余月宝5号和余额宝是什么关系？

导读：余额宝和余月宝5号是两种不同的理财产品，虽然名字相似，但是其投资方式、收益规则等方面有所不同。本文将为您详细介绍余额宝和余月宝5号的区别、资产配置和风险等级，并为您提供不同产品的选择建议。

1. 余额宝和余月宝5号的区别

余额宝是支付宝推出的一款货币基金类产品，由天弘基金管理有限公司管理。余额宝的买卖类似于支付宝余额充值，入金便是买入基金份额，出金则是卖出基金份额。余额宝更低起购金额为1元，没有货币基金的更低保留额度，没有购买和赎回费用。

与余额宝类似，余月宝5号也是一种货币基金，不过是由余额宝的平台合作方之一——天弘基金子公司天弘沪深300ETF交易型开放式指数基金管理有限公司发行管理。余月宝5号的起购金额为1000元。不同于余额宝，余月宝5号存在一个购买和赎回费用，前者为0.1%（更低1元），后者为0.05%（更低0.5元），而且还有更低保留余额。

2. 资产配置及安全性

2.1 余额宝资产配置

余额宝目前的资产主要由债券资产和银行存款组成，根据2019年第三季度的披露，持有的债券平均期限为1年多，债券型基金等占比相对较少，基本上是保本性质的银行存款产品。在该资产配置下，收益较为平稳，但是不会过高。如图所示，2019年之前的利率一般在4%以上，之后有所波动。

2.2 余月宝5号资产配置

与余额宝形成对比的是，余月宝5号的资产偏股。具体来说，其投资于沪深300ETF的比例为90%以上，这一点与银行理财、货币市场基金等大同小异，但是风险和预期收益都会与之相应提高。沪深300ETF的历史表现良好，年化收益在7%左右，但是也要看市场整体表现。同时，由于申购和赎回都遵循T+1的基金赎回规则，市场波动过大有可能导致成本变高。

2.3 安全性比较

余额宝和余月宝5号都是货币基金类产品，相对于银行存款和国债等理财，它们的风险较为低。然而，注意到这两款产品收益的变化是有时有度的，在极端时刻可能出现亏损，所以投资人一定要根据自身风险承受能力来选择相应的产品。

另一方面，银行理财在保本情况下存在银行风险，而余额宝和余月宝5号虽然不存在保本，但是是基金标的，由基金公司托管保管，其基金资产与余额宝、余月宝5号产品份额是严格相对应的，同时沪深300ETF也是目前较为成熟和稳健的指数基金之一，风险较为可控。总体来说，余额宝和余月宝5号的安全性比较高，值得投资人考虑。

3. 风险等级

3.1 余额宝的风险等级

据第三方机构的评估，余额宝的风险等级为低风险。这也符合其资产配置以较低风险的固收品种居多的特点，区别于股票等高风险品种。

3.2 余月宝5号的风险等级

余月宝5号的风险等级为中等风险。相较于余额宝，其资产配置偏股，波动相对较大，盈亏追随沪深300指数表现，风险较为显著。虽然中等风险，在基金类产品当中算得上风险较低的对象之一，但是长期投资建议播种于亏损可承受范围内的资金。

4. 不同产品的选择

4.1 选择余额宝

如果您是初次尝试理财，或想要本金相对有保障的小额投资，余额宝显然是不错的选择。

优点：

无门槛，随时提现方便；

支持快速到账；

费用低，入金和提现均免费，没有起购金额和更低保留额度；

资金流动性好，可以随时将资金转入转出自己的银行账户，或者用余额宝余额支付宝支持的各种消费。

缺点：

适合短期理财，收益较为平稳，但不够高；

规模越来越大，有时可能出现额度抢占等问题；

长期持有银行存款收益可能更高。

4.2 选择余月宝5号

相对于余额宝，余月宝5号的风险相对更高，但在回报上也相应更好。如果您具备股票投资经验，或拥有更大的投资预算，可以考虑购买余月宝5号。

优点：

投资理财风险相对可控，一个月定投也可避免单点风险；

收益相对较高，投资门槛较低；

流动性高，申购和赎回均在T+1的基金赎回规则下可以完成；

资金可以通过花呗、信用卡等形式的入口理财，赚微信红包等优惠。

缺点：

波动较大，风险高于余额宝，需要有股票投资风险预估意识；

收益不稳定，不能保证本金不输；

购买、赎回有一定费用，更低保留额度。

5. 总结

本文对余额宝和余月宝5号的区别进行了详细介绍，并对产品的资产配置、风险安全性进行了梳理。投资者根据自己的风险偏好及短暂或未来的目标来选择适合自己的产品，同时兼顾好成本、税收等问题。最重要的一点，是不要盲目进入整个理财市场，需要对各种投资渠道有基本了解，做到理性谨慎，明智投资。