私募基金有哪些优势?

时间:2020-09-22 00:39:22    阅读:21828

 

经过基金业数十年的发展,根据中国证券投资基金业协会公布的最新数据显示,截至2018年9月底,私募基金管理总规模达到12.8万亿元,较前1月增加51.26亿元。作为资管领域的先锋军,私募基金正成为资本市场发展的重要力量。了解私募基金的优势,也能更好地进行投资规划,选择更加适合的理财产品。那么,私募基金具有哪些优势呢?


私募基金有哪些优势?


非公开的私募性质


由于私募基金不允许通过公开方式进行发售,因此相较于公募基金,私募基金会借助私下征询等方式向特定的合格投资者发售私募产品。这一性质使得私募基金的投资目标更具针对性,也更有可能向客户提供符合自身需求的投资服务及产品。


降低投资的流动性风险


上一期探讨私募基金投资门槛的推文阳诚公开课 | 私募基金,为什么要100万起投?中提到,由于受基金运作所需资金数量及投资者人数有限等约束,私募基金对每位投资者的认购起点都要求较高,在国内的认购门槛为100万。这一方面是为了隔离风险承受能力弱的投资者;另一方面,由于私募投资的项目大多有较长的回报周期,需要稳定的资金来源。如果没有投资门槛,会吸引数量众多的投资者,而众多不稳定的资金来源,会加大投资的流动性风险,不利于私募基金的收益。


管理灵活


私募基金相较公募基金有相对较长的封闭期,在封闭期内私募基金不能随意的进行份额的赎回和退出,这也就意味着基金经理掌握着基金管理的主动权,能在封闭期内对基金进行更灵活的投资管理。


私募基金组织结构、经营机制灵活,日常管理和投资决策自由度高。相对于其他机制复杂的组织机构,在机会稍纵即逝的关键时刻,私募基金竞争优势明显。


结构简单


部分私募基金会进行财务杠杆操作,基金运作杠杆可以达到几倍甚至几十倍,特殊情况下,杠杆倍数还会更高。通过杠杆操作,私募基金可以扩大资金规模,规避自身资金不足的约束,从而获取更高额利润。


私募基金一般由基金管理人负责基金的日常管理及投资决策等,另外私募基金经理的薪酬激励机制比较完善,除了享有一定比例的固定管理费用外,还可以获取一定比例的投资利润。


基金管理的专业性高


私募基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、法律等多个方面,其高收益与高预期风险的特征也要求基金管理人必须具备较高的专业水准,特别是需要有善于发现潜在投资价值的独到眼光和良好的基金运作管理能力。


关键词: 私募基金