创业投资基金是什么

导读：在如今的创业浪潮中，创业投资基金成为了众多创业者争取的投资方向。创投基金的出现为创业者和投资者搭建了一个良好的桥梁，同时也为经济的发展带来了巨大的推动力。那么，什么是创业投资基金呢？本文将从定义、类型、运作方式、优点和风险等方面进行详细阐述，供读者参考。

一、什么是创业投资基金？

创业投资基金，简称创投基金，是指专门研究和投资创业企业的一种基金。创业投资基金是由私募基金公司、券商、银行、保险机构等一些财务实力雄厚的机构，或是拥有大量自有资金的高净值人士，按照一定的比例出资，组成的一个基金。创投基金把这些资金集中起来，专门用于投资创业型企业，以获取投资回报，在帮助企业成长的同时，获取相应的经济效益。

二、创业投资基金的类型

1. 行业划分

按照不同的行业类型，创业投资基金可以分为IT、医疗、清洁能源、环保、文化娱乐等多种类型。

2. 发展阶段划分

按照所投企业的发展阶段，创业投资基金可划分为初创期、生长期、成熟期及扩张期等。初创期企业在创业阶段尚未有稳定的盈利模式，此阶段企业的投资回报风险是更大的。但同时，也有可能在这个阶段选中下一个巨头。而进入生长期之后，企业会逐渐有稳定的业务和盈利状况，在这里的投资回报比较稳定。成熟期阶段企业发展趋于饱和，获得稳定的收益，但难以实现高倍增。而扩张期企业针对新兴市场和新业务发展，存在成长性和高回报性。

3. 投资金额划分

按照投资的金额划分，创业投资基金可以分为天使轮、种子轮、Pre-A轮、A轮、B轮等不同的轮次。通常来说，天使轮和种子轮是创业的早期阶段，需要的是与创业者价值观相符的实力派投资机构的支持；而Pre-A轮、A轮、B轮等不同轮次的投资则必须考虑到企业核心竞争力、实际表现、前景等多个因素，这需要响应的專业投资机构的参与。

三、创业投资基金的运作方式

创业投资基金的运作方式可以归纳为三个步骤：募集，投资，退出。

1. 募集

募集阶段，是创业投资基金的发起人向社会公开发布基金产品的信息，吸引投资者参与基金的募集过程，并最终达成基金的募集目标。投资者可以根据基金开放期内基金的募集进度，自由选择参与或放弃投资。

2. 投资

投资环节涉及到的就是基金投资经理对所投企业的选择和投资。创业投资基金的投资一般采取股权投资和债权投资两种形式，其中股权投资的比重较大，且一般采取合伙制投资。投资经理会与创业公司协商，根据企业所在行业，阶段等不同的因素，制定不同的投资方案，达到稳健投资的相关效果。

3. 退出

退出环节，包括IPO、并购和二级市场等方式，其中以IPO和并购两种方式为主。资本退出是创业投资基金运作的重要环节之一，企业估值的好坏、所处的行业、处于适当的市场和市场的需求情况等，都会对投资回报和退出方式产生影响。

四、创业投资基金的优点

创业投资基金有如下几个优点：

1. 投资回报高

随着中国经济的发展，中国的创业公司越来越多。创投基金具有较好的资本助推效应，伴随创业企业的发展，创投基金的投资回报率也逐渐升高，投资回报高也意味着创业投资基金拥有对车辆的利润预期。

2. 促进经济发展

创业投资基金可以帮助创业型企业创造就业机会，同时也可以促进经济发展。由于创业贡献了巨大的分值，其将成为经济发展的关键操作。相信随着创业大潮的来临，创业投资基金的影响力将越来越大。

五、创业投资基金的风险

创业投资基金的投资风险包括项目风险、市场风险和资金风险。

1. 项目风险

项目风险是指创业投资基金所投资的企业本身存在的风险。例如，企业管理风险、市场销售风险、技术研发风险等。

2. 市场风险

市场风险是指因市场环境的变迁和世界经济的动荡，导致所投资产的市场售出价值降低的风险。

3. 资金风险

资金风险是指创业投资基金在运作时，由于管理不善，投资方案不科学，创业财务状况异常等引起的投资者损失风险。

总结

创业投资基金是专门针对创业型企业进行投资的一个基金，其具有较高的回报率和良好的推动经济发展的作用。但同时，创业投资基金也存在着不小的投资风险。因此，在选择创投基金时，应该选择正规、具有良好声誉的投资机构，并在仔细了解企业情况后，再进行投资决策。