什么叫期货穿透式

时间:2024-03-22 16:59:22    阅读:22

什么叫期货穿透式

 

导读:期货穿透式是一种期货交易策略,其核心思想是通过对各个期货品种之间的相关性进行深入研究,通过一系列的交易操作来承担一定的风险,获得更高的收益。本文将在对期货穿透式交易策略进行介绍的基础上,详细阐述期货穿透式交易的实现步骤、优缺点以及应用范围等方面,帮助读者更好地理解期货穿透式这一交易策略。

什么是期货穿透式?

期货穿透式(Futures Penetration)是指投资者通过对两个或多个期货品种之间的相关性进行深入研究,通过一系列的交易策略承担一定的风险,获得更高的收益。这种交易策略通过研究期货品种之间的相关性,为投资者提供了一种有效的价值发现机制,同时降低了投资组合的风险性。

相关性如何影响期货穿透式策略?

相关性是期货穿透式交易策略的核心。相关性反映了两个交易品种之间的依存度和变化趋势,而穿透式交易则通过对这些相关性加以利用来实现策略的成功。相关性分为正相关和负相关两种类型。正相关意味着价格变化趋势相似,而负相关意味着价格变化趋势相反。

穿透式交易可以在相关性变化的不利情况下,对其他品种的价格波动进行有效的对冲。这种交易策略通过使不同品种之间的相关性更大化,来实现有效的风险管理和投资组合优化。

期货穿透式交易的实现步骤

步:研究相关性

在进行期货穿透式交易之前,必须对投资组合中的所有期货品种之间的相关性进行深入研究。这通常需要花费大量的时间和努力,但是这一步是实现成功交易的必要前提。

研究相关性的重点:

期货品种之间的性质、定价机制、交割规则进行比较和分析

期货市场的宏观经济因素、金融因素和其他相关因素的影响

历史数据和模型的运用,通过波动率、相关性和回归分析等技术手段,为穿透式交易策略提供可行性分析和经验数据支持。

第二步:确定交易比例

在确定期货穿透式交易策略之前,必须确定不同品种之间的交易比例。这包括确定每种品种之间的仓位比例和风险管理方法。

确定交易比例的重点:

确定每个品种的投资更大比例和最小比例,以及整体投资比例的上限和下限

利用波动率和其他技术分析工具来研究品种之间的相关性

研究每个品种的基本面和技术面

确定每个品种之间的仓位比例和风险管理方法。

第三步:执行交易策略

一旦确定了期货穿透式交易策略,就可以执行交易了。这包括开仓、平仓和重新调整投资组合。

执行交易策略的重点:

根据已确定的比例购买或卖出相应的期货品种

在适当的时候执行应对市场的止损或止盈操作

在需要的时候重新调整投资组合,以达到更佳效果。

期货穿透式交易的优缺点

优点

有效降低了投资组合的风险

提高了投资回报率

更好地发现了市场上的机会

能够在多品种的交易中更加精准、高效。

缺点

需要进行更加精细的研究和分析

需要拥有高超的选股和交易技能

风险掌控能力要求较高

市场风险波动大,需要具备应对不同市场情况的能力。

期货穿透式交易的应用范围

期货穿透式交易策略可以用于各种市场、各种品种的交易,但需要对市场和品种进行充分的研究。

期货穿透式交易策略适用的市场和品种:

各种商品期货,如石油、天然气、黄金等

股票指数期货

债券期货

货币期货

总结

期货穿透式交易策略是通过研究期货市场中不同品种之间的相关性,利用穿透式交易来实现投资组合优化和风险管理的交易策略。其优点在于有效降低了投资组合的风险,提高了投资回报率,更好地找到了市场机会,能够在多品种的交易中更加精准、高效。但是其缺点在于需要进行更加精细的研究和分析,需要拥有高超的选股和交易技能,风险掌控能力要求较高,市场风险波动大,需要具备应对不同市场情况的能力。期货穿透式交易策略适用于各种市场、各种品种的交易,但需要对市场和品种进行充分的研究。

关键词: