024-03-20
1.0887
1.0980
0.43%
开放申购
开放赎回

2024-03-19
1.0840
1.0933
0.31%
开放申购
开放赎回

2024-03-18
1.0807
1.0900
0.83%
开放申购
开放赎回

2024-03-15
1.0718
1.0811
0.87%
开放申购
开放赎回

2024-03-14
1.0626
1.0719
0.07%
开放申购
开放赎回

2024-03-13
1.0619
1.0712
-0.18%
开放申购
开放赎回

2024-03-12
1.0638
1.0731
0.16%
开放申购
开放赎回

2024-03-11
1.0621
1.0714
0.80%
开放申购
开放赎回

2024-03-08
1.0537
1.0630
0.44%
开放申购
开放赎回

2024-03-07
1.0491
1.0584
-0.41%
开放申购
开放赎回

2024-03-06
1.0534
1.0627
-0.10%
开放申购
开放赎回

2024-03-05
1.0545
1.0638
0.23%
开放申购
开放赎回

2024-03-04
1.0521
1.0614
0.70%
开放申购
开放赎回

2024-03-01
1.0448
1.0541
-0.35%
开放申购
开放赎回

2024-02-29
1.0485
1.0578
1.21%
开放申购
开放赎回

2024-02-28
1.0360
1.0453
-1.74%
开放申购
开放赎回

2024-02-27
1.0543
1.0636
1.06%
开放申购
开放赎回

2024-02-26
1.0432
1.0525
0.27%
开放申购
开放赎回

2024-02-23
1.0404
1.0497
0.63%
开放申购
开放赎回

2024-02-22
1.0339
1.0432
0.53%
开放申购
开放赎回

2024-02-21
1.0285
1.0378
0.10%
开放申购
开放赎回

2024-02-20
1.0275
1.0368
0.75%
开放申购
开放赎回

2024-02-19
1.0199
1.0292
-0.01%
开放申购
开放赎回

2024-02-08
1.0200
1.0293
1.20%
开放申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

-7.96%
-2.07%
-1.02%
-5.05%
-9.13%
-13.75%
-14.50%
-10.99%
-7.71%
6.26%

-2.40%
-1.20%
-1.29%
1.78%
-5.48%
-14.91%
-12.36%
-15.08%
31.61%
---

1786|2314
1631|2324
1230|2324
2004|2319
1502|2283
1018|2213
1145|2091
848|1916
1477|1680
---

22↓
53↓
34↓
65↓
31↑
54↓
34↑
47↓
15↓
---

不佳
一般
一般
不佳
一般
良好
一般
良好
不佳
---

基金概况

基金全称天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金
基金代码002388
基金简称天弘裕利灵活配置混合A
基金类型混合型-灵活
发行日期2016年01月26日
成立日期/规模2016年01月29日 / 2.001亿份
资产规模0.12亿元（截止至：2023年12月31日）
份额规模0.1079亿份（截止至：2023年12月31日）
基金管理人天弘基金
基金托管人邮储银行
基金经理人孟阳
成立以来分红每份累计0.01元（1次）
管理费率0.60%（每年）
托管费率0.15%（每年）
销售服务费率0.00%（每年）
最高认购费率1.00%（前端）
最高申购费率1.00%（前端）天天基金优惠费率：0.10%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益率
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策略,把握市场机会,在严格控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资理念暂无数据
投资范围本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略本基金采取灵活资产配置,主动投资管理的投资模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行大类资产配置,在一定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选具有良好投资价值的个股和个券,构建股票组合和债券组合。 1、资产配置策略本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产配置决策。在大类资产配置上,本基金将通过对各种宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、货币供应增长率、市场利率水平等)的分析和预测,研判宏观经济运行所处的经济周期及其演进趋势,同时,积极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化,分析其对不同类别资产的市场影响方向与程度,通过考察证券市场的资金供求变化以及股票市场、债券市场等的估值水平,并从投资者交易行为、企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方面研判证券市场波动趋势,进而综合比较各类资产的风险与相对收益优势,结合不同市场环境下各类资产之间的相关性分析结果,对各类资产进行动态优化配置,以规避或分散市场风险,提高并稳定基金的收益水平。 2、股票投资策略本基金通过自下而上的公司基本面全面分析,并以前瞻性的投资视角,精选优质价值型股票进行重点投资。 (1)价值型股票初选本基金基于宏观经济、行业趋势、公司经营以及证券市场运行的深入研究,选取市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市价现金流比(P/CF)、市价股息比(P/D)等指标,通过对上市公司各定量指标的纵向分析与横向比较,选择具有综合比较优势、价值被相对低估的上市公司股票构成价值型股票投资初选对象。 (2)公司价值动态增长分析公司经营受到内部、外部多重因素的影响,任何因素的变化都会引起公司价值的变动,因此,科学、客观地把握公司价值的动态增长是分析并判断股票投资价值的核心。公司价值增长以建立在核心业务基础之上的企业增长为基础,背后的驱动因素则包括商业模式、品牌和营销、市场规模与技术创新、产业政策、经营团队和管理水平等,并最终体现为销售收入、利润和投资资本报酬率等各类绩效指标的增长。具备核心业务基础的公司需要具有四个方面的特征,即市场份额领先、盈利能力较强、具有较强的抗竞争能力和稳固的财务基础。本基金将从运用定性与定量相结合的分析方法,考察上市公司核心业务的增长及其经营绩效,并通过对驱动公司价值增长各因素的分析与评判,考察公司价值增长的持续性。具体来说,具有以下综合优势的优质上市公司将构成本基金的重点投资对象: 1)主营业务突出,公司的业务与经营符合国家产业政策或产业升级方向; 2)产品或服务具有足够的市场容量与规模,良好的市场品牌形象,市场份额领先; 3)优秀的管理团队,清晰的公司发展战略,勇于进行管理创新,具有良好的资源获取和资源整合能力; 4)建立在核心业务基础上的技术创新、产品或服务创新、市场创新; 5)良好的盈利增长能力,财务稳健。 (3)公司基本面分析在对上市公司进行相对价值比较和公司价值增长趋势分析的过程中,全面的公司基本面分析将贯穿其中。公司基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,进而做出明确的公司评价和投资建议。 3、债券等固定收益类资产的投资策略本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据不同债券类金融工具的到期收益率、流动性和市场规模等情况,并结合各债券品种之间的信用利差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析,综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略等,对各类债券金融工具进行优化配置,力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 (1)久期选择本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)收益率曲线分析本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。 (3)债券类属选择本基金根据对金融债、企业债(公司债)、可转债等债券品种与同期限国债之间利差(可转债为期权调整利差(OAS))变化分析与预测,确定不同类属债券的投资比例及其调整策略。 (4)个债选择本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种,如可转债等,本基金还将结合公司基本面分析,综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。 (5)信用风险分析本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 (6)中小企业私募债券投资策略中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。本基金将采用谨慎投资策略进行中小企业私募债券的投资,在重点分析和跟踪发债主体的信用基本面基础上,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定具体个券的投资策略。 4、权证投资策略本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个角度对拟投资的权证进行分析,以有利于资产增值为原则,加强风险控制,谨慎参与投资。 5、股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 6、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 7、存托凭证投资策略对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同,同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
风险收益特征本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益预期的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-06-30
374,040.54
316,247.12
0.03
2.84%
4.75%
2,420,467.90
0.22
13,461,883.34
1.22
23.04%

2022-12-31
-4,781,707.77
-10,835,988.31
-0.15
-11.74%
-7.52%
1,321,692.35
0.16
9,384,955.37
1.16
17.46%

2022-06-30
-4,487,039.25
-9,678,279.45
-0.07
-5.61%
-0.17%
8,024,352.30
0.26
39,316,082.70
1.26
26.80%

2021-12-31
20,580,757.98
20,551,718.21
0.07
5.89%
6.67%
60,439,697.91
0.26
294,145,658.05
1.26
27.02%

2022-12-31
-4,781,707.77
-10,835,988.31
-0.15
-11.74%
-7.52%
1,321,692.35
0.16
9,384,955.37
1.16
17.46%

2022-06-30
-4,487,039.25
-9,678,279.45
-0.07
-5.61%
-0.17%
8,024,352.30
0.26
39,316,082.70
1.26
26.80%

2021-12-31
20,580,757.98
20,551,718.21
0.07
5.89%
6.67%
60,439,697.91
0.26
294,145,658.05
1.26
27.02%

2021-06-30
10,582,606.29
9,640,283.62
0.03
2.68%
2.85%
58,393,934.84
0.21
331,917,557.16
1.21
22.47%

2021-12-31
20,580,757.98
20,551,718.21
0.07
5.89%
6.67%
60,439,697.91
0.26
294,145,658.05
1.26
27.02%

2021-06-30
10,582,606.29
9,640,283.62
0.03
2.68%
2.85%
58,393,934.84
0.21
331,917,557.16
1.21
22.47%

2020-12-31
423,866.57
2,919,440.14
0.19
16.28%
1.81%
52,350,317.21
0.18
343,281,552.95
1.18
19.08%

2020-06-30
306,340.05
212,719.96
0.01
1.21%
0.61%
1,298,444.31
0.17
9,121,220.02
1.17
17.67%

2020-12-31
423,866.57
2,919,440.14
0.19
16.28%
1.81%
52,350,317.21
0.18
343,281,552.95
1.18
19.08%

2020-06-30
306,340.05
212,719.96
0.01
1.21%
0.61%
1,298,444.31
0.17
9,121,220.02
1.17
17.67%

2019-12-31
2,017,808.38
1,620,045.32
0.03
2.69%
2.54%
4,108,935.08
0.16
29,970,303.27
1.16
16.96%

2019-06-30
1,614,092.59
1,189,919.94
0.02
1.48%
1.45%
6,949,807.68
0.15
54,355,259.27
1.15
15.72%

2019-12-31
2,017,808.38
1,620,045.32
0.03
2.69%
2.54%
4,108,935.08
0.16
29,970,303.27
1.16
16.96%

2019-06-30
1,614,092.59
1,189,919.94
0.02
1.48%
1.45%
6,949,807.68
0.15
54,355,259.27
1.15
15.72%

2018-12-31
15,284,173.52
6,182,140.19
0.06
5.45%
5.72%
10,980,053.07
0.13
95,287,128.89
1.13
14.06%

2018-06-30
14,718,690.48
5,493,248.15
0.03
2.79%
3.76%
2,311,477.99
0.11
23,466,573.13
1.11
11.95%

2018-12-31
15,284,173.52
6,182,140.19
0.06
5.45%
5.72%
10,980,053.07
0.13
95,287,128.89
1.13
14.06%

2018-06-30
14,718,690.48
5,493,248.15
0.03
2.79%
3.76%
2,311,477.99
0.11
23,466,573.13
1.11
11.95%

2017-12-31
26,011,388.50
35,221,872.47
0.07
6.69%
6.65%
21,155,157.62
0.05
480,584,656.04
1.07
7.89%

2017-06-30
7,578,235.58
14,715,918.21
0.03
3.06%
2.98%
7,601,586.96
0.01
611,579,914.24
1.03
4.18%

2017-12-31
26,011,388.50
35,221,872.47
0.07
6.69%
6.65%
21,155,157.62
0.05
480,584,656.04
1.07
7.89%

2017-06-30
7,578,235.58
14,715,918.21
0.03
3.06%
2.98%
7,601,586.96
0.01
611,579,914.24
1.03
4.18%

2016-12-31
5,309,751.88
5,310,837.44
0.01
1.02%
1.17%
149,374.33
0.00
50,083,823.35
1.01
1.17%

2016-06-30
2,937,390.00
2,952,748.50
0.01
0.69%
0.71%
4,140,974.31
0.01
603,006,068.98
1.01
0.71%

2016-12-31
5,309,751.88
5,310,837.44
0.01
1.02%
1.17%
149,374.33
0.00
50,083,823.35
1.01
1.17%

2016-06-30
2,937,390.00
2,952,748.50
0.01
0.69%
0.71%
4,140,974.31
0.01
603,006,068.98
1.01
0.71%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2023-12-31
60.37%
22.93%
7.79%
0.57

2023-09-30
53.84%
---
12.16%
0.58

2023-06-30
40.94%
---
59.14%
0.61

2023-03-31
62.54%
9.89%
28.03%
0.51

2022-12-31
46.59%
37.99%
15.93%
0.57

2022-09-30
44.05%
35.68%
20.58%
0.60

2022-06-30
23.16%
86.98%
3.52%
1.07

2022-03-31
29.63%
67.56%
3.41%
1.87

2021-12-31
27.78%
92.29%
3.63%
3.97

2021-09-30
21.99%
90.79%
6.37%
5.79

2021-06-30
28.71%
97.10%
2.01%
4.52

2021-03-31
25.27%
109.64%
1.53%
5.03

2020-12-31
19.78%
54.85%
25.03%
4.30

2020-09-30
---
78.68%
0.59%
0.46

2020-06-30
---
59.93%
0.54%
0.50

2020-03-31
---
99.02%
1.41%
0.51

2019-12-31
---
76.59%
5.46%
1.44

2019-09-30
---
61.44%
2.22%
1.23

2019-06-30
---
89.46%
1.23%
1.89

2019-03-31
---
113.13%
1.45%
2.82

2018-12-31
---
119.83%
1.99%
9.70

2018-09-30
---
53.39%
5.55%
1.12

2018-06-30
---
39.67%
10.27%
1.22

2018-03-31
37.60%
---
79.99%
0.02

2017-12-31
15.80%
109.68%
0.38%
4.81

2017-09-30
11.43%
112.49%
0.16%
6.24

2017-06-30
12.25%
113.29%
0.39%
6.12

2017-03-31
---
89.74%
0.37%
7.01

2016-12-31
0.43%
0.55%
701.82%
0.50

2016-09-30
0.03%
98.71%
0.35%
6.11

2016-06-30
3.55%
95.18%
0.17%
6.03

2016-03-31
---
84.70%
15.25%
2.01

股票持仓

截止时间
股票代码
股票名称
占净值比例
持股数（万股）
持仓市值（万元）

2023-12-31
002388
新亚制程
0.05%
8.01
50.38

2023-10-11
002388
新亚制程
0.09%
3.83
24.09

2023-12-31
002388
新亚制程
0.05%
0.18
1.13

2023-12-31
002388
新亚制程
0.04%
1.00
6.29

2023-12-31
002388
新亚制程
0.07%
0.51
3.21

2023-12-31
002388
新亚制程
0.09%
1.12
7.04

2023-12-31
002388
新亚制程
0.04%
0.49
3.08

2023-12-31
002388
新亚制程
0.95%
4.10
25.79

2023-12-31
002388
新亚制程
0.95%
4.10
25.79

2023-12-31
002388
新亚制程
0.02%
0.59
3.71

2023-12-31
002388
新亚制程
0.02%
0.59
3.71

2023-12-31
002388
新亚制程
0.04%
32.69
205.62

天弘裕利灵活配置混合A (002388)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

股票持仓

基金实时行情

相关基金

基金知识