华安年年红债券A (000227)

盘中最新估值(2024-04-30)
最新净值1.048
累计净值1.608

今年来：2.02
近1周：
近1月：0.38
近3月：1.44
近6月：2.91
近1年：2.72
近2年：5.01
近3年：7.76
成立来：77.14

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-30
1.0480
1.6080
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-26
1.0480
1.6080
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-19
1.0480
1.6080
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-12
1.0590
1.6070
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-03
1.0570
1.6050
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-29
1.0560
1.6040
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-22
1.0550
1.6030
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-15
1.0540
1.6020
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-08
1.0550
1.6030
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-01
1.0540
1.6020
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-23
1.0520
1.6000
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-08
1.0500
1.5980
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-02
1.0480
1.5960
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-26
1.0450
1.5930
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-19
1.0440
1.5920
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-12
1.0430
1.5910
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-05
1.0400
1.5880
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-31
1.0390
1.5870
0.00%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-29
1.0390
1.5870
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-22
1.0360
1.5840
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-15
1.0330
1.5810
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-08
1.0320
1.5800
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-01
1.0320
1.5800
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-24
1.0320
1.5800
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-17
1.0330
1.5810
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-10
1.0320
1.5800
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-03
1.0310
1.5790
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-27
1.0300
1.5780
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-20
1.0390
1.5770
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-13
1.0410
1.5790
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-28
1.0400
1.5780
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-22
1.0390
1.5770
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-15
1.0390
1.5770
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-08
1.0380
1.5760
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-01
1.0420
1.5800
%
暂停申购
暂停赎回

2023-08-25
1.0430
1.5810
%
暂停申购
暂停赎回

2023-08-18
1.0430
1.5810
%
暂停申购
暂停赎回

2023-08-11
1.0410
1.5790
%
暂停申购
暂停赎回

2023-08-04
1.0410
1.5790
%
暂停申购
暂停赎回

2023-07-31
1.0400
1.5780
0.00%
开放申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

2.02%
---
0.38%
1.44%
2.91%
2.72%
5.01%
7.76%
22.56%
77.14%

1.81%
-0.25%
0.40%
1.19%
2.66%
4.57%
7.73%
12.29%
21.12%
---

530|3082
---|2810
1342|3221
480|3112
633|2937
2355|2753
2038|2378
1844|2056
232|1186
---

---
---
---
---
---
---
---
---
---
---

优秀
---
良好
优秀
优秀
不佳
不佳
不佳
优秀
---

基金概况

基金全称华安年年红定期开放债券型证券投资基金
基金代码000227
基金简称华安年年红债券A
基金类型债券型-长债
发行日期2013年10月16日
成立日期/规模2013年11月14日 / 2.979亿份
资产规模0.99亿元（截止至：2023年12月31日）
份额规模0.9565亿份（截止至：2023年12月31日）
基金管理人华安基金
基金托管人工商银行
基金经理人石雨欣
成立以来分红每份累计0.56元（37次）
管理费率详情
托管费率0.10%（每年）
销售服务费率0.00%（每年）
最高认购费率0.60%（前端）
最高申购费率0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准同期一年期定期存款收益率(税后)+1.2%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金主要投资于固定收益品种,在合理控制信用风险的基础上谨慎投资,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资理念研究创造价值。通过深入的宏观分析、利率分析和严谨的信用分析来指导资产配置和个券选择。在风险可控的前提下,注重固定收益工具的票息收益,追求长期稳健的绝对回报。
投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不从二级市场买入股票,不参与一级市场股票首次公开发行或增发,但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证。因上述原因持有的股票,本基金应在其可交易之日起的6个月内卖出。因上述原因持有的权证,本基金应在其可交易之日起的1个月内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略1、资产配置策略本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响债券市场的重要因素的研究和预测,并利用公司研究开发的各种数量模型工具,分析和比较不同债券品种和具体债券工具的收益及风险特征,积极寻找各种可能的价值增长和套利的机会,以确定基金资产在利率类固定收益品种(国债、央行票据等)和信用类固定收益品种之间的配置比例。 2、利率类品种投资策略本基金对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,同时结合基金的封闭运作期限和现金流预测调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本基金对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。具体的利率品种投资策略如下: ①目标久期策略基于对宏观经济环境的深入研究,预期未来市场利率的变化趋势,结合基金封闭运作期限和未来现金流的分析,确定投资组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升,则可以通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险,相反,如果预测未来利率下降,则延长组合平均剩余期限,赚取利率下降带来的超额回报。本基金在久期控制上遵循组合久期与封闭期适当匹配的原则。 ②利差套利策略利差套利策略主要是指利用负债和资产之间收益率水平之间利差,实行滚动套利的策略。只要收益率曲线处于正常形态下,长期利率总要高于短期利率。由于基金所持有的债券资产期限通常要长于回购负债的期限,因此可以采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。在制度允许的情况下,还可以对回购进行滚动操作,较长期的维持回购放大的负债杠杆,持续获得利差收益。回购放大的杠杆比例根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期进行调整,保持利差水平维持在合理的范围,并控制杠杆放大的风险。正常市场情况下,本基金由于封闭运作的特点,会采用较大的杠杆比例。 ③收益率曲线策略在目标久期确定的基础上,通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合期限结构策略(主要包括子弹式策略、哑铃策略和梯式策略),在短期、中期、长期债券间进行配置,从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。其中,子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点;哑铃策略是将组合中债券的到期期限集中于两极;而梯式策略则是将债券到期期限进行均匀分布。 ④相对价值策略相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间市场利差等。如果预计利差将缩小,可以卖出收益率较低的债券或通过买断式回购卖空收益率较低的债券,买入收益率较高的债券;反之亦然。 ⑤骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,持有一定时间后,随着债券剩余期限的缩短,到期收益率将迅速下降,基金可获得较高的资本利得收入。 3、信用类品种投资策略在正常市场环境下,本基金将主要投资于具有国内信用评级机构认定的债项评级在AAA级以下、AA-级以上的投资级信用债券。本基金根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、中期票据、短期融资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,对债券进行信用评级,在此基础上,建立信用类债券池;在考虑封闭运作期限和目标久期的基础上,积极发掘信用风险利差具有相对投资机会的个券进行投资。在控制风险的前提下,基金管理人可以通过利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。 ①宏观研究宏观经济的前瞻性研究,有利于判断经济发展的大方向,把握经济周期,分析经济政策的导向,以及对证券市场的影响,从而为投资决策提供直接、准确的战略思路和对策。宏观经济研究对债券投资的影响表现在资产配置策略、债券组合构建、债券类属配置策略和个券选择等诸多方面,债券市场的宏观研究重点在于对利率政策、货币政策和财政政策的研究,同时市场供求关系的研究也是债券市场宏观研究的重要内容。 ②行业研究不同行业的企业所处的周期和行业竞争态势存在差异,通过对行业进行研究,进行行业配置,分散行业分线。行业基本特征,比如在国家产业中的地位、行业发展周期、上下游行业相关性、行业集中度、竞争程度、进入壁垒、产业政策以及发展趋势都会直接影响公司的经营状况和发展空间。对行业评价的因素主要包括:行业竞争力、行业供求和影响需求的长期趋势、行业发展阶段、交易环境、法律与监管框架、行业重构、行业市场结构、技术变化、财务指标和对宏观经济环境和政策的敏感程度。 ③公司研究公司的研究主要包括经营历史、行业地位、竞争实力、管理水平和管理层素质、未来发展战略、投资计划、股东或地方政府的实力以及支持力度等。根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、管理水平、财务状况等因素后,结合具体发行契约,对债券进行内部信用评级。内外部评级的差别与经济周期的变化、信用等级的升降都会造成利差的改变。此外,内部通过对发行人财报数据的持续跟踪和迁移分析寻找引起信用水平变化的主要因素,对于可能调整评级的债券密切关注,可以通过内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。另外,对于中小企业私募债而言,由于其采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数量上限,整体流动性相对其它信用债品种而言较差。短期内,私募债对本基金的贡献有限,但本基金将在市场条件允许的情况下进行择优投资。由于私募债的发行主体多为非上市民营企业,个体异质性强、信息少且透明度低,因此在投资研究方面主要采用逐案分析的方法(Case-by-case),通过尽职调查进行独立评估,信用分析以经营风险、财务风险和回收率(Recovery rate)等指标为重点。本基金在投资中小企业私募债券的过程中将采取更为谨慎的投资策略。 4、可转换债券的投资策略可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,综合考虑可转换债券的债性和股性,利用可转换公司债券定价模型进行估值分析,并最终选择合适的投资品种。 5、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,每季度末基金份额可供分配利润超过0.01元时,本基金至少进行收益分配1次,本基金每年收益分配次数最多为12次;每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的50%。若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;如投资人在不同销售机构选择的分红方式不同,基金注册登记机构将以投资人最后一次选择的分红方式为准; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。
风险收益特征本基金为债券型基金,其预期的风险水平和预期收益都要低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等风险和中等收益的品种。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-12-31
1,983,103.90
4,163,424.43
0.04
3.40%
3.24%
926,959.58
0.01
99,358,774.18
1.04
73.76%

2023-06-30
370,452.59
3,133,566.29
0.02
2.15%
2.15%
432,788.87
0.00
145,621,896.54
1.04
71.92%

2022-12-31
4,676,463.81
1,702,722.25
0.01
0.78%
0.17%
901,679.99
0.01
143,164,983.28
1.02
68.30%

2022-06-30
3,042,529.60
2,741,672.25
0.01
0.93%
0.87%
1,640,890.55
0.01
146,133,194.29
1.05
69.47%

2022-12-31
4,676,463.81
1,702,722.25
0.01
0.78%
0.17%
901,679.99
0.01
143,164,983.28
1.02
68.30%

2022-06-30
3,042,529.60
2,741,672.25
0.01
0.93%
0.87%
1,640,890.55
0.01
146,133,194.29
1.05
69.47%

2021-12-31
37,344,227.04
33,752,288.92
0.03
2.57%
2.82%
---
0.01
308,128,981.99
1.04
68.01%

2021-06-30
33,818,876.92
29,072,675.64
0.01
1.22%
1.25%
4,417,858.10
0.02
308,628,127.66
1.05
65.46%

2021-12-31
37,344,227.04
33,752,288.92
0.03
2.57%
2.82%
---
0.01
308,128,981.99
1.04
68.01%

2021-06-30
33,818,876.92
29,072,675.64
0.01
1.22%
1.25%
4,417,858.10
0.02
308,628,127.66
1.05
65.46%

2020-12-31
36,766,878.36
40,658,236.54
0.02
2.09%
7.96%
28,333,324.41
0.01
2,872,857,842.67
1.05
63.41%

2020-06-30
6,754,594.51
-5,908,393.62
-0.01
-0.62%
6.22%
86,136,268.76
0.03
2,910,821,560.67
1.06
60.78%

2020-12-31
36,766,878.36
40,658,236.54
0.02
2.09%
7.96%
28,333,324.41
0.01
2,872,857,842.67
1.05
63.41%

2020-06-30
6,754,594.51
-5,908,393.62
-0.01
-0.62%
6.22%
86,136,268.76
0.03
2,910,821,560.67
1.06
60.78%

2019-12-31
10,038,948.39
8,835,216.62
0.08
7.80%
7.13%
2,725,616.57
0.03
93,566,811.02
1.06
51.36%

2019-06-30
6,485,444.97
5,409,599.16
0.04
4.02%
3.23%
2,500,894.57
0.03
92,683,987.02
1.06
45.85%

2019-12-31
10,038,948.39
8,835,216.62
0.08
7.80%
7.13%
2,725,616.57
0.03
93,566,811.02
1.06
51.36%

2019-06-30
6,485,444.97
5,409,599.16
0.04
4.02%
3.23%
2,500,894.57
0.03
92,683,987.02
1.06
45.85%

2018-12-31
11,497,497.93
12,913,321.95
0.07
6.55%
6.95%
5,246,518.20
0.03
177,840,586.21
1.07
41.28%

2018-06-30
4,874,707.48
5,327,840.60
0.03
2.44%
2.41%
3,431,478.27
0.02
174,458,451.25
1.05
35.28%

2018-12-31
11,497,497.93
12,913,321.95
0.07
6.55%
6.95%
5,246,518.20
0.03
177,840,586.21
1.07
41.28%

2018-06-30
4,874,707.48
5,327,840.60
0.03
2.44%
2.41%
3,431,478.27
0.02
174,458,451.25
1.05
35.28%

2017-12-31
15,864,101.23
14,014,263.59
0.04
3.37%
2.90%
4,207,529.01
0.01
298,208,660.60
1.04
32.10%

2017-06-30
11,301,991.58
10,788,220.61
0.02
1.99%
1.83%
5,051,444.36
0.02
299,548,676.19
1.05
30.72%

2017-12-31
15,864,101.23
14,014,263.59
0.04
3.37%
2.90%
4,207,529.01
0.01
298,208,660.60
1.04
32.10%

2017-06-30
11,301,991.58
10,788,220.61
0.02
1.99%
1.83%
5,051,444.36
0.02
299,548,676.19
1.05
30.72%

2016-12-31
44,310,872.03
30,760,593.47
0.02
1.52%
1.53%
25,817,743.08
0.01
2,026,991,077.62
1.05
28.37%

2016-06-30
19,833,368.10
11,555,568.51
0.01
0.57%
0.57%
30,274,679.91
0.02
2,032,675,682.88
1.05
27.16%

2016-12-31
44,310,872.03
30,760,593.47
0.02
1.52%
1.53%
25,817,743.08
0.01
2,026,991,077.62
1.05
28.37%

2016-06-30
19,833,368.10
11,555,568.51
0.01
0.57%
0.57%
30,274,679.91
0.02
2,032,675,682.88
1.05
27.16%

2015-12-31
113,079,222.49
76,163,759.77
0.07
6.07%
6.23%
55,884,929.05
0.04
1,658,739,954.02
1.08
26.44%

2015-06-30
91,520,482.95
43,096,923.95
0.04
3.40%
3.40%
86,905,546.70
0.08
1,260,428,770.63
1.11
23.08%

2015-12-31
113,079,222.49
76,163,759.77
0.07
6.07%
6.23%
55,884,929.05
0.04
1,658,739,954.02
1.08
26.44%

2015-06-30
91,520,482.95
43,096,923.95
0.04
3.40%
3.40%
86,905,546.70
0.08
1,260,428,770.63
1.11
23.08%

2014-12-31
39,365,200.00
99,274,380.00
0.27
25.37%
18.32%
72,021,240.00
0.06
1,286,460,000.00
1.14
19.03%

2014-06-30
10,115,620.00
17,899,000.00
0.06
5.85%
6.01%
8,142,495.00
0.03
315,103,400.00
1.05
6.64%

2014-12-31
39,365,200.00
99,274,380.00
0.27
25.37%
18.32%
72,021,240.00
0.06
1,286,460,000.00
1.14
19.03%

2014-06-30
10,115,620.00
17,899,000.00
0.06
5.85%
6.01%
8,142,495.00
0.03
315,103,400.00
1.05
6.64%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-03-31
---
152.31%
2.05%
1.29

2023-12-31
---
162.43%
1.96%
1.26

2023-09-30
---
152.89%
0.94%
1.26

2023-06-30
---
47.08%
6.18%
1.79

2023-03-31
---
94.98%
0.86%
1.79

2022-12-31
---
97.33%
2.91%
1.76

2022-09-30
---
99.04%
1.14%
1.79

2022-06-30
---
99.52%
1.19%
1.80

2022-03-31
---
96.59%
0.83%
3.51

2021-12-31
---
109.51%
0.81%
3.50

2021-09-30
---
98.54%
1.02%
3.51

2021-06-30
---
92.98%
1.11%
3.51

2021-03-31
---
95.39%
0.29%
29.90

2020-12-31
---
96.23%
0.15%
29.89

2020-09-30
---
92.90%
0.57%
29.89

2020-06-30
---
83.98%
1.19%
30.28

2020-03-31
---
98.43%
1.65%
1.48

2019-12-31
---
89.48%
1.45%
1.44

2019-09-30
---
97.02%
1.83%
1.44

2019-06-30
---
99.99%
2.83%
1.43

2019-03-31
---
25.43%
64.52%
1.49

2018-12-31
---
153.63%
1.11%
2.26

2018-09-30
---
145.21%
2.22%
2.26

2018-06-30
---
155.74%
0.91%
2.22

2018-03-31
---
144.12%
1.01%
2.21

2017-12-31
---
91.51%
0.26%
4.68

2017-09-30
---
124.76%
0.26%
4.71

2017-06-30
---
124.93%
0.70%
4.70

2017-03-31
---
124.21%
6.09%
4.69

2016-12-31
---
15.47%
40.47%
34.23

2016-09-30
---
96.58%
0.30%
34.37

2016-06-30
---
95.31%
3.16%
34.35

2016-03-31
---
80.52%
6.12%
34.63

2015-12-31
---
91.46%
5.33%
21.75

2015-09-30
---
130.78%
0.26%
12.35

2015-06-30
---
119.83%
0.22%
12.60

2015-03-31
1.87%
107.62%
0.31%
12.66

2014-12-31
2.11%
88.74%
1.92%
12.86

2014-09-30
---
128.17%
1.33%
3.20

2014-06-30
---
182.14%
2.49%
3.15

华安年年红债券A (000227)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识