嘉实全球房地产(QDII) (070031)

盘中最新估值(2024-04-25)
最新净值1.0110
累计净值1.4550

今年来：-5.68
近1周：0.80
近1月：-3.16
近3月：-2.41
近6月：11.30
近1年：3.07
近2年：-16.01
近3年：-5.93
成立来：48.10

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-25
1.0110
1.4550
-0.88%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-24
1.0200
1.4640
0.10%
开放申购
开放赎回

2024-04-23
1.0190
1.4630
0.79%
开放申购
开放赎回

2024-04-22
1.0110
1.4550
0.70%
开放申购
开放赎回

2024-04-19
1.0040
1.4480
0.10%
开放申购
开放赎回

2024-04-18
1.0030
1.4470
-0.10%
开放申购
开放赎回

2024-04-17
1.0040
1.4480
-0.59%
开放申购
开放赎回

2024-04-16
1.0100
1.4540
-1.37%
开放申购
开放赎回

2024-04-15
1.0240
1.4680
-1.44%
开放申购
开放赎回

2024-04-12
1.0390
1.4830
0.19%
开放申购
开放赎回

2024-04-11
1.0370
1.4810
-0.10%
开放申购
开放赎回

2024-04-10
1.0380
1.4820
-2.44%
开放申购
开放赎回

2024-04-09
1.0640
1.5080
1.14%
开放申购
开放赎回

2024-04-08
1.0520
1.4960
0.77%
开放申购
开放赎回

2024-04-03
1.0440
1.4880
-0.10%
开放申购
开放赎回

2024-04-02
1.0450
1.4890
-0.67%
开放申购
开放赎回

2024-04-01
1.0520
1.4960
-1.03%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-29
1.0630
1.5070
0.09%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-28
1.0620
1.5060
0.38%
开放申购
开放赎回

2024-03-27
1.0580
1.5020
1.54%
开放申购
开放赎回

2024-03-26
1.0420
1.4860
-0.19%
开放申购
开放赎回

2024-03-25
1.0440
1.4880
-0.76%
开放申购
开放赎回

2024-03-22
1.0520
1.4960
-0.94%
开放申购
开放赎回

2024-03-21
1.0620
1.5060
0.19%
开放申购
开放赎回

2024-03-20
1.0600
1.5040
0.09%
开放申购
开放赎回

2024-03-19
1.0590
1.5030
0.47%
开放申购
开放赎回

2024-03-18
1.0540
1.4980
0.48%
开放申购
开放赎回

2024-03-15
1.0490
1.4930
-0.19%
开放申购
开放赎回

2024-03-14
1.0510
1.4950
-0.85%
开放申购
开放赎回

2024-03-13
1.0600
1.5040
-0.75%
开放申购
开放赎回

2024-03-12
1.0680
1.5120
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-03-11
1.0680
1.5120
-0.93%
开放申购
开放赎回

2024-03-08
1.0780
1.5220
0.84%
开放申购
开放赎回

2024-03-07
1.0690
1.5130
0.09%
开放申购
开放赎回

2024-03-06
1.0680
1.5120
0.66%
开放申购
开放赎回

2024-03-05
1.0610
1.5050
-1.12%
开放申购
开放赎回

2024-03-04
1.0730
1.5170
0.75%
开放申购
开放赎回

2024-03-01
1.0650
1.5090
1.04%
开放申购
开放赎回

2024-02-29
1.0540
1.4980
0.57%
开放申购
开放赎回

2024-02-28
1.0480
1.4920
0.87%
开放申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

-5.68%
0.80%
-3.16%
-2.41%
11.30%
3.07%
-16.01%
-5.93%
0.78%
48.10%

-5.90%
0.47%
-3.24%
-3.45%
8.39%
-1.37%
-1.37%
-1.37%
-1.37%
---

3|4
2|4
1|4
1|4
2|4
3|4
3|4
3|4
1|4
---

---
---
---
---
---
---
1↑
---
---
---

一般
良好
优秀
优秀
良好
一般
一般
一般
优秀
---

基金概况

基金全称嘉实全球房地产证券投资基金
基金代码070031
基金简称嘉实全球房地产(QDII)
基金类型QDII-REITs
发行日期2012年06月25日
成立日期/规模2012年07月24日 / 8.360亿份
资产规模0.56亿元（截止至：2024年03月31日）
份额规模0.5238亿份（截止至：2024年03月31日）
基金管理人嘉实基金
基金托管人农业银行
基金经理人蒋一茜、张琴
成立以来分红每份累计0.44元（33次）
管理费率1.70%（每年）
托管费率0.35%（每年）
销售服务费率---（每年）
最高认购费率1.20%（前端）
最高申购费率1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index(经汇率调整后的)
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金主要投资于全球房地产证券,在严格控制投资风险和保障资产流动性的基础上,力争长期、持续战胜业绩比较基准,为国内投资者分享全球房地产相对稳定的现金流收益和资本增值收益。
投资理念全球房地产(主要包括出租型公寓、办公楼、工业地产、养老地产、酒店等盈利性房地产)作为一种特殊的资产类别,具有资产增值、风险分散、现金流收益相对稳定、抵御通胀等投资优势,但同时也存在投资门槛高、缺乏流动性、需要专业管理、难于变现等诸多不便。以房地产投资信托为代表的全新税收透明的房地产投资工具能提供类似于直接投资房地产的租金收益和资本利得,但投资门槛大幅降低,流动性更高,交易费用更低,是近年来国际市场上发展最迅速的金融创新产品之一。本基金主要投资于优质房地产投资信托收益凭证、投资于房地产投资信托凭证的交易型开放式指数基金、和房地产行业上市公司股票等全球房地产证券,为投资者提供兼具较高红利和资本增值潜力的全收益型投资工具,有效降低投资組合风险,优化资产配置结构。
投资范围本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优质房地产投资信托收益凭证(以下简称“REITs”)、投资于房地产投资信托凭证的交易型开放式指数基金(“以下简称“REIT ETF”)和房地产行业上市公司股票(“以下简称“REOCs”)等全球房地产证券,以及货币市场工具和法律法规、中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外,本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。房地产投资信托(Real Estate Investment Trusts, 简称REITs)是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构对能够产生稳定租金收益的房地产进行投资经营管理,主要通过标的房地产产生的租金收入来获取投资综合收益,并且每年将净收益的绝大部分(通常为90%以上)按比例分配给投资者的金融工具。REITs兼具房地产和金融的特质,在风险和收益组合上一般介于股票和债券之间。REITs使个人和机构投资人通过资本市场获得写字楼、公寓、酒店等商业地产的所有权与经营权,是近年来在海外证券市场迅速发展的金融创新产品,具有其他投资品种无法提供的独特优势。本基金不直接购买房地产,也不投资于抵押型REITs或混合型REITs。在保证流动性的前提下,本基金现金头寸可存放于境内,满足基金赎回、支付管理费、托管费、手续费等需要,并可以投资货币市场工具。
投资策略本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的证券选择相结合的主动投资策略,结合境外投资顾问的全球房地产证券投资管理经验和各地区的团队,在严格控制风险的同时为投资人提高分红收益和长期资本增值。同时本基金根据对汇率变动前景的预测,可选择相应的对冲工具进行外汇对冲。 1、房地产证券备选库的建立本基金主要根据市值规模,流动性,国家或地区的法规透明度、经济自由度和公司治理标准,盈利模式等指标建立房地产证券备选库。 2、资产配置策略 (1)大类资产配置在大类资产配置方面,本基金的大类资产主要为REITs、REIT ETF和REOCs等构成的权益类资产以及货币市场工具。本基金将根据海外市场环境的变化,各大类资产的风险及预期收益,在保持长期资产配置稳定的前提下,积极进行短期的灵活配置。 (2)地区资产配置在地区资产配置方面,全球房地产证券市场可分为六大地区(美洲、欧洲不包括英国、英国、澳大利亚、亚洲不包括日本、日本),本基金将根据各地区的经济发展,证券市场情况,房地产市场趋势,房地产证券的估值、价格、风险及预期收益,货币汇率等因素决定基金资产在不同地区的配置比例。 (3)业态资产配置在业态资产配置方面,本基金将根据不同国家或地区的房地产证券市场特征对其房地产证券按业态(如综合、医疗保健、酒店、工业设施、写字楼、仓储、零售、出租型公寓、特殊用途等)或其他指标进行有效分类,综合考虑各业态的周期性、预期收益和波动性、贝塔系数等因素决定基金资产在每个国家或地区内不同业态的配置比例。 3、证券投资策略本基金证券投资以REITs为主,REOCs为辅,ETF投资为适时补充。其中,REITs投资旨在产生稳定现金流收益和长期资本增值;REOCs投资为把握阶段性机会和降低组合整体波动性;ETF投资为进行有效市场覆盖和流动性管理。本基金主要采取定性与定量相结合的评估方式进行证券选择。 (1)定性评估 1) 资产质量:主要从物业的地点、建筑品质、用户结构等方面进行判断。 2) 资产负债情况:主要从资产负债状况和结构、融资能力等方面进行分析。 3) 盈利能力:主要从盈利模式和结构、现金流的稳定性和增长性等方面进行分析。 4) 管理能力:根据不同类型的房地产证券,从管理团队在房地产领域的专业能力、稳定性和激励约束机制、历史业绩表现、公司治理的合理性和透明度等方面进行评估。 (2)定量分析 1) 净资产估值和目标价格:预测证券的未来盈利情况和现金流,应用合理的折现率、资本化率估算资产价值,综合考虑负责等因素,得出证券的净资产价值和目标价格。 2) 分红预测:根据盈利预测和该证券的历史分红情况,预测未来分红。 3) 估值指标:从价格/净资产价值(P/NAV)、价格/运营现金流(P/FFO)、资本化率、分红率等指标,分析该证券的可投资价值。 4、组合构建策略根据以上定性和定量分析,对证券备选库内的证券进行排名,结合资产配置策略,考虑不同风险,构建投资组合。 5、现金管理策略现金管理主要包含现金流预测、现金资产配置和现金收益管理三个方面。基金管理人将合理把握因基金申购赎回、基金投资标的物波动增大等因素带来的现金流变化,对未来若干交易日现金流动制定相应计划。基金管理人将严格遵守法律法规要求,执行战略和战术资产配置方案,保持相应比例的现金资产。对于现金资产,在保证基金流动性需求的前提下,提高现金资产使用效率,尽可能提高现金资产的收益率。 6、衍生品投资策略衍生品不是本基金的主要投资方向。本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,合理利用衍生工具,控制下跌风险,对冲汇率风险,实现保值和锁定收益。为对冲汇率风险,本基金将投资于外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。此外,在符合有关法律法规规定的前提下,本基金还可通过证券借贷交易和回购交易等投资增加收益。未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金可相应调整和更新相关投资策略,并在更新招募说明书中公告。 7、市场风险管理策略本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。风险指标及应用: (1)在险价值(Value at Risk):VaR 代表了在正常的市场情况下,在给定的概率和给定的持有期限内的最大可能潜在损失。通常情况下以95%或99%置信水平,1天持有期计算得到的VaR 作为衡量每日风险的指标,风险限额通过公司风险控制委员会设定。 (2)压力测试(Stress Testing):模拟一些极端市场情形下,投资组合的风险值及可能发生的损失。压力测试应每月进行一次,结果上报风险控制委员会和投资决策委员会。本基金将使用Barra系统多因子风险模型:对超额收益分别从择时,风险指标,资产配置,证券选择,交易环节等因子进行分解。具体而言,在资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在证券个体投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一证券投资风险。
分红政策1、本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每季度至少分配1次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的25%;若基金合同生效不满3个月,可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
风险收益特征本基金为股票型基金,主要投资于以REITs为代表的全球房地产证券,为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的基金品种。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-12-31
-86,555.60
3,297,306.81
0.09
8.68%
8.59%
1,411,424.72
0.04
38,017,829.13
1.08
56.93%

2023-06-30
-602,809.52
2,730,706.39
0.07
6.99%
6.94%
1,729,198.60
0.03
54,244,447.98
1.07
54.55%

2022-12-31
103,988.27
-11,474,755.02
-0.28
-25.20%
-21.17%
422,263.52
0.01
38,969,268.47
1.01
44.52%

2022-06-30
605,421.70
-10,263,289.26
-0.25
-20.51%
-18.46%
2,468,343.26
0.06
42,947,870.03
1.06
49.48%

2022-12-31
103,988.27
-11,474,755.02
-0.28
-25.20%
-21.17%
422,263.52
0.01
38,969,268.47
1.01
44.52%

2022-06-30
605,421.70
-10,263,289.26
-0.25
-20.51%
-18.46%
2,468,343.26
0.06
42,947,870.03
1.06
49.48%

2021-12-31
10,213,253.65
18,065,424.45
0.31
24.70%
29.91%
5,879,058.92
0.13
60,062,276.05
1.37
83.33%

2021-06-30
4,163,415.71
10,701,462.00
0.17
14.04%
15.77%
4,253,270.36
0.06
93,341,047.48
1.26
63.38%

2021-12-31
10,213,253.65
18,065,424.45
0.31
24.70%
29.91%
5,879,058.92
0.13
60,062,276.05
1.37
83.33%

2021-06-30
4,163,415.71
10,701,462.00
0.17
14.04%
15.77%
4,253,270.36
0.06
93,341,047.48
1.26
63.38%

2020-12-31
-2,375,008.48
-4,819,551.55
-0.09
-8.62%
-14.57%
24,733.70
0.00
54,390,587.65
1.10
41.12%

2020-06-30
-2,413,336.51
-6,684,083.23
-0.14
-12.95%
-17.06%
515,748.39
0.01
70,236,140.21
1.07
37.02%

2020-12-31
-2,375,008.48
-4,819,551.55
-0.09
-8.62%
-14.57%
24,733.70
0.00
54,390,587.65
1.10
41.12%

2020-06-30
-2,413,336.51
-6,684,083.23
-0.14
-12.95%
-17.06%
515,748.39
0.01
70,236,140.21
1.07
37.02%

2019-12-31
3,065,034.34
7,799,246.56
0.25
20.03%
29.66%
2,683,095.42
0.07
53,383,059.98
1.31
65.20%

2019-06-30
1,319,596.14
4,594,933.43
0.17
14.27%
18.30%
1,357,897.70
0.04
38,867,873.18
1.22
50.73%

2019-12-31
3,065,034.34
7,799,246.56
0.25
20.03%
29.66%
2,683,095.42
0.07
53,383,059.98
1.31
65.20%

2019-06-30
1,319,596.14
4,594,933.43
0.17
14.27%
18.30%
1,357,897.70
0.04
38,867,873.18
1.22
50.73%

2018-12-31
-440,083.42
-1,331,174.52
-0.05
-4.44%
-4.54%
92,033.52
0.00
23,976,753.55
1.04
27.41%

2018-06-30
-1,390,147.22
522,105.15
0.02
1.69%
2.37%
-913,975.11
-0.03
30,449,580.96
1.11
36.63%

2018-12-31
-440,083.42
-1,331,174.52
-0.05
-4.44%
-4.54%
92,033.52
0.00
23,976,753.55
1.04
27.41%

2018-06-30
-1,390,147.22
522,105.15
0.02
1.69%
2.37%
-913,975.11
-0.03
30,449,580.96
1.11
36.63%

2017-12-31
938,255.40
823,288.41
0.02
1.59%
1.52%
462,567.68
0.01
35,622,485.06
1.09
33.47%

2017-06-30
913,706.61
366,020.90
0.01
0.59%
0.31%
1,519,960.42
0.03
51,480,182.72
1.09
31.88%

2017-12-31
938,255.40
823,288.41
0.02
1.59%
1.52%
462,567.68
0.01
35,622,485.06
1.09
33.47%

2017-06-30
913,706.61
366,020.90
0.01
0.59%
0.31%
1,519,960.42
0.03
51,480,182.72
1.09
31.88%

2016-12-31
-92,182.21
-500,446.84
-0.01
-1.14%
8.34%
2,208,384.59
0.03
72,891,657.47
1.11
31.48%

2016-06-30
104,097.04
1,994,747.81
0.12
11.11%
10.12%
1,578,862.47
0.07
27,016,117.27
1.16
33.65%

2016-12-31
-92,182.21
-500,446.84
-0.01
-1.14%
8.34%
2,208,384.59
0.03
72,891,657.47
1.11
31.48%

2016-06-30
104,097.04
1,994,747.81
0.12
11.11%
10.12%
1,578,862.47
0.07
27,016,117.27
1.16
33.65%

2015-12-31
2,792,240.95
808,008.21
0.04
3.77%
3.91%
1,205,097.48
0.09
14,284,030.93
1.09
21.36%

2015-06-30
2,615,711.28
-663,005.07
-0.03
-2.33%
-6.26%
-224,509.09
-0.01
15,977,264.81
0.99
9.49%

2015-12-31
2,792,240.95
808,008.21
0.04
3.77%
3.91%
1,205,097.48
0.09
14,284,030.93
1.09
21.36%

2015-06-30
2,615,711.28
-663,005.07
-0.03
-2.33%
-6.26%
-224,509.09
-0.01
15,977,264.81
0.99
9.49%

2014-12-31
11,427,470.00
27,557,150.00
0.19
18.07%
18.29%
3,348,214.00
0.10
37,959,590.00
1.15
16.79%

2014-06-30
2,249,912.00
26,961,130.00
0.14
13.70%
14.56%
-4,320,280.00
-0.03
173,088,600.00
1.12
13.11%

2014-12-31
11,427,470.00
27,557,150.00
0.19
18.07%
18.29%
3,348,214.00
0.10
37,959,590.00
1.15
16.79%

2014-06-30
2,249,912.00
26,961,130.00
0.14
13.70%
14.56%
-4,320,280.00
-0.03
173,088,600.00
1.12
13.11%

2013-12-31
-13,986,230.00
-27,772,950.00
-0.14
-14.04%
-2.05%
-10,149,580.00
-0.05
217,588,500.00
0.98
-1.27%

2013-06-30
-2,874,187.00
-21,522,170.00
-0.17
-15.92%
0.26%
-503,871.50
0.00
298,614,500.00
1.00
1.06%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-03-31
6.83%
1.64%
38.75%
---

2023-12-31
---
0.53%
5.47%
---

2023-09-30
---
1.75%
4.37%
---

2023-06-30
---
1.12%
32.77%
---

2023-03-31
---
0.53%
5.28%
---

2022-12-31
---
0.52%
5.28%
---

2022-09-30
---
1.07%
5.35%
---

2022-06-30
---
0.70%
5.00%
---

2022-03-31
---
0.16%
5.34%
---

2021-12-31
0.23%
0.03%
5.46%
---

2021-09-30
0.41%
---
6.08%
---

2021-06-30
0.61%
---
6.54%
---

2021-03-31
---
---
5.26%
---

2020-12-31
0.87%
---
6.66%
---

2020-09-30
0.31%
---
6.21%
---

2020-06-30
---
0.21%
7.12%
---

2020-03-31
9.26%
---
10.71%
1.58%

2019-12-31
12.83%
---
5.33%
1.01%

2019-09-30
7.65%
---
6.60%
83.98%

2019-06-30
11.30%
---
7.35%
1.80%

2019-03-31
19.29%
---
5.46%
1.86%

2018-12-31
18.92%
---
5.48%
2.31%

2018-09-30
21.29%
---
5.75%
2.74%

2018-06-30
22.42%
---
5.69%
4.81%

2018-03-31
27.59%
---
5.85%
4.99%

2017-12-31
18.49%
---
5.12%
3.03%

2017-09-30
15.75%
---
5.48%
---

2017-06-30
19.35%
---
5.56%
---

2017-03-31
15.82%
---
5.41%
---

2016-12-31
4.71%
---
5.35%
---

2016-09-30
2.25%
---
7.67%
---

2016-06-30
4.18%
---
12.05%
---

2016-03-31
5.89%
---
6.62%
---

2015-12-31
7.81%
---
5.74%
---

2015-09-30
8.66%
---
5.57%
---

2015-06-30
12.05%
---
7.98%
---

2015-03-31
3.35%
---
21.93%
---

2014-12-31
13.25%
---
7.25%
---

2014-09-30
17.11%
---
6.54%
---

2014-06-30
18.00%
---
6.00%
---

嘉实全球房地产(QDII) (070031)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识