什么是发起式基金 发起式基金考察因素

导读：发起式基金是一种投资工具，本文将介绍它的定义、特点、优劣势、考察因素等方面，希望能让读者更全面地了解这一投资方式，从而更好地进行投资决策。

什么是发起式基金

发起式基金是指由创始人（或团队）牵头发起、通过私募方式募集资金、设立基金，后期主要服务于投资人。这类基金一般对接的是机构投资人和个人高净值投资人，符合一定条件的投资者可以认购入股。

发起式基金的特点

私人定制

发起式基金是一种按照特定投资委托人需求、定制投资策略和投资组合、针对特定市场进行的投资工具，旨在为优质投资者提供可持续性、可控性和安全性的投资渠道。

高门槛

发起式基金对投资人的资历、经验、投资目标和投资范围有较高要求，通常对个人高净值、机构投资者、企业家等进行定向推介和筛选。

封闭性质

发起式基金期限一般较长，一般三年以上甚至五年以上，期间不能转让，资本金不能提前赎回，只能一次性退出或到期后分期退出，因此具有较强的资金锁定性。

发起式基金的优劣势

优势

1. 定制性强：发起式基金依据投资人需求和投资目标，量身定制出投资策略和组合，投资周期较长，为投资人提供了更稳定的投资回报。

2. 安全可控：只限于特定人群投资，按照约定的投资标准进行投资，较低的风险水平和定期现金分红回报，保证了资本的安全性。

3. 公开透明：发起式基金必须接受证券监管部门的监管，合规合法定制投资，运营方必须在联合登记及结算公司披露备案相关信息。

劣势

1. 高投资门槛：发起式基金对个人投资者和机构投资者的要求较高，使得批准和参与难度较大，不利于广大投资者参与。

2. 风险较大：一旦投资失败，投资人面临的损失是较难承受的，而且由于投资期较长，等待退出的周期较久。

发起式基金的考察因素

团队背景

在发起式基金中，投资人所面对的风险和回报与投资团队的背景，精力和经验有着关键的关联，团队是否具有深厚的业务和运营背景，是否具备丰富的行业和投资经验，以及各个成员之间的团队协作能力等都是考察因素。

投资策略

投资策略直接关系到基金的投资风格和方向，考察因素主要包括风控能力、投资决策机制、战略规划和执行力等方面。

基金规模和管理费率

基金规模和管理费率直接关系到发起式基金的可持续经营，管理费率准确的控制和采取合理的管理费用计算方式，可以保证基金长期的稳定发展和可持续回报。

绩效表现

基金的业绩和回报是发起式基金投资者的最终关注点，业绩表现的优势可以直观反映出基金管理团队和运营方的实力和投资水平，这是考察发起式基金质量和可持续性的重要一环。

总结

发起式基金是一种通过私募方式募集资金，为优质投资者提供可持续性、可控性和安全性的投资渠道。虽然投资门槛较高，但其定制性强、安全可控、公开透明等优势明显。投资者在考虑投资时，需要综合考虑团队背景、投资策略、基金规模和管理费率、绩效表现等因素，谨慎做出决策。