兴业国企改革混合A (001623)

盘中最新估值(2024-04-30)
2.2489
最新净值2.248
累计净值2.248

今年来：8.49
近1周：0.31
近1月：1.03
近3月：12.01
近6月：0
近1年：-5.11
近2年：-2.85
近3年：-19.57
成立来：124.8

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-04-30
2.2480
2.2480
0.18%
开放申购
开放赎回

2024-04-29
2.2440
2.2440
-0.62%
开放申购
开放赎回

2024-04-26
2.2580
2.2580
0.31%
开放申购
开放赎回

2024-04-25
2.2510
2.2510
0.22%
开放申购
开放赎回

2024-04-24
2.2460
2.2460
0.22%
开放申购
开放赎回

2024-04-23
2.2410
2.2410
-0.58%
开放申购
开放赎回

2024-04-22
2.2540
2.2540
-0.97%
开放申购
开放赎回

2024-04-19
2.2760
2.2760
0.35%
开放申购
开放赎回

2024-04-18
2.2680
2.2680
-0.18%
开放申购
开放赎回

2024-04-17
2.2720
2.2720
0.31%
开放申购
开放赎回

2024-04-16
2.2650
2.2650
-0.04%
开放申购
开放赎回

2024-04-15
2.2660
2.2660
1.16%
开放申购
开放赎回

2024-04-12
2.2400
2.2400
-0.09%
开放申购
开放赎回

2024-04-11
2.2420
2.2420
0.13%
开放申购
开放赎回

2024-04-10
2.2390
2.2390
0.63%
开放申购
开放赎回

2024-04-09
2.2250
2.2250
-0.54%
开放申购
开放赎回

2024-04-08
2.2370
2.2370
-0.62%
开放申购
开放赎回

2024-04-03
2.2510
2.2510
0.67%
开放申购
开放赎回

2024-04-02
2.2360
2.2360
0.27%
开放申购
开放赎回

2024-04-01
2.2300
2.2300
0.22%
开放申购
开放赎回

2024-03-29
2.2250
2.2250
1.09%
开放申购
开放赎回

2024-03-28
2.2010
2.2010
0.23%
开放申购
开放赎回

2024-03-27
2.1960
2.1960
-0.05%
开放申购
开放赎回

2024-03-26
2.1970
2.1970
0.00%
开放申购
开放赎回

2024-03-25
2.1970
2.1970
0.27%
开放申购
开放赎回

2024-03-22
2.1910
2.1910
-0.45%
开放申购
开放赎回

2024-03-21
2.2010
2.2010
0.14%
开放申购
开放赎回

2024-03-20
2.1980
2.1980
0.27%
开放申购
开放赎回

2024-03-19
2.1920
2.1920
0.05%
开放申购
开放赎回

2024-03-18
2.1910
2.1910
-0.41%
开放申购
开放赎回

2024-03-15
2.2000
2.2000
0.32%
开放申购
开放赎回

2024-03-14
2.1930
2.1930
0.50%
开放申购
开放赎回

2024-03-13
2.1820
2.1820
-0.09%
开放申购
开放赎回

2024-03-12
2.1840
2.1840
-0.23%
开放申购
开放赎回

2024-03-11
2.1890
2.1890
-0.18%
开放申购
开放赎回

2024-03-08
2.1930
2.1930
-0.05%
开放申购
开放赎回

2024-03-07
2.1940
2.1940
0.64%
开放申购
开放赎回

2024-03-06
2.1800
2.1800
-0.46%
开放申购
开放赎回

2024-03-05
2.1900
2.1900
1.11%
开放申购
开放赎回

2024-03-04
2.1660
2.1660
0.14%
开放申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

8.49%
0.31%
1.03%
12.01%
0.00%
-5.11%
-2.85%
-19.57%
81.29%
124.80%

-0.24%
3.03%
1.52%
12.04%
-1.34%
-11.09%
-8.02%
-16.87%
36.74%
---

226|2310
2035|2306
1340|2320
1160|2318
1017|2290
736|2215
790|2094
1046|1919
178|1680
---

2↑
104↑
148↑
207↓
60↓
8↑
9↑
26↑
8↑
---

优秀
不佳
一般
一般
良好
良好
良好
一般
优秀
---

基金概况

基金全称兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金
基金代码001623
基金简称兴业国企改革混合A
基金类型混合型-灵活
发行日期2015年08月24日
成立日期/规模2015年09月17日 / 3.891亿份
资产规模2.20亿元（截止至：2023年12月31日）
份额规模1.0634亿份（截止至：2023年12月31日）
基金管理人兴业基金
基金托管人交通银行
基金经理人刘方旭
成立以来分红每份累计0.00元（0次）
管理费率1.20%（每年）
托管费率0.20%（每年）
销售服务费率0.00%（每年）
最高认购费率1.20%（前端）
最高申购费率1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准中证国有企业改革指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,合理配置股票与债券等资产,并精选国企改革主题的相关证券进行投资,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资理念暂无数据
投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、银行存款、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、债券回购等)、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳定增值。其中,股票投资采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法,基于对国企改革相关政策的分析以及对公司基本面的深入研究,构建投资组合。本基金所指的国企改革主题证券主要包括已经实施改革方案或者具有改革预期的上市国有企业股票、债券等证券。另外,受益于国企改革政策,如行业准入、提升市场化程度等相关主题的非国有企业股票、债券等证券也属于国企改革主题投资范围。资产配置策略用全球化的视角分析中国经济增长的驱动力和阶段特征,通过宏观基本面定性和定量研究,结合政策因素、市场情绪与估值因素等对比分析大类资产风险收益比,合理分配各大类资产配置比例,以实现基金资产的稳健增值,具体包括: (1)宏观因素:分析主要宏观经济数据、金融数据变化路径,主要包括GDP增速、工业增速、投资增速、物价指数、货币供应量和利率水平等,遵循客观的经济发展规律和现实约束,据此合理推断对各大类资产的可能变化和影响。 (2)政策因素:紧密跟踪经济体制改革政策、产业发展政策、区域规划发展政策、货币财政政策等,尤其注意涉及国企改革的政策动向。 (3)市场情绪与估值因素:不仅要横向、纵向比较相对估值水平和绝对估值水平高低,同时关注成交量、新开户数、基金仓位水平等情绪变化对估值的影响,在大类资产配置间寻找相对的估值洼地。股票投资策略本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。基于对国企改革主题的深入研究,筛选受益行业中的优质企业,分析其对于改革的受益程度及持续时间,把握投资机会。 (1)行业分析与配置在行业分析中,采用“自上而下”的分析方法,通过对宏观经济形势、各个行业在经济中作用及其基本面特征进行研究,重点把握受国企改革影响程度较大的行业,给予其较大的配置权重。本基金将从以下三个角度对国企改革相关股票进行行业分类分析:(1)对于国企占比较高,政府管制较多的行业,重点关注相关行业的管制放松、情况,具体涉及如能源、电信、军工等行业;(2)对于国企占比较高但本身属于竞争性的行业,重点关注其产业整合以及转型方面的空间,具体涉及如原材料、战略新兴产业的行业;(3)对于国企占比较低,政府管制相对较少的行业,重点关注其长期激励以及约束机制的建立情况,具体涉及如食品饮料、商贸零售、医药等行业。 (2)股票选择与组合本基金结合定性与定量分析方法,筛选受益于国企改革程度高、经营效益好、具有较高投资价值的上市公司。定性分析层面,本基金重点关注战略清晰、核心竞争力强、公司治理结构完善且符合本基金国企改革主题定义的上市公司,这要求公司商业模式良好,在技术、营销、管理等方面具有持续竞争力。定量分析方面,本基金通过EPS、ROC、EVA等指标的增长情况判断其盈利能力与成长性;通过相对价值指标P/E、P/CF、EV/EBITDA等指标判断其估值水平是否合理,以选择估值相对合理的上市公司进行重点投资。风险管理策略本基金的目标是追求相对稳定的绝对回报,风险管理是实现基金目标的重要保障。本基金将参照多因素风险预算模型技术,根据市场环境的变化,动态调整仓位和投资品种,锁定收益、减少损失,并在实际投资操作中严格执行有关投资流程和操作权限,在投资的各个环节监测、控制和管理风险。固定收益类投资策略本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础上,灵活采用类属配置、久期配置、信用配置、回购等投资策略,选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种,实现组合稳健增值。 (1)类属配置从当前宏观经济所处环境和现实条件出发,深入分析财政货币政策取向、流动性供求关系和利率走势等,比较到期收益率、流动性、税收和信用风险等方面的差异,在企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、国债、地方债、央票等债券品种间选择定价合理或低估的品种配置,其中也包括浮动利率债券和固定利率债券间的比例分配等,以分散风险提高收益。 (2)久期配置及时跟踪影响市场资金供给与需求的关键经济变量,分析并预测收益率曲线变化趋势,并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合,如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等,在利率水平上升时缩短久期、在利率水平下降时拉长久期,从长、中、短期债券的价格变化中获利。 (3)信用配置从ROE、资产负债率、流动比率、速动比率等分析债券主体盈利能力和偿债能力,结合担保条款与担保主体的长期信用等级,独立、客观地评估主体违约风险和债项违约风险,在承担适当风险的条件下积极参与有较高收益率的信用债投资。同时在实际运作过程中,建立信用评级预警制度,及时跟踪影响信用评级主要因素的变化。 (4)回购策略在有效控制风险情况下,通过合理质押组合中持仓的债券进行正回购,用融回的资金做加杠杆操作,提高组合收益。为提高资金使用效率,在适当时点和相关规定的范围内进行融券回购,以增加组合收益率。 (5)可转换债券投资策略由于可转换债券具有股票和债券的双重属性,本基金将拆分可转换债券发行条款,结合基础证券的估值与波动率水平,采用期权定价模型等数量化方法对可转换债券的价值进行估算,重点投资那些正股盈利能力好、估值合理的上市公司可转换债券,同时充分利用转股价格或回售条款等产生的套利机会。 (6)资产支持证券投资策略本基金对资产支持证券的投资,将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上,分析不同档次证券的风险收益特征,本着风险调整后收益最大化的原则,确定资产支持证券类别资产的合理配置,同时注意流动性风险,严格控制资产支持证券的总量规模,对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略,以求实现基金资产增值增厚。中小企业私募债投资策略中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。
分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的20%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2023-12-31
2,524,439.23
-33,261,867.28
-0.31
-13.34%
-12.02%
113,978,707.90
1.07
220,320,269.60
2.07
107.20%

2023-06-30
11,817,625.57
-14,817,373.85
-0.14
-5.83%
-5.22%
132,047,198.57
1.23
239,219,357.69
2.23
123.20%

2022-12-31
23,787,013.30
-24,278,307.19
-0.23
-9.91%
-6.62%
127,213,988.35
1.35
221,109,005.14
2.36
135.50%

2022-06-30
18,238,806.20
-318,264.63
0.00
-0.12%
0.32%
154,220,019.83
1.40
278,477,297.87
2.53
153.00%

2022-12-31
23,787,013.30
-24,278,307.19
-0.23
-9.91%
-6.62%
127,213,988.35
1.35
221,109,005.14
2.36
135.50%

2022-06-30
18,238,806.20
-318,264.63
0.00
-0.12%
0.32%
154,220,019.83
1.40
278,477,297.87
2.53
153.00%

2021-12-31
81,890,543.00
-35,431,846.29
-0.19
-7.06%
-5.33%
163,820,186.85
1.26
329,131,605.63
2.52
152.20%

2021-06-30
29,935,557.33
19,773,345.86
0.09
3.21%
5.48%
187,154,991.63
0.90
582,964,065.54
2.81
181.00%

2021-12-31
81,890,543.00
-35,431,846.29
-0.19
-7.06%
-5.33%
163,820,186.85
1.26
329,131,605.63
2.52
152.20%

2021-06-30
29,935,557.33
19,773,345.86
0.09
3.21%
5.48%
187,154,991.63
0.90
582,964,065.54
2.81
181.00%

2020-12-31
80,488,889.53
220,932,082.35
1.24
66.61%
78.31%
146,100,733.42
0.76
513,268,953.57
2.66
166.40%

2020-06-30
23,149,651.64
48,988,202.51
0.29
19.27%
16.47%
81,907,548.02
0.45
315,432,029.21
1.74
74.00%

2020-12-31
80,488,889.53
220,932,082.35
1.24
66.61%
78.31%
146,100,733.42
0.76
513,268,953.57
2.66
166.40%

2020-06-30
23,149,651.64
48,988,202.51
0.29
19.27%
16.47%
81,907,548.02
0.45
315,432,029.21
1.74
74.00%

2019-12-31
66,825,161.15
117,845,363.63
0.45
35.10%
43.93%
60,493,511.40
0.31
288,342,265.70
1.49
49.40%

2019-06-30
30,336,912.98
63,037,179.14
0.23
19.66%
22.06%
42,830,363.15
0.16
330,691,859.29
1.27
26.70%

2019-12-31
66,825,161.15
117,845,363.63
0.45
35.10%
43.93%
60,493,511.40
0.31
288,342,265.70
1.49
49.40%

2019-06-30
30,336,912.98
63,037,179.14
0.23
19.66%
22.06%
42,830,363.15
0.16
330,691,859.29
1.27
26.70%

2018-12-31
-26,853,352.33
-58,489,374.12
-0.31
-26.31%
-20.28%
10,611,457.51
0.04
289,762,377.19
1.04
3.80%

2018-06-30
-4,182,217.30
-15,420,225.83
-0.10
-8.18%
-6.22%
22,277,006.27
0.15
179,713,344.95
1.22
22.10%

2018-12-31
-26,853,352.33
-58,489,374.12
-0.31
-26.31%
-20.28%
10,611,457.51
0.04
289,762,377.19
1.04
3.80%

2018-06-30
-4,182,217.30
-15,420,225.83
-0.10
-8.18%
-6.22%
22,277,006.27
0.15
179,713,344.95
1.22
22.10%

2017-12-31
18,859,315.88
39,019,472.57
0.27
23.77%
27.77%
20,446,380.50
0.17
153,178,198.36
1.30
30.20%

2017-06-30
2,014,616.07
18,723,105.48
0.11
10.55%
11.19%
6,062,655.24
0.04
161,148,283.49
1.13
13.30%

2017-12-31
18,859,315.88
39,019,472.57
0.27
23.77%
27.77%
20,446,380.50
0.17
153,178,198.36
1.30
30.20%

2017-06-30
2,014,616.07
18,723,105.48
0.11
10.55%
11.19%
6,062,655.24
0.04
161,148,283.49
1.13
13.30%

2016-12-31
323,118.50
-7,219,774.44
-0.03
-2.71%
-1.26%
3,728,184.52
0.02
201,685,922.08
1.02
1.90%

2016-06-30
-27,035,881.68
-29,200,399.00
-0.10
-10.46%
-8.53%
-22,158,170.94
-0.08
275,715,956.56
0.94
-5.60%

2016-12-31
323,118.50
-7,219,774.44
-0.03
-2.71%
-1.26%
3,728,184.52
0.02
201,685,922.08
1.02
1.90%

2016-06-30
-27,035,881.68
-29,200,399.00
-0.10
-10.46%
-8.53%
-22,158,170.94
-0.08
275,715,956.56
0.94
-5.60%

2015-12-31
3,514,057.48
11,703,954.05
0.03
3.11%
3.20%
3,395,567.04
0.01
330,706,514.67
1.03
3.20%

2015-12-31
3,514,057.48
11,703,954.05
0.03
3.11%
3.20%
3,395,567.04
0.01
330,706,514.67
1.03
3.20%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-03-31
69.92%
---
28.62%
2.42

2023-12-31
82.25%
---
17.76%
2.21

2023-09-30
88.00%
---
12.21%
2.62

2023-06-30
91.28%
---
9.00%
2.40

2023-03-31
83.44%
---
16.78%
2.80

2022-12-31
72.20%
---
29.06%
2.93

2022-09-30
86.03%
---
14.16%
2.52

2022-06-30
79.18%
---
22.14%
2.78

2022-03-31
76.43%
---
23.80%
2.38

2021-12-31
88.06%
---
10.42%
3.29

2021-09-30
91.85%
---
10.15%
3.28

2021-06-30
91.08%
---
12.64%
5.83

2021-03-31
91.01%
---
10.99%
5.96

2020-12-31
91.67%
---
8.54%
5.13

2020-09-30
91.77%
---
8.47%
3.93

2020-06-30
93.15%
---
7.14%
3.15

2020-03-31
87.30%
---
13.78%
2.47

2019-12-31
90.96%
---
8.90%
2.88

2019-09-30
79.63%
---
21.42%
3.38

2019-06-30
71.00%
3.02%
26.01%
3.31

2019-03-31
42.02%
2.95%
56.86%
3.40

2018-12-31
74.60%
3.46%
24.10%
2.90

2018-09-30
56.53%
3.09%
12.86%
3.25

2018-06-30
61.98%
---
38.05%
1.80

2018-03-31
60.18%
---
46.20%
1.97

2017-12-31
72.74%
---
27.44%
1.53

2017-09-30
82.23%
---
24.00%
1.39

2017-06-30
71.77%
---
18.54%
1.61

2017-03-31
85.06%
---
5.97%
1.72

2016-12-31
82.99%
7.44%
2.98%
2.02

2016-09-30
82.14%
13.37%
1.73%
2.62

2016-06-30
71.96%
12.68%
1.41%
2.76

2016-03-31
78.92%
7.11%
2.91%
2.82

2015-12-31
53.75%
6.07%
3.78%
3.31

兴业国企改革混合A (001623)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识