中邮定开债券C (000272)

盘中最新估值(2024-04-30)
最新净值1.101
累计净值1.568

今年来：1.94
近1周：
近1月：0.64
近3月：1.47
近6月：3.09
近1年：4.95
近2年：7.88
近3年：12.87
成立来：70.9

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-30
1.1010
1.5680
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-26
1.1030
1.5700
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-19
1.1020
1.5690
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-12
1.0990
1.5660
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-03
1.0950
1.5620
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-29
1.0940
1.5610
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-22
1.0930
1.5600
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-15
1.0920
1.5590
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-08
1.0940
1.5610
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-01
1.0930
1.5600
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-23
1.0910
1.5580
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-20
1.0890
1.5560
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-02-19
1.0890
1.5560
0.09%
开放申购
开放赎回

2024-02-08
1.0880
1.5550
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-02-07
1.0880
1.5550
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-02-06
1.0880
1.5550
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-02-05
1.0880
1.5550
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-02-02
1.0880
1.5550
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-26
1.0850
1.5520
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-19
1.0840
1.5510
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-12
1.0820
1.5490
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-05
1.0810
1.5480
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-31
1.0800
1.5470
0.00%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-29
1.0800
1.5470
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-22
1.0770
1.5440
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-15
1.0750
1.5420
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-08
1.0730
1.5400
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-01
1.0730
1.5400
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-24
1.0730
1.5400
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-17
1.0740
1.5410
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-10
1.0720
1.5390
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-06
1.0710
1.5380
0.09%
开放申购
开放赎回

2023-11-03
1.0700
1.5370
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-27
1.0680
1.5350
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-20
1.0680
1.5350
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-13
1.0680
1.5350
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-28
1.0680
1.5350
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-22
1.0670
1.5340
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-15
1.0660
1.5330
%
暂停申购
暂停赎回

2023-09-08
1.0650
1.5320
%
暂停申购
暂停赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

1.94%
---
0.64%
1.47%
3.09%
4.95%
7.88%
12.87%
20.19%
70.90%

1.81%
-0.25%
0.40%
1.19%
2.66%
4.57%
7.73%
12.29%
21.12%
---

634|3082
---|2810
217|3221
447|3112
465|2937
387|2753
515|2378
432|2056
445|1186
---

---
---
---
---
---
---
---
---
---
---

优秀
---
优秀
优秀
优秀
优秀
优秀
优秀
良好
---

基金概况

基金全称中邮定期开放债券型证券投资基金
基金代码000272
基金简称中邮定开债券C
基金类型债券型-长债
发行日期2013年10月08日
成立日期/规模2013年11月05日 / 37.742亿份
资产规模0.22亿元（截止至：2024年03月31日）
份额规模0.1992亿份（截止至：2024年03月31日）
基金管理人中邮基金
基金托管人农业银行
基金经理人张悦
成立以来分红每份累计0.47元（12次）
管理费率0.30%（每年）
托管费率0.10%（每年）
销售服务费率0.40%（每年）
最高认购费率0.00%（前端）
最高申购费率0.00%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+0.50%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资理念暂无数据
投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、定期存款、通知存款、资产支持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不直接从二级市场买入股票、权证和可转债等,也不参与一级市场的新股申购、增发新股和可转债申购。本基金不投资可转换债券,但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上,通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券研究,使用主动管理、数量投资和组合投资的投资手段,追求基金资产长期稳健的增值。主动管理:我国债券市场运作时间短,市场规模较小,参与主体少,债券市场还处于不断完善和发展的过程中。由于我国债券市场的不完全有效性为基金管理人通过积极的投资策略,实现基金资产的长期稳定增值提供了可能性。本基金管理人将通过增强对宏观、市场利率和债券市场发展的认识和预测,运用市场时机选择、期限选择和类别选择等方式,在控制投资风险的前提下力争获取超过债券市场平均收益水平的投资业绩。数量投资:通过数量化分析债券久期、凸性、利率、流动性和信用风险等因素,寻找被市场错误定价或严重低估的偏离价值区域的券种。通过科学的计算方法,严格测算和比较该项投资的风险与预期投资收益水平,研究分析所选定的品种是否符合投资目标,是否具有投资价值,并选择有利时机进行投资决策。组合投资:债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动,而具有不平衡性,往往收益率曲线的某几个期限段的变动较为突出,收益率曲线变动的不平衡性为基金管理人集中投资于某几个期限段的债券提供了条件。基金管理人可根据不同债种的风险收益特征,在不同市场环境下进行不同比例的组合投资,采用哑铃型、子弹型、阶梯型等方式进行债券组合。 1、资产配置策略本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发展和变动趋势,基于对财政政策、货币政策和债券市场的综合研判,在遵守有关投资限制规定的前提下,灵活运用投资策略,配置基金资产,力争在保障基金资产流动性和本金安全的前提下实现投资组合收益的最大化。本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产在非信用类固定收益资产(国债、央行票据等)、信用类固定收益资产(含可转换债券)和现金之间的配置:①基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析,预测固定收益品种的投资收益和风险;②对宏观经济、行业前景以及公司财务进行严谨的分析,考察其对固定收益市场信用利差的影响;③套利性投资机会的投资期间及预期收益率;④可转换债券发行公司的成长性和可转债价值的判断。 2、固定收益品种投资策略 (1) 固定收益品种的配置策略平均久期配置策略本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、通胀率、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策(包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)等进行定性和定量分析,预测未来的利率变化趋势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此积极调整债券组合的平均久期,有效控制基金资产风险,提高债券组合的总投资收益。当预期市场利率上升时,本基金将缩短债券投资组合久期,以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时,本基金将拉长债券投资组合久期,以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。期限结构配置策略结合对宏观经济形势和政策的判断,本基金对债券市场收益率期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,预测收益率期限结构的变化方式,选择合适的期限结构配置策略,配置各期限固定收益品种的比例,以达到预期投资收益最大化的目的。类属配置策略本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点,本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况,结合流动性等因素的分析,选择具有更高投资价值的市场进行配置。 (2) 固定收益品种的选择在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上,本基金对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。非信用类固定收益品种(国债、央行票据等)的选择本基金对国债、央行票据等非信用类固定收益品种的投资,主要根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种。信用类固定收益品种(除可转换债券)的选择本基金投资信用状况良好的信用类债券。通过对宏观经济、行业特性和公司财务状况进行研究分析,对固定收益品种的信用风险进行分析、度量及定价,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体内容包括: ① 根据宏观经济环境及各行业的发展状况,决定各行业的配置比例; ② 充分研究和分析债券发行人的产业发展趋势、行业政策、监管环境、公司背景、盈利情况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息,分析企业的长期运作风险; ③ 运用财务评分模型对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评分,度量发行人财务风险; ④ 利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算债券发行人的违约率及违约损失率; ⑤ 综合发行人各方面分析结果,采用数量化模型,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择价格相对低估的品种进行投资。 (3) 中小企业私募债投资策略中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。与传统的信用债相比,中小企业私募债具有高风险和高收益的显著特点。目前市场上正在或即将发行的中小企业私募债的期限通常都在三年以下,久期风险较低;其风险点主要集中在信用和流通性。由于发行规模都比较小,这在一定程度上决定了其二级市场的流通性有限,换手率不高,所以本基金在涉及中小企业私募债投资时,会将重点放在一级市场,在有效规避信用风险的同时获取信用利差大的个券,并持有到期。对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析;会倾向于大券商承销的有上市诉求的企业。鉴于其信用风险大,流通性弱,本基金会严格防范风险。所有中小企业私募债在投资前都必须实地调研,研究报告由研究员双人会签,并对投资比例有严格控制。重大投资决策需上报投资委员会。 (4) 资产支持证券投资本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (5) 信用类固定收益品种的风险管理本基金的债券信用风险主要分为:单券种的信用风险和债券组合的信用风险。针对单券种发行主体的信用风险,本基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的管理:①进行独立的发行主体信用分析,运用信用产品的相关数据资料,分析发行人的公司背景、行业特性、流动性、盈利能力、偿债能力和表外事项等因素,对信用债进行信用风险评估,并确定信用债的风险等级;②严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风险等级,按照不同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行持续信用跟踪分析;③采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。
分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-12-31
451,303.69
908,346.62
0.06
5.65%
5.85%
375,127.54
0.03
15,867,367.33
1.08
67.63%

2023-06-30
148,251.26
569,714.72
0.04
3.52%
3.59%
79,058.19
0.01
15,826,559.90
1.06
64.06%

2022-12-31
637,565.57
269,450.90
0.02
1.50%
1.48%
89,098.83
0.01
17,503,963.95
1.03
58.37%

2022-06-30
283,337.44
411,769.52
0.02
2.30%
2.27%
74,038.58
0.00
17,464,657.40
1.06
59.60%

2022-12-31
637,565.57
269,450.90
0.02
1.50%
1.48%
89,098.83
0.01
17,503,963.95
1.03
58.37%

2022-06-30
283,337.44
411,769.52
0.02
2.30%
2.27%
74,038.58
0.00
17,464,657.40
1.06
59.60%

2021-12-31
577,254.03
975,892.58
0.05
4.77%
4.86%
434,407.75
0.02
18,969,505.85
1.07
56.05%

2021-06-30
272,300.03
526,719.76
0.03
2.45%
2.41%
152,726.69
0.01
20,211,578.75
1.05
52.41%

2021-12-31
577,254.03
975,892.58
0.05
4.77%
4.86%
434,407.75
0.02
18,969,505.85
1.07
56.05%

2021-06-30
272,300.03
526,719.76
0.03
2.45%
2.41%
152,726.69
0.01
20,211,578.75
1.05
52.41%

2020-12-31
657,230.83
579,392.15
0.02
2.05%
2.02%
228,141.59
0.01
24,918,587.88
1.04
48.81%

2020-06-30
399,240.25
414,448.37
0.01
1.38%
1.34%
806,762.48
0.03
28,981,244.55
1.06
47.82%

2020-12-31
657,230.83
579,392.15
0.02
2.05%
2.02%
228,141.59
0.01
24,918,587.88
1.04
48.81%

2020-06-30
399,240.25
414,448.37
0.01
1.38%
1.34%
806,762.48
0.03
28,981,244.55
1.06
47.82%

2019-12-31
1,520,377.92
2,065,632.86
0.06
5.12%
5.19%
623,064.76
0.02
42,187,433.08
1.05
45.86%

2019-06-30
539,946.71
1,260,370.44
0.03
3.13%
3.08%
2,429,054.61
0.07
39,047,789.79
1.10
42.94%

2019-12-31
1,520,377.92
2,065,632.86
0.06
5.12%
5.19%
623,064.76
0.02
42,187,433.08
1.05
45.86%

2019-06-30
539,946.71
1,260,370.44
0.03
3.13%
3.08%
2,429,054.61
0.07
39,047,789.79
1.10
42.94%

2018-12-31
2,320,561.30
3,042,133.45
0.06
6.01%
6.26%
2,126,823.68
0.05
42,469,248.17
1.07
38.67%

2018-06-30
1,054,304.35
1,483,580.15
0.03
2.76%
2.78%
1,174,210.18
0.03
47,702,849.38
1.04
34.13%

2018-12-31
2,320,561.30
3,042,133.45
0.06
6.01%
6.26%
2,126,823.68
0.05
42,469,248.17
1.07
38.67%

2018-06-30
1,054,304.35
1,483,580.15
0.03
2.76%
2.78%
1,174,210.18
0.03
47,702,849.38
1.04
34.13%

2017-12-31
5,141,655.16
2,502,740.79
0.02
1.85%
2.05%
303,332.90
0.01
58,129,714.58
1.01
30.50%

2017-06-30
3,308,402.04
1,114,947.62
0.01
0.71%
0.88%
3,428,461.29
0.03
123,737,405.72
1.04
29.01%

2017-12-31
5,141,655.16
2,502,740.79
0.02
1.85%
2.05%
303,332.90
0.01
58,129,714.58
1.01
30.50%

2017-06-30
3,308,402.04
1,114,947.62
0.01
0.71%
0.88%
3,428,461.29
0.03
123,737,405.72
1.04
29.01%

2016-12-31
23,859,084.42
12,527,231.59
0.03
2.67%
2.26%
1,057,428.51
0.01
174,499,956.08
1.03
27.88%

2016-06-30
13,732,536.26
9,011,356.61
0.02
1.84%
1.98%
37,970,448.76
0.09
480,386,123.06
1.13
27.53%

2016-12-31
23,859,084.42
12,527,231.59
0.03
2.67%
2.26%
1,057,428.51
0.01
174,499,956.08
1.03
27.88%

2016-06-30
13,732,536.26
9,011,356.61
0.02
1.84%
1.98%
37,970,448.76
0.09
480,386,123.06
1.13
27.53%

2015-12-31
35,576,452.67
53,788,083.31
0.12
11.21%
12.00%
23,409,122.20
0.06
449,068,907.06
1.11
25.06%

2015-06-30
17,909,396.89
22,890,617.31
0.05
4.48%
4.54%
6,851,824.30
0.02
444,771,396.10
1.04
16.73%

2015-12-31
35,576,452.67
53,788,083.31
0.12
11.21%
12.00%
23,409,122.20
0.06
449,068,907.06
1.11
25.06%

2015-06-30
17,909,396.89
22,890,617.31
0.05
4.48%
4.54%
6,851,824.30
0.02
444,771,396.10
1.04
16.73%

2014-12-31
79,806,930.00
102,322,600.00
0.10
9.95%
10.88%
23,715,270.00
0.05
524,144,600.00
1.06
11.66%

2014-06-30
34,953,630.00
55,159,520.00
0.05
4.75%
4.90%
19,277,770.00
0.02
1,115,320,000.00
1.04
5.63%

2014-12-31
79,806,930.00
102,322,600.00
0.10
9.95%
10.88%
23,715,270.00
0.05
524,144,600.00
1.06
11.66%

2014-06-30
34,953,630.00
55,159,520.00
0.05
4.75%
4.90%
19,277,770.00
0.02
1,115,320,000.00
1.04
5.63%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-03-31
---
136.90%
1.12%
4.49

2023-12-31
---
123.74%
0.65%
3.51

2023-09-30
---
118.93%
0.53%
3.48

2023-06-30
---
123.39%
1.05%
3.15

2023-03-31
---
113.62%
0.67%
3.12

2022-12-31
---
115.09%
0.39%
3.91

2022-09-30
---
120.02%
0.45%
3.37

2022-06-30
---
120.52%
1.07%
2.83

2022-03-31
---
116.61%
0.96%
2.91

2021-12-31
---
124.75%
0.59%
2.73

2021-09-30
---
130.62%
0.54%
2.91

2021-06-30
---
117.68%
1.20%
2.59

2021-03-31
---
119.40%
0.59%
2.50

2020-12-31
---
117.91%
0.64%
2.54

2020-09-30
---
124.86%
0.75%
2.04

2020-06-30
---
117.38%
0.67%
2.15

2020-03-31
---
109.19%
0.68%
2.27

2019-12-31
---
88.04%
3.20%
3.17

2019-09-30
---
125.12%
20.33%
3.11

2019-06-30
---
126.99%
1.24%
2.88

2019-03-31
---
145.35%
6.38%
2.71

2018-12-31
---
102.97%
14.56%
9.72

2018-09-30
---
131.96%
1.55%
15.86

2018-06-30
---
147.76%
1.63%
15.63

2018-03-31
---
129.90%
18.69%
15.62

2017-12-31
---
145.75%
7.23%
15.52

2017-09-30
---
134.70%
28.05%
27.84

2017-06-30
---
136.69%
28.09%
28.76

2017-03-31
---
118.98%
27.79%
30.37

2016-12-31
---
111.53%
19.42%
30.81

2016-09-30
---
119.07%
2.36%
50.26

2016-06-30
---
115.51%
1.75%
47.67

2016-03-31
---
139.27%
1.92%
45.92

2015-12-31
---
157.03%
3.36%
38.03

2015-09-30
---
149.31%
0.89%
18.87

2015-06-30
---
161.93%
1.38%
16.09

2015-03-31
---
135.84%
3.08%
17.38

2014-12-31
---
146.08%
6.03%
15.81

2014-09-30
---
116.15%
4.11%
34.07

2014-06-30
---
147.26%
1.78%
34.68

中邮定开债券C (000272)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识