创业板指
1887.57
63.83
3.5%
深证成指
9673.76
209.85
2.22%
上证指数
3113.04
24.4
0.79%
恒生指数
17746.9
95.76
0.54%
嘉实长青竞争优势股票C (007134)
盘中最新估值(2024-04-26)
0.8907- 最新净值0.8774
- 累计净值0.8774
- 今年来:-11.31
- 近1周:1.26
- 近1月:0.4
- 近3月:2.51
- 近6月:-14.41
- 近1年:-31.37
- 近2年:-16.44
- 近3年:-42.04
- 成立来:-12.26
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-04-26
- 0.8774
- 0.8774
- 1.43%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-25
- 0.8650
- 0.8650
- -0.14%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-24
- 0.8662
- 0.8662
- 1.37%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-23
- 0.8545
- 0.8545
- -1.07%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-22
- 0.8637
- 0.8637
- -0.32%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-19
- 0.8665
- 0.8665
- -0.51%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-18
- 0.8709
- 0.8709
- 0.31%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-17
- 0.8682
- 0.8682
- 2.60%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-16
- 0.8462
- 0.8462
- -1.94%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-15
- 0.8629
- 0.8629
- 0.30%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-12
- 0.8603
- 0.8603
- 0.35%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-11
- 0.8573
- 0.8573
- 0.36%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-10
- 0.8542
- 0.8542
- -1.24%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-09
- 0.8649
- 0.8649
- 0.70%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-08
- 0.8589
- 0.8589
- -1.94%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-03
- 0.8759
- 0.8759
- -0.22%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-02
- 0.8778
- 0.8778
- -1.39%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-01
- 0.8902
- 0.8902
- 1.10%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-29
- 0.8805
- 0.8805
- 1.60%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-28
- 0.8666
- 0.8666
- 0.81%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-27
- 0.8596
- 0.8596
- -1.64%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-26
- 0.8739
- 0.8739
- -0.27%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-25
- 0.8763
- 0.8763
- -2.13%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-22
- 0.8954
- 0.8954
- -1.10%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-21
- 0.9054
- 0.9054
- -0.53%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-20
- 0.9102
- 0.9102
- -0.40%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-19
- 0.9139
- 0.9139
- -1.83%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-18
- 0.9309
- 0.9309
- 1.13%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-15
- 0.9205
- 0.9205
- 0.94%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-14
- 0.9119
- 0.9119
- -0.59%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-13
- 0.9173
- 0.9173
- 0.43%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-12
- 0.9134
- 0.9134
- 0.37%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-11
- 0.9100
- 0.9100
- 1.29%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-08
- 0.8984
- 0.8984
- 1.09%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-07
- 0.8887
- 0.8887
- -2.31%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-06
- 0.9097
- 0.9097
- 0.21%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-05
- 0.9078
- 0.9078
- -0.57%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-04
- 0.9130
- 0.9130
- 1.30%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-01
- 0.9013
- 0.9013
- 1.30%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-02-29
- 0.8897
- 0.8897
- 2.99%
- 开放申购
- 开放赎回
基金概况
- 基金全称嘉实长青竞争优势股票型证券投资基金
- 基金代码007134
- 基金简称嘉实长青竞争优势股票C
- 基金类型股票型
- 发行日期2019年04月01日
- 成立日期/规模2019年05月06日 / 6.480亿份
- 资产规模0.05亿元(截止至:2024年03月31日)
- 份额规模0.0544亿份(截止至:2024年03月31日)
- 基金管理人嘉实基金
- 基金托管人建设银行
- 基金经理人刘美玲
- 成立以来分红每份累计0.00元(0次)
- 管理费率1.20%(每年)
- 托管费率0.20%(每年)
- 销售服务费率0.50%(每年)
- 最高认购费率0.00%(前端)
- 最高申购费率0.00%(前端)
- 最高赎回费率1.50%(前端)
- 业绩比较基准中证800指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标本基金通过投资于具备长期可持续竞争优势的上市公司,在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票),股指期货、权证,债券〔国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等〕、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略1、资产配置策略 本基金综合运用定性和定量分析方法,对宏观经济因素进行充分研究,依据经济周期理论,判断宏观周期所处阶段,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时间内各大类资产风险预期收益率水平和风险因素,确定组合中各类金融工具的比例。按照预期收益、风险和置信水平相匹配的方法构建基金投资组合。 2、股票投资策略 (1)长期可持续竞争优势公司股票的界定 本基金所指的具备长期可持续竞争优势的上市公司指因具有较高的进入壁垒或在经营效率和公司治理上具备核心竞争力,能够长期持续的保持竞争优势的公司。 本基金对上市公司的“长期可持续竞争优势”主要从以下几个方面进行考量: 1)研发创新能力 公司具备突出的研发创新能力,同时拥有技术转换、技术保护能力,提高生产效率、保持产品差异性,这种内在的增长动力可随外部环境变化做出快速反应,赋予公司强大的竞争优势、带来专业技术壁垒,一定时期内难以被其他竞争对手模仿、替代或超越。 2)特定垄断资源 特定资源的垄断性开发、经营或使用权,如生产原材料、交通条件、信息条件等,还包括公司所独有的政策条件,如享有政策优惠待遇等,这些垄断优势与稀缺性资源能赋予公司得天独厚的竞争优势。 3)成本优势 成本优势主要指公司具有较强议价能力、规模效益等优势,能以更低的价格参与市场竞争,使客户可以以较少的支出获得更多的产品和服务,提高公司的市场占有率。 4)品牌影响力 品牌影响力反应了消费者对品牌的认可程度,优秀的品牌拥有诚信度、知名度、美誉度等,是给公司带来溢价、产生增值的一种无形资产。强大的品牌影响力使得公司拥有行业领军的市场份额和广阔的增长远景。 同时,本基金将对有关公司的发展进行密切跟踪,随着公司的不断发展,在履行适当必要的程序后,本基金将根据实际情况调整具备长期可持续竞争优势的公司股票的界定标准。 (2)个股投资策略 本基金根据上市公司是否具有长期可持续竞争优势选出备选股票池,并在此基础上结合定性与定量分析方法,对上市公司在“盈利能力优势”、“成长能力优势”、“成本控制优势”、“无形资产价值”等范畴的竞争优势,筛选备选股票并构建股票投资组合。其中: 1)盈利能力是指上市公司在单位投入资本上获取回报的能力,包括毛利率、下游溢价能力、渠道管理、增值服务和销售收现比等方面。企业具备盈利能力优势意味着能在单位投入资本上获得更高的回报,以及能在经营活动中具备更丰厚的安全边际和竞争优势。 2)成长能力主要包括公司治理水平或盈利能力的提升和经营规模扩张的潜力等方面,包括ROE增长率、毛利率增长率和营业利润增长率等方面。企业具备较强的成长能力意味着能够不断的强化在行业竞争格局中的地位,保持或提升其在行业内长期可持续的竞争优势。 3)成本控制优势主要体现上市公司因在产品制造工艺、公司规模效益与上游议价能力等方面具备的比较优势,能够以较低的成本制造并提供产品,包括应付账款、预收账款、期间费用率以及市占率等方面。公司具备成本控制优势意味着公司能够在竞争中容忍更低的产品价格以保护和提升自身的市场份额,且为公司带来较高的行业进入壁垒。 4)无形资产价值包括上市公司在专利、保密配方、品牌、特许经营权和政府牌照等无形资产上蕴含的价值。专利、保密配方会阻止同行业公司参与同质产品的竞争;优质的品牌价值意味着天然的广告和增信效应并赋予企业强大的竞争优势;特许经营权和政府牌照则为公司带来天然的行业进入壁垒。 3、债券投资策略 本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 4、中小企业私募债券投资策略 本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制,通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估,并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 5、衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,合理利用股指期货、权证等衍生工具,利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益。 (1)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。 (2)股指期货投资 本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 6、资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 7、风险管理策略 本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。 具体而言,在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在个股投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股投资风险。 8、投资决策依据和决策程序 (1)投资决策依据 ●法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规定。 ●宏观经济和上市公司的基本面数据。 ●投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内,选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。 (2)投资决策程序 ●公司研究部通过内部独立研究,并借鉴其他研究机构的研究成果,形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告,为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。 ●投资决策委员会定期和不定期召开会议,根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投资策略,审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。 ●在既定的投资目标与原则下,根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型,由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。 ●独立的交易执行:本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能,保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。 ●动态的组合管理:基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化,结合本基金的现金流量情况,以及组合风险和流动性的评估结果,对投资组合进行动态的调整,使之不断得到优化。 基金管理人风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控,并授权风险控制小组进行日常跟踪,出具风险分析报告。基金管理人对本基金投资过程进行日常监督。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除息日的该类基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定,且不损害基金份额持有人实际利益的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
- 风险收益特征本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益(元)
- 本期利润(元)
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润(元)
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- -1,013,340.04
- -1,248,538.63
- -0.23
- -19.58%
- -16.48%
- -59,450.61
- -0.01
- 5,485,277.16
- 0.99
- -1.07%
- 2023-06-30
- 109,845.80
- -2,773.45
- 0.00
- -0.04%
- 2.29%
- 1,177,678.53
- 0.21
- 6,905,712.62
- 1.21
- 21.16%
- 2022-12-31
- -678,309.20
- -495,157.90
- -0.23
- -19.10%
- -25.66%
- 719,727.56
- 0.18
- 4,666,736.57
- 1.18
- 18.45%
- 2022-06-30
- -349,083.45
- -461,509.61
- -0.38
- -29.85%
- -24.18%
- 258,675.43
- 0.21
- 1,502,037.56
- 1.21
- 20.80%
- 2022-12-31
- -678,309.20
- -495,157.90
- -0.23
- -19.10%
- -25.66%
- 719,727.56
- 0.18
- 4,666,736.57
- 1.18
- 18.45%
- 2022-06-30
- -349,083.45
- -461,509.61
- -0.38
- -29.85%
- -24.18%
- 258,675.43
- 0.21
- 1,502,037.56
- 1.21
- 20.80%
- 2021-12-31
- 121,787.30
- 223,859.37
- 0.14
- 9.16%
- 10.58%
- 678,200.21
- 0.58
- 1,854,601.14
- 1.59
- 59.33%
- 2021-06-30
- 230,748.60
- 176,277.34
- 0.09
- 6.12%
- 5.70%
- 974,427.53
- 0.52
- 2,837,917.72
- 1.52
- 52.29%
- 2021-12-31
- 121,787.30
- 223,859.37
- 0.14
- 9.16%
- 10.58%
- 678,200.21
- 0.58
- 1,854,601.14
- 1.59
- 59.33%
- 2021-06-30
- 230,748.60
- 176,277.34
- 0.09
- 6.12%
- 5.70%
- 974,427.53
- 0.52
- 2,837,917.72
- 1.52
- 52.29%
- 2020-12-31
- 1,883,639.76
- 1,166,463.88
- 0.27
- 22.56%
- 31.28%
- 1,153,907.89
- 0.44
- 3,771,587.52
- 1.44
- 44.08%
- 2020-06-30
- 654,324.39
- 392,275.05
- 0.07
- 6.60%
- 9.74%
- 634,553.14
- 0.19
- 4,035,726.34
- 1.20
- 20.44%
- 2020-12-31
- 1,883,639.76
- 1,166,463.88
- 0.27
- 22.56%
- 31.28%
- 1,153,907.89
- 0.44
- 3,771,587.52
- 1.44
- 44.08%
- 2020-06-30
- 654,324.39
- 392,275.05
- 0.07
- 6.60%
- 9.74%
- 634,553.14
- 0.19
- 4,035,726.34
- 1.20
- 20.44%
- 2019-12-31
- 1,227,158.68
- 1,694,118.19
- 0.09
- 8.45%
- 9.75%
- 574,257.95
- 0.07
- 8,970,288.96
- 1.10
- 9.75%
- 2019-12-31
- 1,227,158.68
- 1,694,118.19
- 0.09
- 8.45%
- 9.75%
- 574,257.95
- 0.07
- 8,970,288.96
- 1.10
- 9.75%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产(亿元)
- 2024-03-31
- 92.58%
- 5.08%
- 1.61%
- 0.44
- 2023-12-31
- 93.08%
- 4.50%
- 4.34%
- 0.49
- 2023-09-30
- 93.48%
- 6.01%
- 2.76%
- 0.46
- 2023-06-30
- 91.06%
- 6.10%
- 3.17%
- 0.52
- 2023-03-31
- 94.08%
- 5.10%
- 2.38%
- 0.58
- 2022-12-31
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