博时信用债券C (050111)

盘中最新估值(2024-04-26)
2.9140
最新净值2.9060
累计净值3.0030

今年来：6.29
近1周：-0.31
近1月：3.01
近3月：8.23
近6月：4.83
近1年：-2.42
近2年：-0.65
近3年：-4.69
成立来：214.68

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-26
2.9060
3.0030
0.52%
开放申购
开放赎回

2024-04-25
2.8910
2.9880
0.35%
开放申购
开放赎回

2024-04-24
2.8810
2.9780
0.03%
开放申购
开放赎回

2024-04-23
2.8800
2.9770
-0.62%
开放申购
开放赎回

2024-04-22
2.8980
2.9950
-0.58%
开放申购
开放赎回

2024-04-19
2.9150
3.0120
-0.31%
开放申购
开放赎回

2024-04-18
2.9240
3.0210
0.41%
开放申购
开放赎回

2024-04-17
2.9120
3.0090
1.01%
开放申购
开放赎回

2024-04-16
2.8830
2.9800
-0.59%
开放申购
开放赎回

2024-04-15
2.9000
2.9970
0.35%
开放申购
开放赎回

2024-04-12
2.8900
2.9870
-0.03%
开放申购
开放赎回

2024-04-11
2.8910
2.9880
0.07%
开放申购
开放赎回

2024-04-10
2.8890
2.9860
0.21%
开放申购
开放赎回

2024-04-09
2.8830
2.9800
0.21%
开放申购
开放赎回

2024-04-08
2.8770
2.9740
-0.45%
开放申购
开放赎回

2024-04-03
2.8900
2.9870
0.28%
开放申购
开放赎回

2024-04-02
2.8820
2.9790
0.28%
开放申购
开放赎回

2024-04-01
2.8740
2.9710
1.13%
开放申购
开放赎回

2024-03-29
2.8420
2.9390
0.60%
开放申购
开放赎回

2024-03-28
2.8250
2.9220
0.61%
开放申购
开放赎回

2024-03-27
2.8080
2.9050
-0.46%
开放申购
开放赎回

2024-03-26
2.8210
2.9180
-0.21%
开放申购
开放赎回

2024-03-25
2.8270
2.9240
0.18%
开放申购
开放赎回

2024-03-22
2.8220
2.9190
-0.60%
开放申购
开放赎回

2024-03-21
2.8390
2.9360
0.11%
开放申购
开放赎回

2024-03-20
2.8360
2.9330
0.28%
开放申购
开放赎回

2024-03-19
2.8280
2.9250
-0.25%
开放申购
开放赎回

2024-03-18
2.8350
2.9320
0.11%
开放申购
开放赎回

2024-03-15
2.8320
2.9290
0.82%
开放申购
开放赎回

2024-03-14
2.8090
2.9060
0.32%
开放申购
开放赎回

2024-03-13
2.8000
2.8970
0.18%
开放申购
开放赎回

2024-03-12
2.7950
2.8920
-0.75%
开放申购
开放赎回

2024-03-11
2.8160
2.9130
0.68%
开放申购
开放赎回

2024-03-08
2.7970
2.8940
0.47%
开放申购
开放赎回

2024-03-07
2.7840
2.8810
0.18%
开放申购
开放赎回

2024-03-06
2.7790
2.8760
0.83%
开放申购
开放赎回

2024-03-05
2.7560
2.8530
-0.18%
开放申购
开放赎回

2024-03-04
2.7610
2.8580
-0.18%
开放申购
开放赎回

2024-03-01
2.7660
2.8630
0.29%
开放申购
开放赎回

2024-02-29
2.7580
2.8550
0.84%
开放申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

6.29%
-0.31%
3.01%
8.23%
4.83%
-2.42%
-0.65%
-4.69%
21.13%
214.68%

1.35%
0.18%
0.93%
2.65%
2.14%
0.46%
4.03%
4.17%
20.85%
---

19|1113
1045|1176
36|1164
23|1125
96|1076
801|998
630|803
526|621
180|453
---

1↑
78↑
16↓
8↓
20↑
8↓
15↑
5↓
22↑
---

优秀
不佳
优秀
优秀
优秀
不佳
不佳
不佳
良好
---

基金概况

基金全称博时信用债券投资基金
基金代码050111
基金简称博时信用债券C
基金类型债券型-混合二级
发行日期2009年05月11日
成立日期/规模2009年06月10日 / 24.066亿份
资产规模7.00亿元（截止至：2024年03月31日）
份额规模2.4630亿份（截止至：2024年03月31日）
基金管理人博时基金
基金托管人工商银行
基金经理人过钧
成立以来分红每份累计0.10元（4次）
管理费率0.70%（每年）
托管费率0.20%（每年）
销售服务费率0.35%（每年）
最高认购费率0.00%（前端）
最高申购费率0.00%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资理念1、最大化债券收益为选券原则。 2、分散投资于不同品种、行业的债券上,降低非系统性风险。 3、主动式管理寻找价值被低估的投资品种。
投资范围本基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券、次级债、可转换债券及可分离转债、回购及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。
投资策略1、资产配置策略本基金为债券型基金,基金的资产配置比例范围为:本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%,对股票(含存托凭证)等权益类资产投资比例不高于基金资产的20%,并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,以符合基金资产流动性的要求。在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,在债券、股票和现金等资产类之间进行相对稳定的动态配置。 2、固定收益类品种投资策略灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、期权策略,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。 1)期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 2)信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益率主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。 (2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 3)互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益率差。互换策略分为两种: (1)替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。 (2)市场间利差互换。一般在公司信用债和国家信用债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用国家信用债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换国家信用债。 4)息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 5)期权策略。我们投资的主要含权债为可转换债券,因此该策略主要适用于可转换债券。由于可转换债券兼具债性和股性特征,我们采用自上而下的宏观、行业分析和自下而上的转债特性分析相结合的方法,选择债性和股性表现与经济周期相适宜且流动性较好的转债品种进行投资。 3、权益类品种投资策略 1)一级市场申购策略。我国现行新股、可转债及可分离债的发行制度为基金等机构投资者发挥资金优势和专业估值优势提供了机会。申购决策主要考虑一、二级市场溢价率,中签率和申购机会成本三个方面。可转债的定价关键是选取合适的定价模型和参数(主要分析波动率、正股价格等),在定价过程中充分考虑对应市场的平均估值水平和近期发行的可转债估值水平,以契合当期的投资环境。 2)二级市场股票投资策略在股票投资方面,本基金遵循三个投资步骤:一是重点关注我们研究团队长期跟踪并且有良好业绩记录的公司,重点关注高派现的公司,同时关注不同时期的主题;二是对股票的基本面素质进行筛选。应用基本面分析方法,确定实际的估值水平,筛选出投资股票池名单;三是通过预设指令的方法,在市场的相应时机以我们认同的具备一定安全边际的价格,对个股予以动态配置,追求在可控风险前提下的稳健回报。 3)存托凭证投资策略本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
分红政策1、由于本基金A 类、B 类、R 类基金份额不收取销售服务费,而C 类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权” 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的60%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金R类份额的分红方式仅为现金分红;其余份额类别的收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、基金红利发放日距离收益分配基准日(即期末可供分配利润计算截至日)的时间不得超过15个工作日; 6、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
风险收益特征本基金属于证券市场中的中低风险品种,预期收益和风险高于货币市场基金、普通债券型基金,低于股票型基金。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-12-31
-98,480,011.77
-146,282,782.14
-0.24
-8.24%
-4.64%
276,778,140.68
0.63
1,206,740,152.05
2.73
196.12%

2023-06-30
-65,337,168.97
-34,034,790.11
-0.06
-2.07%
0.38%
468,367,431.45
0.68
1,995,605,071.59
2.88
211.71%

2022-12-31
-54,964,750.41
-295,442,169.78
-0.56
-18.37%
-13.64%
315,705,946.77
0.77
1,174,934,359.02
2.87
210.52%

2022-06-30
8,410,057.37
-121,629,473.21
-0.23
-7.35%
-4.91%
590,633,858.38
0.89
2,097,946,767.86
3.16
241.93%

2022-12-31
-54,964,750.41
-295,442,169.78
-0.56
-18.37%
-13.64%
315,705,946.77
0.77
1,174,934,359.02
2.87
210.52%

2022-06-30
8,410,057.37
-121,629,473.21
-0.23
-7.35%
-4.91%
590,633,858.38
0.89
2,097,946,767.86
3.16
241.93%

2021-12-31
81,902,175.50
94,887,988.87
0.19
5.85%
8.18%
449,095,141.78
0.87
1,706,332,472.03
3.32
259.59%

2021-06-30
38,059,643.79
-13,096,423.55
-0.03
-0.95%
0.49%
414,111,892.92
0.80
1,596,214,720.43
3.08
234.03%

2021-12-31
81,902,175.50
94,887,988.87
0.19
5.85%
8.18%
449,095,141.78
0.87
1,706,332,472.03
3.32
259.59%

2021-06-30
38,059,643.79
-13,096,423.55
-0.03
-0.95%
0.49%
414,111,892.92
0.80
1,596,214,720.43
3.08
234.03%

2020-12-31
31,463,286.40
94,879,276.71
0.41
15.00%
16.91%
222,673,480.63
0.71
956,784,109.98
3.07
232.40%

2020-06-30
-641,402.36
-35,326,908.09
-0.17
-6.82%
-5.33%
103,898,055.27
0.58
441,987,577.52
2.49
169.15%

2020-12-31
31,463,286.40
94,879,276.71
0.41
15.00%
16.91%
222,673,480.63
0.71
956,784,109.98
3.07
232.40%

2020-06-30
-641,402.36
-35,326,908.09
-0.17
-6.82%
-5.33%
103,898,055.27
0.58
441,987,577.52
2.49
169.15%

2019-12-31
16,742,199.04
70,040,097.63
0.37
15.34%
19.54%
114,912,649.19
0.58
515,924,653.69
2.63
184.31%

2019-06-30
7,523,319.57
35,232,943.50
0.21
8.76%
11.16%
92,840,842.25
0.54
421,285,297.49
2.44
164.38%

2019-12-31
16,742,199.04
70,040,097.63
0.37
15.34%
19.54%
114,912,649.19
0.58
515,924,653.69
2.63
184.31%

2019-06-30
7,523,319.57
35,232,943.50
0.21
8.76%
11.16%
92,840,842.25
0.54
421,285,297.49
2.44
164.38%

2018-12-31
-31,790,354.09
15,180,862.12
0.09
4.00%
3.58%
75,121,338.80
0.51
324,891,328.58
2.20
137.85%

2018-06-30
-33,838,830.74
16,680,597.94
0.09
4.18%
4.34%
92,817,992.41
0.50
414,149,983.74
2.21
139.58%

2018-12-31
-31,790,354.09
15,180,862.12
0.09
4.00%
3.58%
75,121,338.80
0.51
324,891,328.58
2.20
137.85%

2018-06-30
-33,838,830.74
16,680,597.94
0.09
4.18%
4.34%
92,817,992.41
0.50
414,149,983.74
2.21
139.58%

2017-12-31
31,744,413.29
3,847,830.70
0.01
0.42%
-0.89%
136,649,960.70
0.68
427,786,919.40
2.12
129.62%

2017-06-30
12,325,770.26
31,740,588.42
0.06
2.95%
3.55%
287,081,480.39
0.63
1,016,127,395.21
2.22
139.90%

2017-12-31
31,744,413.29
3,847,830.70
0.01
0.42%
-0.89%
136,649,960.70
0.68
427,786,919.40
2.12
129.62%

2017-06-30
12,325,770.26
31,740,588.42
0.06
2.95%
3.55%
287,081,480.39
0.63
1,016,127,395.21
2.22
139.90%

2016-12-31
31,819,946.99
-59,240,958.93
-0.18
-8.36%
1.13%
359,475,885.95
0.60
1,272,095,280.87
2.14
131.67%

2016-06-30
10,696,235.88
-12,579,172.45
-0.06
-2.96%
-1.09%
101,440,824.88
0.54
389,678,738.27
2.09
126.58%

2016-12-31
31,819,946.99
-59,240,958.93
-0.18
-8.36%
1.13%
359,475,885.95
0.60
1,272,095,280.87
2.14
131.67%

2016-06-30
10,696,235.88
-12,579,172.45
-0.06
-2.96%
-1.09%
101,440,824.88
0.54
389,678,738.27
2.09
126.58%

2015-12-31
201,769,399.62
28,895,038.51
0.09
4.80%
12.60%
152,559,618.03
0.49
655,507,962.00
2.12
129.07%

2015-06-30
190,261,650.76
-6,666,708.29
-0.01
-0.76%
2.70%
55,903,641.54
0.41
260,504,897.82
1.93
108.93%

2015-12-31
201,769,399.62
28,895,038.51
0.09
4.80%
12.60%
152,559,618.03
0.49
655,507,962.00
2.12
129.07%

2015-06-30
190,261,650.76
-6,666,708.29
-0.01
-0.76%
2.70%
55,903,641.54
0.41
260,504,897.82
1.93
108.93%

2014-12-31
16,925,070.00
231,115,400.00
1.18
101.56%
87.64%
20,076,080.00
0.05
785,215,400.00
1.91
103.43%

2014-06-30
-3,197,734.00
8,847,615.00
0.05
4.80%
5.52%
-2,385,846.00
-0.01
199,086,700.00
1.07
14.40%

2014-12-31
16,925,070.00
231,115,400.00
1.18
101.56%
87.64%
20,076,080.00
0.05
785,215,400.00
1.91
103.43%

2014-06-30
-3,197,734.00
8,847,615.00
0.05
4.80%
5.52%
-2,385,846.00
-0.01
199,086,700.00
1.07
14.40%

2013-12-31
10,352,690.00
-9,441,518.00
-0.03
-2.52%
-2.94%
2,311,427.00
0.01
207,455,100.00
1.02
8.42%

2013-06-30
-787,710.10
-2,807,267.00
-0.01
-0.66%
-0.28%
-6,780,106.00
-0.02
340,058,500.00
1.05
11.38%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-03-31
19.96%
101.08%
3.25%
56.56

2023-12-31
19.87%
102.06%
1.62%
62.23

2023-09-30
19.94%
92.75%
0.86%
77.15

2023-06-30
19.69%
84.70%
1.12%
79.54

2023-03-31
19.87%
88.18%
1.58%
67.22

2022-12-31
18.95%
96.14%
2.64%
57.15

2022-09-30
19.66%
94.14%
2.35%
70.02

2022-06-30
19.76%
98.19%
2.19%
83.68

2022-03-31
19.60%
82.98%
1.43%
79.14

2021-12-31
19.81%
99.62%
3.23%
89.99

2021-09-30
19.12%
103.69%
2.79%
85.70

2021-06-30
19.96%
94.31%
1.71%
69.94

2021-03-31
18.38%
94.16%
1.11%
55.66

2020-12-31
19.95%
85.53%
2.95%
39.07

2020-09-30
19.74%
95.96%
6.22%
24.93

2020-06-30
19.87%
107.80%
2.90%
19.50

2020-03-31
19.46%
96.71%
2.66%
20.92

2019-12-31
19.88%
97.68%
2.20%
22.55

2019-09-30
19.80%
85.16%
1.28%
21.49

2019-06-30
19.91%
92.99%
1.02%
14.16

2019-03-31
19.98%
86.53%
1.21%
14.82

2018-12-31
19.69%
112.27%
2.13%
9.99

2018-09-30
19.44%
100.48%
2.64%
11.87

2018-06-30
18.89%
104.76%
1.85%
12.43

2018-03-31
17.30%
95.08%
2.75%
13.05

2017-12-31
19.74%
102.83%
1.55%
17.36

2017-09-30
19.84%
92.15%
1.86%
21.96

2017-06-30
19.73%
86.83%
1.92%
22.61

2017-03-31
19.43%
92.66%
1.23%
27.29

2016-12-31
19.72%
84.63%
12.94%
33.51

2016-09-30
18.17%
96.19%
2.94%
22.37

2016-06-30
19.99%
109.91%
1.57%
14.20

2016-03-31
19.83%
124.55%
2.54%
14.18

2015-12-31
19.20%
105.23%
2.43%
17.92

2015-09-30
18.86%
148.09%
4.74%
8.11

2015-06-30
19.15%
170.25%
7.82%
6.27

2015-03-31
19.60%
112.16%
5.69%
15.30

2014-12-31
19.80%
100.71%
5.08%
12.36

2014-09-30
18.78%
155.60%
5.05%
3.67

2014-06-30
19.24%
141.94%
6.64%
5.01

博时信用债券C (050111)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识