创业板指
1900.01
34.9
1.87%
深证成指
9788.07
149.25
1.55%
上证指数
3154.32
25.84
0.83%
恒生指数
18537.8
223.95
1.22%
华夏港股前沿经济混合(QDII)A (012208)
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-04-29
- 0.5480
- 0.5480
- -0.83%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-26
- 0.5526
- 0.5526
- 3.79%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-25
- 0.5324
- 0.5324
- -1.44%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-24
- 0.5402
- 0.5402
- 2.70%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-23
- 0.5260
- 0.5260
- 2.14%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-22
- 0.5150
- 0.5150
- 1.40%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-19
- 0.5079
- 0.5079
- -1.72%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-18
- 0.5168
- 0.5168
- -0.06%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-17
- 0.5171
- 0.5171
- 0.33%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-16
- 0.5154
- 0.5154
- -2.00%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-15
- 0.5259
- 0.5259
- -1.17%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-12
- 0.5321
- 0.5321
- -1.17%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-11
- 0.5384
- 0.5384
- 0.52%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-10
- 0.5356
- 0.5356
- 0.54%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-09
- 0.5327
- 0.5327
- 0.47%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-08
- 0.5302
- 0.5302
- -0.26%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-03
- 0.5316
- 0.5316
- -1.34%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-02
- 0.5388
- 0.5388
- 0.60%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-04-01
- 0.5356
- 0.5356
- -0.06%
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-03-29
- 0.5359
- 0.5359
- -0.04%
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-03-28
- 0.5361
- 0.5361
- 0.77%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-27
- 0.5320
- 0.5320
- -1.35%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-26
- 0.5393
- 0.5393
- -0.44%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-25
- 0.5417
- 0.5417
- -0.88%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-22
- 0.5465
- 0.5465
- -1.87%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-21
- 0.5569
- 0.5569
- 1.00%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-20
- 0.5514
- 0.5514
- 1.70%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-19
- 0.5422
- 0.5422
- -1.44%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-18
- 0.5501
- 0.5501
- 0.79%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-15
- 0.5458
- 0.5458
- -0.18%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-14
- 0.5468
- 0.5468
- -1.19%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-13
- 0.5534
- 0.5534
- 0.87%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-12
- 0.5486
- 0.5486
- 1.91%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-11
- 0.5383
- 0.5383
- 0.99%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-08
- 0.5330
- 0.5330
- 0.76%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-07
- 0.5290
- 0.5290
- -1.12%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-06
- 0.5350
- 0.5350
- 1.90%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-05
- 0.5250
- 0.5250
- -2.72%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-04
- 0.5397
- 0.5397
- 0.78%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-03-01
- 0.5355
- 0.5355
- 0.81%
- 限制大额申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- -0.07%
- 6.41%
- 2.26%
- 9.67%
- -4.15%
- -7.70%
- -21.94%
- ---
- ---
- -45.20%
- 2.84%
- 3.23%
- 1.37%
- 12.18%
- 6.55%
- 0.66%
- -2.21%
- -29.81%
- 19.92%
- ---
- 63|93
- 31|89
- 46|93
- 36|93
- 68|86
- 59|77
- 53|62
- ---|45
- ---|28
- ---
- 2↓
- 9↓
- 4↓
- 6↓
- 4↓
- 4↓
- ---
- ---
- ---
- ---
- 一般
- 良好
- 良好
- 良好
- 不佳
- 不佳
- 不佳
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称华夏港股前沿经济混合型证券投资基金(QDII)
- 基金代码012208
- 基金简称华夏港股前沿经济混合(QDII)A
- 基金类型QDII-混合偏股
- 发行日期2021年06月01日
- 成立日期/规模2021年06月18日 / 21.430亿份
- 资产规模7.48亿元（截止至：2024年03月31日）
- 份额规模13.9511亿份（截止至：2024年03月31日）
- 基金管理人华夏基金
- 基金托管人农业银行
- 基金经理人刘平
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.50%（每年）
- 托管费率0.30%（每年）
- 销售服务费率0.00%（每年）
- 最高认购费率1.20%（前端）
- 最高申购费率1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准恒生指数收益率(经汇率调整)*65%+沪深300指数收益率*10%+中债综合(全价)指数收益率*25%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳健增值。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金主要投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具,境内市场投资工具包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证、港股通标的股票等权益类证券,银行存款、短期政府债券等货币市场工具,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等固定收益类证券,以及基金、结构性投资产品、金融衍生产品和中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例,并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况,适时动态调整各类资产的投资比例,在控制风险的基础上提高基金的收益潜力。 股票投资策略 (1)前沿经济主题投资策略 本基金坚持研究驱动投资的理念,把握当前香港市场前沿经济领域投资机会,对可投资的港股标的进行个股精选,在严格控制风险的前提下,力求实现较好的超额收益。 本基金界定的前沿经济是指在新一代信息技术革命、新工业革命以及制造业与服务业融合发展的背景下,以现代信息技术和应用为基础,以市场需求为根本导向,以技术创新、应用创新、模式创新为发展内核并相互融合所形成的经济业态,前沿经济相关领域主要包括新一代信息技术、高端制造、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药、消费升级以及新兴服务等。前沿经济相关领域范畴会随着科学技术及商业模式的发展不断变化,基金管理人将持续跟踪相关领域的发展变化,在履行适当程序后,根据实际情况对前沿经济相关领域及公司的界定进行动态更新。 (2)个股投资策略 本基金将采用定性和定量相结合的方式,深入挖掘前沿经济主题相关股票的投资价值,精选流动性良好的优质个股进行投资。 1)定量分析 本基金主要从成长能力、盈利能力、估值水平等方面对备选股票池中标的公司进行综合评价。 ①成长能力:通过评估公司未来发展趋势与发展速度,选择高成长收益的上市公司,考察的指标包括但不限于主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、经营性现金流量增长率等。 ②盈利能力:通过评估公司,选择盈利质量高的上市公司。考察的指标包括但不限于净资产收益率(ROE)、投资资本回报率(ROIC)等。 ③估值水平:通过评估当前市场估值水平的合理性,选择目前估值水平明显较低或估值合理的上市公司。考察的指标包括但不限于市盈率(P/E)、市净率(P/B)、PEG、EV/EBITDA、自由现金流折现(DCF)等。 2)定性分析 本基金重点考察标的公司产品技术含量、行业地位、所处行业前景、财务管理和治理结构等方面的能力。 ①具备核心竞争优势。公司能够在技术、资源、品牌、创新等方面取得竞争优势,开拓市场,创造收益。 ②行业地位显著。公司具有较高的市场认可度,行业地位显著,市场占有率较高,所处行业发展前景广阔。 ③治理结构规范,管理能力强。公司已建立规范的治理机构和完善的经营机制,管理层对公司未来发展有明确的规划和方向。 (3)港股通标的股票投资策略 港股通标的股票投资策略方面,本基金将充分挖掘资本市场互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会,重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司以及A股市场稀缺的香港本地公司、外资公司。通过精选香港市场行业结构、估值、成长性等方面具有吸引力的投资标的,结合投研团队的综合判断,构建投资组合。 本基金港股投资可通过港股通机制和合格境内机构投资者境外投资额度进行投资。 境外基金投资策略 本基金采用定量、定性相结合的方法建立基金备选库、补充库,被投资基金的具体选择标准如下: 基金的定量分析关注目标基金的风险收益特征(如基金的历史波动率、夏普值、最大回撤、贝塔值、集中度等)、不同市场环境下的适应性及其稳定性。同时结合归因分析更深入地剖析基金及基金经理的风格(如对基金单位净值收益的分解以及行业、风格、个股选择的分析)。 基金的定性分析关注基金经理及基金公司的投资能力(如投资逻辑和方法、资产配置能力、行业及个股选择能力、投资流程的合理性及一致性)、交易执行(如交易周转率、决策能力)、合规风控等(如风险管理意识和控制能力、对于市场风险的管理、对于流动性风险的管理)。 从备选库及补充库筛选基金,构建投资组合。 固定收益品种投资策略 本基金将在分析和判断国际、国内宏观经济形势、资金供求曲线、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,动态调整组合久期和债券的配置结构,精选债券,获取收益。 (1)类属配置策略 类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。 在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相应调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。 在品种选择层面,本基金将在控制信用风险的前提下,基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析结合的方法,在各种债券类金融工具之间进行优化配置。 (2)久期调整策略 债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。 当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投资收益。 (3)收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。 (4)可转换债券、可交换债券投资策略 本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究,重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券,并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资,以分享正股上涨带来的收益。同时,本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。 (5)信用债券投资策略 本基金将主要通过买入并持有信用风险可承担、期限与收益率相对合理的信用债券产品,获取票息收益。此外,本基金还将通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断,主动采用信用利差投资策略,获取利差收益。一般情况下,本基金投资的信用债主要为外部主体评级或债项评级在A级(含)以上的债券。 衍生品投资策略 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与期货、期权、互换、远期、结构性投资产品等衍生品投资。通过对现货市场和衍生品市场运行趋势的研究,结合基金组合的实际情况及对衍生品的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,选择合适的合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用衍生品作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 (1)股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 (2)国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 (3)期权投资策略 本基金按照风险管理的原则,在严格控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断,结合期权定价模型,选择估值合理的期权合约。 本基金投资期权,基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 未来,随着全球证券市场投资工具的发展和丰富,基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
- 分红政策1、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案,同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人、登记机构和基金托管人协商一致后,可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
- 风险收益特征本基金为混合型基金,理论上其预期风险和预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本基金可投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- -184,245,552.40
- -162,306,499.86
- -0.11
- -17.33%
- -16.42%
- -650,834,044.50
- -0.45
- 790,305,143.14
- 0.55
- -45.16%
- 2023-06-30
- -107,348,462.27
- -62,069,515.77
- -0.04
- -6.29%
- -5.96%
- -577,844,020.80
- -0.38
- 930,863,693.94
- 0.62
- -38.30%
- 2022-12-31
- -336,611,343.67
- -323,284,731.30
- -0.19
- -27.83%
- -22.13%
- -543,850,455.21
- -0.34
- 1,037,718,661.30
- 0.66
- -34.39%
- 2022-06-30
- -176,761,652.38
- -153,422,931.59
- -0.09
- -12.13%
- -9.93%
- -399,388,748.66
- -0.24
- 1,257,286,486.92
- 0.76
- -24.11%
- 2022-12-31
- -336,611,343.67
- -323,284,731.30
- -0.19
- -27.83%
- -22.13%
- -543,850,455.21
- -0.34
- 1,037,718,661.30
- 0.66
- -34.39%
- 2022-06-30
- -176,761,652.38
- -153,422,931.59
- -0.09
- -12.13%
- -9.93%
- -399,388,748.66
- -0.24
- 1,257,286,486.92
- 0.76
- -24.11%
- 2021-12-31
- -216,994,054.60
- -307,972,580.09
- -0.16
- -17.27%
- -15.74%
- -285,348,622.30
- -0.16
- 1,527,350,428.66
- 0.84
- -15.74%
- 2021-12-31
- -216,994,054.60
- -307,972,580.09
- -0.16
- -17.27%
- -15.74%
- -285,348,622.30
- -0.16
- 1,527,350,428.66
- 0.84
- -15.74%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-03-31
- 88.57%
- ---
- 12.08%
- ---
- 2023-12-31
- 79.24%
- ---
- 22.59%
- ---
- 2023-09-30
- 86.39%
- 0.02%
- 13.93%
- ---
- 2023-06-30
- 87.41%
- 0.02%
- 12.94%
- ---
- 2023-03-31
- 90.73%
- 0.02%
- 9.62%
- ---
- 2022-12-31
- 92.91%
- 0.01%
- 7.62%
- ---
- 2022-09-30
- 89.48%
- 0.01%
- 11.62%
- ---
- 2022-06-30
- 92.02%
- ---
- 6.57%
- 0.92%
- 2022-03-31
- 82.34%
- ---
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基金实时行情
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