广发汇瑞3个月定开债券 (003746)

盘中最新估值(2024-05-17)
最新净值1.0125
累计净值1.2862

今年来：1.26
近1周：0.08
近1月：0.2
近3月：0.94
近6月：1.68
近1年：2.78
近2年：5.27
近3年：8.89
成立来：31.96

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-05-17
1.0125
1.2862
%
暂停申购
暂停赎回

2024-05-10
1.0117
1.2854
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-30
1.0107
1.2844
0.09%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-29
1.0098
1.2835
-0.12%
开放申购
开放赎回

2024-04-26
1.0110
1.2847
-0.09%
开放申购
开放赎回

2024-04-25
1.0119
1.2856
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-19
1.0117
1.2854
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-12
1.0105
1.2842
%
暂停申购
暂停赎回

2024-04-03
1.0083
1.2820
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-29
1.0076
1.2813
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-22
1.0070
1.2807
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-15
1.0061
1.2798
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-08
1.0072
1.2809
%
暂停申购
暂停赎回

2024-03-01
1.0061
1.2798
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-23
1.0056
1.2793
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-08
1.0031
1.2768
%
暂停申购
暂停赎回

2024-02-05
1.0030
1.2767
0.04%
暂停申购
暂停赎回
0.0071
每份派现金0.0071元

2024-02-02
1.0097
1.2763
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-26
1.0087
1.2753
0.01%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-25
1.0086
1.2752
0.03%
开放申购
开放赎回

2024-01-24
1.0083
1.2749
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-01-23
1.0083
1.2749
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-19
1.0080
1.2746
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-12
1.0073
1.2739
%
暂停申购
暂停赎回

2024-01-05
1.0069
1.2735
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-31
1.0070
1.2736
0.01%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-29
1.0069
1.2735
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-22
1.0045
1.2711
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-15
1.0041
1.2707
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-08
1.0027
1.2693
%
暂停申购
暂停赎回

2023-12-01
1.0026
1.2692
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-24
1.0024
1.2690
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-17
1.0028
1.2694
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-10
1.0020
1.2686
%
暂停申购
暂停赎回

2023-11-03
1.0018
1.2684
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-27
1.0009
1.2675
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-23
1.0006
1.2672
0.00%
开放申购
开放赎回

2023-10-20
1.0006
1.2672
0.01%
开放申购
开放赎回

2023-10-19
1.0005
1.2671
%
暂停申购
暂停赎回

2023-10-13
1.0012
1.2678
%
暂停申购
暂停赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

1.26%
0.08%
0.20%
0.94%
1.68%
2.78%
5.27%
8.89%
17.35%
31.96%

2.06%
0.10%
0.22%
1.34%
2.65%
4.47%
7.64%
12.31%
20.84%
---

2546|3076
2071|3289
1609|3241
2384|3123
2474|2956
2311|2752
1939|2382
1652|2059
818|1202
---

---
---
---
---
---
---
---
---
---
---

不佳
一般
良好
不佳
不佳
不佳
不佳
不佳
一般
---

基金概况

基金全称广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
基金代码003746
基金简称广发汇瑞3个月定开债券
基金类型债券型-长债
发行日期2016年11月15日
成立日期/规模2016年11月28日 / 5.000亿份
资产规模73.88亿元（截止至：2024年03月31日）
份额规模73.3145亿份（截止至：2024年03月31日）
基金管理人广发基金
基金托管人浦发银行
基金经理人赵子良
成立以来分红每份累计0.27元（14次）
管理费率0.30%（每年）
托管费率0.10%（每年）
销售服务费率---（每年）
最高认购费率0.60%（前端）
最高申购费率0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准中债综合指数(总财富)收益率×90%+银行1年期定期存款利率(税后)×10%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳健增值。
投资理念暂无数据
投资范围具有良好流动性的固定收益类金融工具(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)、中小企业私募债、资产支持证券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、同业存单、银行存款)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
投资策略1、封闭期投资策略封闭期内,本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 (一)利率预期策略与久期管理本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。本基金应用骑乘策略,基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 (二)类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 (三)信用债券投资策略信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上,确定信用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言,本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。 1、信用利差曲线配置信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此,我们将基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先,本基金管理人内部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响;然后,本基金将综合参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果,预判信用利差曲线整体及分行业走势;最后,在此基础上,本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。 2、信用债供求分析策略目前,我国的信用债市场尚未完全统一,主要体现为大部分信用债不能在主要的债券市场上同时流通,部分债券投资机构也不能同时参与到多个市场中去,同时,信用债的发行规模和频率具有不确定性,而主要机构的债券投资需求又会受到信贷额度、保费增长等因素的影响。因此,整体而言,我国信用债的供求在不同市场、不同品种上会出现短期的结构性失衡,而这种失衡会引起信用债收益率偏离合理值。在目前国内信用债市场分割的情况下,本基金将紧密跟踪信用债供求关系的变动,并根据失衡的方向和程度调节信用债的配置比例和结构,力求获得较高的投资收益。 3、信用债券精选本基金将借助公司内部研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果,采用定量分析与定性分析相结合的分析方法对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款等因素确定信用债的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 4、信用债调整信用债发行企业在存续期间可能会受到多种因素或事件的影响,从而导致其信用状况发生变化。债券发行人的信用状况发生变化后,本基金将及时采用新的债券信用级别所对应的信用利差曲线对信用债等进行重新定价,尽可能的挖掘和把握信用利差暂时性偏离带来的投资机会,获得超额收益。 (四)息差策略本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本的其它获利机会,从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金资产净值的40%。 (五)中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 (六)资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (七 )国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将以风险管理为原则,按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 2、开放期投资策略开放期内,为了保证组合具有较高的流动性,本基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下,投资于具有较高流动性的投资品种,通过合理配置组合期限结构等方式,积极防范流动性风险,在满足组合流动性需求的同时,尽量减小基金净值的波动。
分红政策1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
风险收益特征本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中低风险收益品种。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-12-31
199,500,537.82
199,346,753.35
0.03
2.70%
2.73%
51,581,827.35
0.01
7,383,027,609.33
1.01
30.32%

2023-06-30
109,637,433.31
123,957,229.80
0.02
1.68%
1.70%
51,069,348.70
0.01
7,396,358,524.57
1.01
29.01%

2022-12-31
228,347,927.15
183,690,316.00
0.03
2.45%
2.48%
37,720,905.57
0.01
7,369,176,496.54
1.01
26.85%

2022-06-30
114,384,232.29
117,148,201.99
0.02
1.55%
1.58%
81,870,289.82
0.01
7,460,309,314.84
1.02
25.74%

2022-12-31
228,347,927.15
183,690,316.00
0.03
2.45%
2.48%
37,720,905.57
0.01
7,369,176,496.54
1.01
26.85%

2022-06-30
114,384,232.29
117,148,201.99
0.02
1.55%
1.58%
81,870,289.82
0.01
7,460,309,314.84
1.02
25.74%

2021-12-31
239,898,832.22
259,374,085.32
0.04
3.43%
3.49%
319,370,977.85
0.04
7,694,506,550.10
1.05
23.78%

2021-06-30
112,548,172.55
125,965,664.83
0.02
1.68%
1.70%
192,020,314.30
0.03
7,561,098,018.93
1.03
21.64%

2021-12-31
239,898,832.22
259,374,085.32
0.04
3.43%
3.49%
319,370,977.85
0.04
7,694,506,550.10
1.05
23.78%

2021-06-30
112,548,172.55
125,965,664.83
0.02
1.68%
1.70%
192,020,314.30
0.03
7,561,098,018.93
1.03
21.64%

2020-12-31
297,776,462.76
224,246,691.31
0.03
2.90%
3.24%
79,472,141.75
0.01
7,435,132,354.10
1.01
19.61%

2020-06-30
148,791,712.91
178,098,970.36
0.03
2.34%
2.57%
680,334,608.52
0.09
8,137,789,592.33
1.11
18.83%

2020-12-31
297,776,462.76
224,246,691.31
0.03
2.90%
3.24%
79,472,141.75
0.01
7,435,132,354.10
1.01
19.61%

2020-06-30
148,791,712.91
178,098,970.36
0.03
2.34%
2.57%
680,334,608.52
0.09
8,137,789,592.33
1.11
18.83%

2019-12-31
266,767,148.51
272,848,756.94
0.05
4.68%
4.77%
392,360,387.46
0.07
5,959,691,768.34
1.08
15.85%

2019-06-30
152,237,666.60
133,540,844.96
0.02
2.31%
2.33%
277,830,908.51
0.05
5,820,383,910.24
1.06
13.15%

2019-12-31
266,767,148.51
272,848,756.94
0.05
4.68%
4.77%
392,360,387.46
0.07
5,959,691,768.34
1.08
15.85%

2019-06-30
152,237,666.60
133,540,844.96
0.02
2.31%
2.33%
277,830,908.51
0.05
5,820,383,910.24
1.06
13.15%

2018-12-31
187,887,663.62
300,240,439.21
0.09
8.94%
8.15%
235,703,445.56
0.04
5,796,757,363.54
1.05
10.58%

2018-06-30
19,108,974.93
66,503,310.03
0.07
7.03%
3.79%
57,274,762.49
0.01
5,563,086,582.91
1.01
6.12%

2018-12-31
187,887,663.62
300,240,439.21
0.09
8.94%
8.15%
235,703,445.56
0.04
5,796,757,363.54
1.05
10.58%

2018-06-30
19,108,974.93
66,503,310.03
0.07
7.03%
3.79%
57,274,762.49
0.01
5,563,086,582.91
1.01
6.12%

2017-12-31
20,086,560.99
12,568,891.07
0.03
2.49%
2.52%
713,920.03
0.00
500,838,736.85
1.00
2.24%

2017-06-30
9,955,455.98
5,392,293.73
0.01
1.08%
1.08%
4,037,612.10
0.01
504,048,759.95
1.01
0.81%

2017-12-31
20,086,560.99
12,568,891.07
0.03
2.49%
2.52%
713,920.03
0.00
500,838,736.85
1.00
2.24%

2017-06-30
9,955,455.98
5,392,293.73
0.01
1.08%
1.08%
4,037,612.10
0.01
504,048,759.95
1.01
0.81%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-03-31
---
101.42%
0.01%
73.88

2023-12-31
---
112.73%
0.02%
73.83

2023-09-30
---
119.15%
0.03%
73.38

2023-06-30
---
117.47%
0.01%
73.96

2023-03-31
---
104.62%
0.05%
73.94

2022-12-31
---
107.96%
0.05%
73.69

2022-09-30
---
109.11%
0.22%
74.03

2022-06-30
---
115.76%
0.11%
74.60

2022-03-31
---
126.39%
0.68%
73.79

2021-12-31
---
103.82%
5.05%
76.95

2021-09-30
---
90.79%
0.44%
76.29

2021-06-30
---
88.52%
1.68%
75.61

2021-03-31
---
110.25%
0.30%
74.93

2020-12-31
---
115.59%
0.27%
74.35

2020-09-30
---
112.02%
0.23%
77.86

2020-06-30
---
120.67%
0.10%
81.38

2020-03-31
---
125.21%
0.14%
81.15

2019-12-31
---
117.72%
0.37%
59.60

2019-09-30
---
117.75%
0.36%
58.86

2019-06-30
---
100.59%
0.20%
58.20

2019-03-31
---
106.17%
0.11%
57.67

2018-12-31
---
103.34%
0.08%
57.97

2018-09-30
---
127.39%
0.01%
56.51

2018-06-30
---
95.93%
0.07%
55.63

2018-03-31
---
111.44%
0.03%
5.09

2017-12-31
---
97.71%
0.07%
5.01

2017-09-30
---
96.91%
0.85%
5.08

2017-06-30
---
96.92%
1.30%
5.04

2017-03-31
---
95.78%
1.20%
5.00

广发汇瑞3个月定开债券 (003746)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识