大额存单和基金哪个好？

导读：相对于日常储蓄，大额存单和基金是更长线的理财方式。着眼于收益和风险，本文将对两种理财方式进行比较。我们将从收益率、风险、流动性、税收等方面全面分析两种投资方式的利弊，以助于读者做出正确的选择。

1. 收益率

在大额存单和基金之间做出选择，其中最重要的一个因素是考虑两种交易方式的收益率及其表现。放眼未来的话，基于历史统计数据来看，基金的涨幅幅度相对较高，尤其是基于股票市场而言，其潜在的回报几乎是无限的。相比之下，大额存单的收益率较低，通常集中在利率，这意味着您可以通过与银行进行交易来获取比定期存款更好的利率，但这通常不足以抵消通货膨胀率的影响。

1.1 基金的收益率

基金是由许多不同的投资者合并而来的，资金主要用于股票、债券以及其他类型资产等。通常，基金的收益率会基于这些资产的表现而波动，换言之，如果您购买的基金主要由股票组成，那么您的收益率也将与股票市场的表现密切相关，可能带来更高的收益。但是，由于投资不确定性，可能存在资金损失的风险。

1.2 大额存单的收益率

大额存单的收益率取决于您与银行的谈判，因此它们的收益率并没有像基金一样，那么复杂和不确定。虽然大额存单的收益率略高于通货膨胀率，但它们没有表现出如股票等资产的较高回报率。

2. 风险因素

选择投资方式时考量风险的因素同样重要。基金的股票市场中的风险与债券、货币等基金市场的风险波动是不同的。相比之下，大额存单的风险通常较低。以下是进一步了解两种投资风险的细节内容。

2.1 基金的风险

基金的投资风险源于其所投资的股票、债券或其他资产的价值波动。虽然随着长期内资产价格的稳步上升，投资有希望带来稳定的回报，但市场波动可能会导致价格下降，从而导致投资者的本金损失。即使没有出现类似流星雨般的市场波动，基金仍然可能存在管理风险和其他风险，部分原因是基金经理人无法证明其出色的管理技巧，进一步导致资产净值下降。

2.2 大额存单的风险

对于大额存单来说，风险通常表现的相当平稳，只要您选择的银行是可信的，您的利息和原始本金通常是有保障的。其中的风险预警是想要提取资金时需要支付的罚金或额外的费用，但没有经历过持有大额存单的投资者仍然应该注意银行的信用评级。

3. 流动性

在理财的选择中，流动性是另一个要考虑的因素。 简而言之，流动性是您能够将资金如何快速变成现金的速度。对于大多数人来说，资产的流动性相当重要，因为在某些时候坚持将资产锁定为投资，其灵活性就会被削减。

3.1 基金的流动性

基金通常具有相对较高的流动性。这意味着投资者可以随时从基金中提取现金，而不必担心出现折损或其基金份额会受到严重损失。此外，基金也允许投资者在较短时间内进行投资，尤其是ETF，交易市场的开放时间比银行普遍更长，因此投资者通常可以去年尾交易。

3.2 大额存单的流动性

大额存单通常具有较差的流动性，这意味着在大部分情况下，您不能将存款提前取出，因为银行可能会收取取消存款的罚款。虽然大额存单是一种稳定的投资方式，但它不太适合那些需要用资金进行支出的投资者。

4. 税收

尽管税收并不是理财中最重要的考虑因素，但是它仍然可能影响您的投资收益。我们将详细分析生息资产所适用的税法。

4.1 基金的税收

虽然基金的资产配置是相当简单的，但对于股票等期权资产来说，基金经理可能会频繁进行买卖行为，这样可以导致短期内的资本增值的税收。此外，如果基金经理出售股票并获得利润，则可能会将这些利润转移到投资者身上，使得基金（以及投资者）需要交纳资本利得税。基金的其他类型通常可以免于这种税收，但对于股票等其他类型的资产来说，其中的长期资本利得税可以达到15%。

4.2 大额存单的税收

从投资者的角度来看，大额存单的收益通常会被视为利息收入而不是资本利得。这意味着您需要缴纳利息所对应的个人所得税。如同比较基金和大额存单的风险时一样，税收对两者的影响是不相同的。大额存单通常由银行保管，所以投资人可以在一定程度上免于付出很多税收。 这意味着大额存款的真正收益是小于基金的真正收益的，除非您有外部的选择（比如将大额存单放入税收推迟型的退休账户中）。

5. 结论

总的来说，无论是大额存单还是基金，它们都代表着一种不同程度的理财风险。基金通常具有更高的风险和更高的收益，同时具有更高的流动性，适合那些可以接受一定投资风险的人。相比之下，大额存单则是一种没那么冒险的选择，适合那些 looking for less risky way of investing 的投资者。最重要的是， 看看您的投资目标，需要保持长期投资时间，还是需要有快速取回现金安排。