基金中的外扣法啥意思

导读：基金中的外扣法是指一种基金销售费用的方式。本文将详细介绍外扣法的定义、适用范围、优缺点等内容，让您了解该销售费用方式的特点和使用注意事项。

1. 外扣法的含义

外扣法是指在基金销售过程中，从投资者的份额中直接扣除一定比例的费用，用于支付销售和管理费用的一种销售费用方式。相对于通行的“前端收费”和“后端收费”方式，外扣法的不同之处在于，要求投资者支付的销售费用直接从其份额中扣除，而非事后通过其收益进行支付。外扣法的具体比例可以根据基金管理人的政策进行调整，但一般不超过1%。

1.1 外扣法适用范围

外扣法适用于绝大多数公募基金，无论是股票型、债券型、混合型还是货币市场型等基金类型，都可以通过外扣法进行销售费用的收取。但需要注意的是，外扣法一般适用于基金长期持有的投资者，因为在短期内，其份额可能因费用扣除的影响而产生波动。

1.2 外扣法的优缺点

外扣法的优点在于，能够让投资者更为清晰地了解基金的实际投资成本，同时也能够刺激销售人员更加积极地为投资者提供优质的服务。而缺点则在于，对于基金收益的实际影响不可避免，且因为外扣费用是从份额中直接扣除，容易造成投资者的混淆和误解。

2. 外扣法的实施

外扣法的实施步骤如下：

2.1 宣传销售方案

外扣法的实施需要基金管理人对广大投资者进行清晰明确的宣传，让投资者了解不同基金类型的外扣比例和其实际投资成本等。同时，投资者也需要根据自身的实际需求和风险承受能力等因素进行选择。

2.2 建立扣款授权

投资者需要在购买基金时，签署相关授权协议，并确认授权基金管理人从其份额中扣除销售和管理费用。同时，基金管理人也需要建立完善的系统，确保扣款过程的实时性和准确性。

2.3 监控扣款情况

基金管理人需要对每位投资者扣款情况进行监控，确保扣款比例符合约定，并在发生异常情况时及时处理。同时也需要为投资者提供相应的查询和反馈渠道，便于其实时了解自身部位情况和收益变化。

3. 外扣法的应用案例

外扣法目前已有多家基金管理机构实施，例如交银施罗德基金、南方基金、广发基金等。其中，交银施罗德基金在其“外扣轻资产”系列上线时，率先推出了外扣0.5%的收费模式，延续了其低费用、高品质的基金销售理念。

3.1 交银施罗德基金的应用案例

在交银施罗德基金的“外扣轻资产”系列中，投资者只需要为其所持有的基金份额支付0.5%的销售费用，而不用承担其他额外费用。此举不仅降低了投资者的实际成本，同时也增强了投资者对基金的信心和认可度。

3.2 南方基金的应用案例

南方基金推出了“蓝海基金”系列，旨在为投资者提供低风险、高收益的优质产品。该系列基金通过外扣法进行费用收取，投资者不仅可以享受较低的费用水平，同时也能够获得更高的收益水平。

4. 总结

外扣法是一种基金销售费用的特殊方式，从投资者份额中直接扣除一定比例的费用。外扣法适用于绝大多数公募基金，但需要注意其实施过程，以避免对投资者的影响。此外，在实践中，多家基金公司已经拥抱外扣法，为投资者提供更加优质的产品和服务。