创业板指
1858.39
-29.18
-1.55%
深证成指
9587.12
-86.64
-0.9%
上证指数
3104.82
-8.22
-0.26%
恒生指数
18475.9
268.79
1.48%
山西证券裕丰一年定开债 (009567)
盘中最新估值(2024-04-30)
- 最新净值1.0288
- 累计净值1.1422
- 今年来：1.83
- 近1周：
- 近1月：0.56
- 近3月：1.51
- 近6月：2.51
- 近1年：3.93
- 近2年：6.52
- 近3年：11.38
- 成立来：15
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-04-30
- 1.0288
- 1.1422
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-04-26
- 1.0296
- 1.1430
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-04-19
- 1.0306
- 1.1440
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-04-12
- 1.0278
- 1.1412
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-04-03
- 1.0243
- 1.1377
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-03-29
- 1.0231
- 1.1365
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-03-22
- 1.0223
- 1.1357
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-03-15
- 1.0208
- 1.1342
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-03-08
- 1.0224
- 1.1358
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-03-01
- 1.0211
- 1.1345
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-02-23
- 1.0200
- 1.1334
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-02-08
- 1.0163
- 1.1297
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-02-02
- 1.0155
- 1.1289
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-01-26
- 1.0135
- 1.1269
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-01-19
- 1.0123
- 1.1257
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-01-12
- 1.0110
- 1.1244
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-01-05
- 1.0105
- 1.1239
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-12-31
- 1.0103
- 1.1237
- 0.02%
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-12-29
- 1.0101
- 1.1235
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-12-22
- 1.0077
- 1.1211
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-12-15
- 1.0071
- 1.1205
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-12-14
- %
- 0.011
- 每份派现金0.0110元
- 2023-12-11
- 1.0172
- 1.1196
- 0.02%
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-12-08
- 1.0170
- 1.1194
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-12-01
- 1.0168
- 1.1192
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-11-24
- 1.0165
- 1.1189
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-11-17
- 1.0166
- 1.1190
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-11-10
- 1.0159
- 1.1183
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-11-03
- 1.0155
- 1.1179
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-10-27
- 1.0146
- 1.1170
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-10-20
- 1.0141
- 1.1165
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-10-13
- 1.0144
- 1.1168
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-09-28
- 1.0135
- 1.1159
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-09-22
- 1.0132
- 1.1156
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-09-15
- 1.0127
- 1.1151
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-09-08
- 1.0122
- 1.1146
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-09-07
- 1.0125
- 1.1149
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-09-01
- 1.0126
- 1.1150
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-08-25
- 1.0130
- 1.1154
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2023-08-18
- 1.0127
- 1.1151
- %
- 暂停申购
- 暂停赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- 1.91%
- -0.10%
- 0.71%
- 1.59%
- 2.64%
- 4.11%
- 6.69%
- 11.55%
- ---
- 15.09%
- 1.86%
- -0.08%
- 0.55%
- 1.42%
- 2.84%
- 4.71%
- 7.82%
- 12.42%
- 21.24%
- ---
- 842|3085
- 2137|3259
- 480|3215
- 707|3105
- 1284|2932
- 1251|2757
- 1228|2375
- 859|2058
- ---|1185
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- ---
- 良好
- 一般
- 优秀
- 优秀
- 良好
- 良好
- 一般
- 良好
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称山西证券裕丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金
- 基金代码009567
- 基金简称山西证券裕丰一年定开债
- 基金类型债券型-长债
- 发行日期2020年05月19日
- 成立日期/规模2020年06月11日 / 2.600亿份
- 资产规模7.25亿元（截止至：2024年03月31日）
- 份额规模7.0824亿份（截止至：2024年03月31日）
- 基金管理人山西证券
- 基金托管人交通银行
- 基金经理人蓝烨
- 成立以来分红每份累计0.11元（6次）
- 管理费率0.30%（每年）
- 托管费率0.10%（每年）
- 销售服务费率---（每年）
- 最高认购费率0.60%（前端）
- 最高申购费率0.80%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围主要为具有良好流动性的投资品种,包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券及超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略封闭期投资策略 本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 首先,本组合宏观周期研究的基础上,决定整体组合的久期、杠杆率策略。 一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例,整体组合的久期范围以及杠杆率水平。 其次,本组合将在期限结构策略、行业轮动策略的基础上获得债券市场整体回报率,通过息差策略、个券挖掘策略获得超额收益。 1、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 2、行业配置策略。债券市场所涉及行业众多,同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生,本基金分别采用以下的分析策略: (1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。 (2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 3、息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 本组合将采取低杠杆、高流动性策略,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。 4、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定投资策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 5、信用风险控制策略。基金管理人利用行业和公司的信用研究力量,根据债券发行人自身状况的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等变化,对所有投资的信用品种进行详细的分析及风险评估。在实际投资中,投资人员还将结合个券流动性、到期收益率等多方面因素进行个券选择,以平衡信用债投资的风险与收益。基金管理人采用外部信用评级和内部信用评级相结合的方式,以内部信用评级为主,参考外部信用评级,评级公司不包含中债资信。本基金投资信用债的信用等级为AA及以上,其中投资于AA信用等级的信用债不超过信用债资产的20%,投资于AA+信用等级的信用债不超过信用债资产的70%,投资于AAA信用等级的信用债占信用债资产的30-100%。本基金所指信用债券包括:金融债(不含政策性金融债)、公司债、企业债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据。 6、资产支持证券投资策略。本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 7、信用衍生品投资策略。本基金将适当投资信用衍生品及其挂钩债券,在控制信用风险的前提下提高组合投资收益。在进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险,改善组合的风险收益特性。基金管理人将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度。 开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。
- 分红政策1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
- 风险收益特征本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- 24,119,830.16
- 23,233,073.62
- 0.03
- 3.23%
- 3.29%
- 7,263,269.52
- 0.01
- 715,505,936.70
- 1.01
- 12.93%
- 2023-06-30
- 10,265,399.55
- 13,370,525.95
- 0.02
- 1.85%
- 1.87%
- 5,189,239.08
- 0.01
- 713,310,937.56
- 1.01
- 11.38%
- 2022-12-31
- 25,881,484.39
- 15,140,177.64
- 0.02
- 2.41%
- 2.66%
- 8,805,774.91
- 0.01
- 716,669,815.57
- 1.01
- 9.34%
- 2022-06-30
- 11,354,341.35
- 10,231,959.89
- 0.02
- 1.92%
- 1.96%
- 7,719,229.09
- 0.01
- 715,525,741.56
- 1.01
- 8.59%
- 2022-12-31
- 25,881,484.39
- 15,140,177.64
- 0.02
- 2.41%
- 2.66%
- 8,805,774.91
- 0.01
- 716,669,815.57
- 1.01
- 9.34%
- 2022-06-30
- 11,354,341.35
- 10,231,959.89
- 0.02
- 1.92%
- 1.96%
- 7,719,229.09
- 0.01
- 715,525,741.56
- 1.01
- 8.59%
- 2021-12-31
- 17,108,014.43
- 18,418,314.56
- 0.05
- 4.54%
- 4.56%
- 5,211,870.40
- 0.01
- 515,276,070.62
- 1.01
- 6.51%
- 2021-06-30
- 6,076,565.06
- 5,859,792.70
- 0.02
- 2.04%
- 2.06%
- 2,795,980.42
- 0.01
- 512,199,773.26
- 1.01
- 3.96%
- 2021-12-31
- 17,108,014.43
- 18,418,314.56
- 0.05
- 4.54%
- 4.56%
- 5,211,870.40
- 0.01
- 515,276,070.62
- 1.01
- 6.51%
- 2021-06-30
- 6,076,565.06
- 5,859,792.70
- 0.02
- 2.04%
- 2.06%
- 2,795,980.42
- 0.01
- 512,199,773.26
- 1.01
- 3.96%
- 2020-12-31
- 5,087,443.75
- 4,829,022.21
- 0.02
- 1.84%
- 1.86%
- 4,829,022.21
- 0.02
- 264,841,383.37
- 1.02
- 1.86%
- 2020-12-31
- 5,087,443.75
- 4,829,022.21
- 0.02
- 1.84%
- 1.86%
- 4,829,022.21
- 0.02
- 264,841,383.37
- 1.02
- 1.86%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-03-31
- ---
- 152.23%
- 4.25%
- 7.25
- 2023-12-31
- ---
- 148.61%
- 1.39%
- 7.16
- 2023-09-30
- ---
- 150.78%
- 0.59%
- 7.18
- 2023-06-30
- ---
- 133.36%
- 0.46%
- 7.13
- 2023-03-31
- ---
- 136.98%
- 0.93%
- 7.23
- 2022-12-31
- ---
- 140.08%
- 0.53%
- 7.17
- 2022-09-30
- ---
- 140.70%
- 0.32%
- 7.21
- 2022-06-30
- ---
- 111.87%
- 0.38%
- 7.16
- 2022-03-31
- ---
- 126.38%
- 1.07%
- 5.20
- 2021-12-31
- ---
- 159.02%
- 0.79%
- 5.15
- 2021-09-30
- ---
- 140.54%
- 0.84%
- 5.18
- 2021-06-30
- ---
- 100.08%
- 0.40%
- 5.12
- 2021-03-31
- ---
- 113.85%
- 0.67%
- 2.67
- 2020-12-31
- ---
- 118.11%
- 0.46%
- 2.65
- 2020-09-30
- ---
- 107.86%
- 1.08%
- 2.63
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