PE基金的组织形式是什么?

2020-07-21 00:37:21    编辑:万众配资   阅读:24次   点赞:7次
 

PE基金的组织形式是什么?


私募股权投资的运作模式,最常见的是通过PE基金以有限合伙企业的形式进行运作。


其他运作方式如公司制(即法人制基金,如国内上市的创业投资公司鲁信创投)、私募股权信托投资,相对少见很多。


1、什么是有限合伙?GP?LP? 


有限合伙企业:是PE基金最常用的组织形式。由普通合伙人和有限合伙人组成,普通合伙人(GP)对合伙企业债务承担无限连带责任,有限合伙人(LP)以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。


解读:有限合伙企业,由公司管理者、财务投资者组成,即你(LP)出钱,我(GP)出力。


GP:General Partner,即普通合伙人。在有限合伙制基金中,承担基金管理人角色的投资管理机构,进行投资决策、管理公司事务。


解读:GP是公司的管理者。


LP:Limited Partner,即有限合伙人。在有限合伙制基金中,承担基金的财务投资人角色,一般不参与公司管理及事务。


解读:LP是公司的出资人。


PE基金的组织形式是什么?


2、有限合伙企业的形式,到底安全吗?


1)过去十余年的发展情况


2000年初,各大知名外资PE机构开始以有限合伙的形式进行PE投资。发展初期,由于私募基金并没有严格监管,导致GP管理人的权限非常大。因此基金的资金的安全及道德风险主要取决于管理机构的信誉及实力。


2)近年来监管新规密集出台,私募基金现由“一法六规”进行监管约束。


《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定:“除基金合同另有约定外,私募基金应当由基金托管人托管。未托管的,应在推介材料中以显著字体特别标注,并视为特别风险,令投资者充分知晓基金未托管的风险。“


虽基金托管并不是必须的,但投资者应尽量购买有托管人进行基金托管/项目托管的PE基金。具体托管人信息在PE基金合同中就能查询确认。


关键词: PE基金
免责声明:本站内容部分来源于网络;如有侵权请告知删除;转载请注明:PE基金的组织形式是什么?

上一篇: 基金财务会计报告分析的主要内容详解!

下一篇: 基金直销有什么特点 ?基金销售机构包括哪些 ?什么是比例配售 ?

相关阅读

PE基金实现盈利的方式有哪些?
PE基金实现盈利的方式有哪些?
PE基金投资公司后,可以撤回以通过增值公司股权来实现收益。主要的退出方式是:IPO,并购,管理层回购和股权转让。
2020-09-08 00:14:08     阅读:12     点赞:4
PE基金
证券投资基金业协会关于领投人登记和基金备案制度
证券投资基金业协会关于领投人登记和基金备案制度
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第五条规定,设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批,允许各类发行主体在依法合规的基础上,向累...
更新时间:2020-09-22 00:10:22     阅读:4     点赞:2
证券投资基金
私募股权基金管理人信义义务的特殊性分析
私募股权基金管理人信义义务的特殊性分析
信义义务作为对有信义关系的当事人适用的义务,在不同当事人间的信义关系中有不同的特点。下文拟结合私募股权基金的特点,如投资的高风险性、投资...
更新时间:2020-07-31 00:40:31     阅读:38     点赞:11
私募股权基金 基金管理人
购买私募基金的几点注意事项解析;
购买私募基金的几点注意事项解析;
私募股权投资基金的运作主要分为四个阶段:募集,投资,管理和提取,具有以下特点:
更新时间:2020-08-26 00:47:26     阅读:22     点赞:6
私募股权投资基金
申请设立基金管理公司的程序是什么
申请设立基金管理公司的程序是什么
申请设立基金管理公司,必须符合中国证券监督管理委员会有关规定并经其批准。申请审查工作流程主要包括5个链接,包括材料验收,征求意见,反馈,...
更新时间:2020-08-28 00:51:28     阅读:29     点赞:8