如何利用CCI指标进行短线操盘-云财情

如何利用CCI指标进行短线操盘

如何利用ＣＣＩ指标进行短线操盘ＣＣＩ指标又叫顺势指标，是由美国股市分析家唐纳德·蓝伯特所创造的，是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。

１．ＣＣＩ指标的原理ＣＣＩ指标是一种比较新颖的技术指标。它最早是用于期货市场的判断，后运用于股票市场的研判，并被广泛使用。与大多数单一利用股票的收盘价、开盘价、更高价或更低价而发明出的各种技术分析指标不同，ＣＣＩ指标是根据统计学原理，引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念，强调股价平均偏差在股市技术分析中的重要性，是一种比较独特的技术分析指标。ＣＣＩ指标是专门衡量股价是否超出常态分布范围，属于超买超卖类指标的一种，但它与其他超买超卖型指标又有自己比较独特之处。ＣＣＩ指标是波动于正无穷大到负无穷大之间，不会出现指标钝化现象，这样就有利于投资者更好地研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

２．ＣＣＩ指标的计算方法由于选用的计算周期不同，顺势指标ＣＣＩ也包括日ＣＣＩ指标、周ＣＣＩ指标、年ＣＣＩ指标以及分钟ＣＣＩ指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日ＣＣＩ指标和周ＣＣＩ指标。虽然它们计算时取值有所不同，但基本方法一样。计算方法表述为中价与中价的Ｎ日内移动平均的差除以Ｎ日内中价的平均偏差。其中，中价等于更高价、更低价和收盘价之和除以

３、ＣＣＩ指标的一般研判标准：ＣＣＩ指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。它的一般分析方法主要集中在ＣＣＩ区间的划分、ＣＣＩ区间的判断等方面。

３、ＣＣＩ指标的实战运用ＣＣＩ指标的实战运用主要是集中在ＣＣＩ指标区间的判断、ＣＣＩ指标的背离、ＣＣＩ曲线的走势和ＣＣＩ曲线的形状等几个方面。

（１）ＣＣＩ指标区间的判断。

①当ＣＣＩ指标从下向上突破＋１００线而进人非常态区间时，表明股价脱离常态而进人异常波动阶段，中短线应及时买人，如果有较大的成交量配合，买人信号则更为可靠。

②当ＣＣＩ指标从上向下突破－１００线而进人另一个非常态区间时，表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资者应以持币观望为主。

③当ＣＣＩ指标从上向下突破＋１００线而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进人一个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出股票。

④当ＣＣＩ指标从下向上突破－１００线而重新进人常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，又将进人一个盘整阶段，投资者可以逢低少量买入股票。

⑤当ＣＣＩ指标在＋１００线～－１００线的常态区间里运行时，投资者则可以用ＫＤＪ等其他超买超卖指标进行研判。

（２）ＣＣＩ指标的背离。

ＣＣＩ指标的背离是指ＣＣＩ指标的曲线的走势和股价Ｋ线图的走势方向正好相反。

ＣＣＩ指标的背离分为顶背离和底背离两种。

①当ＣＣＩ曲线处于远离＋１００线的高位，但在创出近期新高后，ＣＣＩ曲线反而形成一峰比一峰低的走势，而此时Ｋ线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。

在实际走势中，ＣＣＩ指标出现顶背离是指股价在进人拉升过程中，先创出一个高点，ＣＣＩ指标也相应在＋１００线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，ＣＣＩ曲线也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而ＣＣＩ曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成ＣＣＩ指标的顶背离。ＣＣＩ指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。

②ＣＣＩ的底背离一般是出现在远离－１００线以下的低位区。

当Ｋ线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而ＣＣＩ曲线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短线买入信号。

与ＭＡＣＤ、ＫＤＪ等指标的背离现象研判一样，在指标的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，ＣＣＩ在远离＋１００线以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，ＣＣＩ也在远离一１００线以下低位区出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

（３）ＣＣＩ曲线的走势

①当ＣＣＩ曲线向上突破＋１００线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者应及时买入股票。

②当ＣＣＩ曲线向上突破＋１００线而进人非常态区间后，只要ＣＣＩ曲线一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可以一路持股待涨

③当ＣＣＩ曲线在＋１００线以上的非常态区间，在远离＋１００线的地方开始掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时更可确认。此时投资者应及时逢高卖出股票。

④当ＣＣＩ曲线在＋１００线以上的非常态区间，在远离＋１００线的地方处于一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢高卖出股票为主。

⑤当ＣＣＩ曲线向下突破－１００线而进人另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应以持币观望为主。

⑥当ＣＣＩ曲线向下突破－１００线而进入另一个非常态区间后，只要ＣＣＩ曲线一路朝下运行，就表明股价弱势依旧，投资者可以一路观望。

⑦当ＣＣＩ曲线向下突破－１００线而进入另一个非常态区间，如果ＣＣＩ曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股价的短期底部初步找到，投资者可以少量建仓。ＣＣＩ曲线在超卖区运行的时间越长，越可以确认短期的底部。

（４）ＣＣＩ曲线的形状。

①当ＣＣＩ曲线在远离线上方的高位时，如果ＣＣＩ曲线的走势形成Ｍ头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可以确认，其跌幅可以用Ｍ头或三重顶等形态理论来研判。

②当ＣＧＩ曲线在远离－１００线下方的低位时，如果ＣＣＩ曲线的走势出现Ｗ底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可以确认，其涨幅可以用Ｗ底或三重底形态理论来研判。

③ＣＣＩ曲线的形态中Ｍ头和三重顶的准确性要大于ｗ底和三重底。首先在＋１００到－１００之间的震荡区，该指标基本上没有意义，不能够对大盘及个股的操作提供多少明确的建议，因此它在正常情况下是无效的。结合实际的行情去看ＣＣＩ指标的走势，还可以得到该指标一些很有价值的结论。ＣＣＩ只在超买和超卖区域发生作用，但是在不同的市场走势中，这两种作用又是不同的。

在一个牛市里，ＣＣＩ最有价值的应用是判断短线回调的底部拐点；在一个熊市里，ＣＣＩ最有价值的应用是判断短线反弹的顶点。这并不是熊市和牛市所問有的特点，而与ＣＣＩ本身特点有关。如果用ＣＣＩ指标去判断“非正常”走势，如果该指标长期停留在超卖区域，那就说明超卖并非是非正常的，那么用该指标判断超卖就失去了应用价值，同理，如果该指标长期停留在超买区域，那么说明超买并非是非正常的，那么用该指标判断超买价值也不大。

由上可见，寻找底背离、底部买进信号，运用ＣＣＩ，要比运用ＲＳＩ、ＷＲ，有时要灵敏半左右。虽然有时也会同步，而ＣＣＩ指标滞后于ＲＳＩ、ＷＲ的情况还是比较少见的。俗话说“好的开始是成功的一半＂，在把握好股指短线见底、见顶更佳时机的同时，配合指标的灵活运用，相信各位投资者在实际操作中将获得较好的回报。

４．根据ＣＣＩ指标捉黑马ＣＣＩ指标是根据股价与均线的乖离情形计算而得，专门对付极端行情的实战性极强的指标。对于寻找短期走势的黑马，有着非常大的可靠性。

买进策略：

（１）当ＣＣＩ由下往上突破－１００时，立即买进，这是涨势初期的买进机会，特点是涨幅较缓但无风险。如图９一１所示。