改进BIAS指标的应用方法

改进ＢＩＡＳ指标的应用方法改进乖离率指标应用的核心原则：改进型的乖离率指标ＢＩＡＳ４非常适合于做买入决策时参考，但在卖出信号的研判上存在一定的滞后性。所以，在做卖出决策时要更多地参考常用的乖离率指标。

乖离率指标是根据葛兰碧移动平均线八原则推演而来，其原则提到，当股价突然暴跌或是暴涨，距离移动平均线很远，乖离过大时，就是买进或卖出的时机。ＢＩＡＳ也是移动平均线的使用功能的具体量化表现，同时也是对移动平均线的不足之处起到弥补的作用。股市从大致的方面而言是始终在两个领域中循环反复往来的，这两个区域，一个是大多数人赚钱的时期，另一个是大多数人赔钱的时期。

所以，股市投资中最简明的策略就是：在大多数赔钱的时候买入，在大多数人赚钱的时候卖出。而ＢＩＡＳ的设计正是建立在这种战略思想基础上的，它假设某一周期的移动平均线是该段时间内多空双方的盈亏平衡点，再以现价距离平衡点的远近判定目前处于哪个区域。然后根据偏离程度，做出买卖决定。

其公式为：ＢＩＡＳ＝（当日指数或收盘价－Ｎ日平均指数或收盘价）÷Ｎ日平均指数或收盘价ｘ１００％Ｎ的参数一般确定为６日、１２日、２４日，并且同时设置成一条线。

一、乖离率的基本应用原则

１、乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性底部。

２、股价与６日平均线乖离率达＋５％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－５％以下时为超卖现象，为买入时机。

３、股价与１２日平均线乖离率达＋７％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－７％以下时为超卖现象，为买入时机。

４、股价与２４日平均线乖离率达＋１１％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－１１％以下为超卖现象，为买入时机。

５、指数和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均线的乖离率有时会出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能作为日常研判标准。

６、每当股价与平均线之间的乖离率达到更大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。

７、在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。

８、在趋势下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的更佳时机。

例如：图８一１８中可以发现当股价处于反复波动震蕩期间，乖离率指标对波段操作的顶底位置有良好的确认作用。

二、乖离率的缺点与改进方案乖离率的缺陷在于其买卖信号有时过于频繁，如果使用普通的乖离率指标应用原则，有时会无谓地增加操作频率，抬高炒作成本，减少投资的获利空间。因此，必须做出适当改进，具体优化方案如下：在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：ＢＩＡＳ４。计算公式相同。参数设置为６０日，具体的应用原则如下：

１．当ＢＩＡＳ４小于－１２时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。

２．当ＢＩＡＳ小于－１８时，可以半仓做波段行情。

３．当ＢＩＡＳ４小于－２４时，可以重仓买入，做牛市行情。

三、改进型乖离率指标的应用要点

１．对于上市不足半年的新股，ＢＩＡＳ４的研判失误率偏高。而且，由于ＢＩＡＳ４的参数是６０日，因此，新股上市三个月内是无法显示ＢＩＡＳ４数据的。

２．当股市处于较大的熊市下跌初期时使用ＢＩＡＳ４作为买入信号是危险的，不仅仅是ＢＩＡＳ４，凡是在熊市初期时，使用任何成熟的技术指标作为买入依据都是比较危险的。

３．非常适合于在弱市中使用，是弱市抄底的利器，但在强市中信号出现频率相对较少。

例如：五矿发展（６００５８）自于３２．６元见顶后，股价始终运行于一个较大的下降通道中，更低时跌到１２．５２元，跌幅达６０％多。从概率角度而言，在这期间炒作该股的投资者亏损的可能性远远大于赢利的可能。可是，从图８一１９中可以发现ＢＩＡＳ４在近两年中提示了五次大的买人机遇。图８一１９中清晰地显示如果依据ＢＩＡＳ４买入在熊途漫漫的市道中也能获利不菲。