创业板指
1858.39
-29.18
-1.55%
深证成指
9587.12
-86.64
-0.9%
上证指数
3104.82
-8.22
-0.26%
恒生指数
18475.9
268.79
1.48%
招商商业模式优选A (010944)
盘中最新估值(2024-04-26)
0.6950- 最新净值0.6854
- 累计净值0.6854
- 今年来：8.74
- 近1周：4.39
- 近1月：8.3
- 近3月：22.72
- 近6月：5.64
- 近1年：-13.4
- 近2年：-2.59
- 近3年：-31.15
- 成立来：-31.46
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-04-26
- 0.6854
- 0.6854
- 3.24%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-25
- 0.6639
- 0.6639
- 0.06%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-24
- 0.6635
- 0.6635
- 1.90%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-23
- 0.6511
- 0.6511
- 0.32%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-22
- 0.6490
- 0.6490
- -1.16%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-19
- 0.6566
- 0.6566
- -1.53%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-18
- 0.6668
- 0.6668
- 0.69%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-17
- 0.6622
- 0.6622
- 1.80%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-16
- 0.6505
- 0.6505
- -2.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-15
- 0.6643
- 0.6643
- 1.17%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-12
- 0.6566
- 0.6566
- 1.69%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-11
- 0.6457
- 0.6457
- 0.34%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-10
- 0.6435
- 0.6435
- -1.14%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-09
- 0.6509
- 0.6509
- 0.00%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-08
- 0.6509
- 0.6509
- 0.74%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-03
- 0.6461
- 0.6461
- -0.89%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-02
- 0.6519
- 0.6519
- 1.21%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-04-01
- 0.6441
- 0.6441
- 1.71%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-29
- 0.6333
- 0.6333
- -0.19%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-28
- 0.6345
- 0.6345
- 1.60%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-27
- 0.6245
- 0.6245
- -1.33%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-26
- 0.6329
- 0.6329
- 0.16%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-25
- 0.6319
- 0.6319
- -0.96%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-22
- 0.6380
- 0.6380
- -1.13%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-21
- 0.6453
- 0.6453
- -0.65%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-20
- 0.6495
- 0.6495
- -0.43%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-19
- 0.6523
- 0.6523
- -0.69%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-18
- 0.6568
- 0.6568
- 1.40%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-15
- 0.6477
- 0.6477
- 1.81%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-14
- 0.6362
- 0.6362
- -0.33%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-13
- 0.6383
- 0.6383
- -0.27%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-12
- 0.6400
- 0.6400
- 0.84%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-11
- 0.6347
- 0.6347
- 0.76%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-08
- 0.6299
- 0.6299
- 1.40%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-07
- 0.6212
- 0.6212
- -0.35%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-06
- 0.6234
- 0.6234
- -0.06%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-05
- 0.6238
- 0.6238
- -0.57%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-04
- 0.6274
- 0.6274
- 1.37%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-03-01
- 0.6189
- 0.6189
- 1.04%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-02-29
- 0.6125
- 0.6125
- 2.68%
- 开放申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- 8.74%
- 4.39%
- 8.30%
- 22.72%
- 5.64%
- -13.40%
- -2.59%
- -31.15%
- ---
- -31.46%
- -1.99%
- 2.31%
- 1.26%
- 7.62%
- -1.48%
- -14.82%
- -7.91%
- -27.97%
- 31.90%
- ---
- 434|4186
- 892|4338
- 87|4322
- 64|4223
- 713|4038
- 1541|3738
- 900|2981
- 962|1849
- ---|706
- ---
- 171↑
- 1421↑
- 155↑
- 11↑
- 165↑
- 413↑
- 188↑
- 26↑
- ---
- ---
- 优秀
- 优秀
- 优秀
- 优秀
- 优秀
- 良好
- 良好
- 一般
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称招商商业模式优选混合型证券投资基金
- 基金代码010944
- 基金简称招商商业模式优选A
- 基金类型混合型-偏股
- 发行日期2021年03月10日
- 成立日期/规模2021年03月26日 / 2.553亿份
- 资产规模0.51亿元（截止至：2024年03月31日）
- 份额规模0.8121亿份（截止至：2024年03月31日）
- 基金管理人招商基金
- 基金托管人中国银行
- 基金经理人王奇玮
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.20%（每年）
- 托管费率0.20%（每年）
- 销售服务费率0.00%（每年）
- 最高认购费率1.20%（前端）
- 最高申购费率1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准中证500指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*10%+中债综合(全价)指数收益率*30%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标本基金在深入研究的基础上,自下而上选取高回报可持续的商业模式的公司,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略大类资产配置 本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面,积极把握市场发展趋势,并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况,对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 股票投资策略 (1)本基金将在定性和定量分析相结合的基础上,通过研究不同行业的周期变化,结合社会发展的不同阶段,选取符合本基金界定的“商业模式优选”主题行业,从中挑选出具有比较优势的个股,并在合理的价值区间内投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。本基金所指的“商业模式优选”主题行业,主要是指以价值获取层面为先,综合考察价值主张与价值创造两个层面,自下而上选取高回报可持续的商业模式,陪伴公司一同成长进步。 A、定量分析方面,本基金关注拟投资对象的成长性、合理估值水平、盈利能力三个指标。 1)成长能力。结合上市公司所处行业特性及公司在行业内的相对竞争地位,分析公司可持续成长能力,选择预期未来3-5年或更长时间,公司主营业务收入、主营业务利润具有可持续成长潜力的公司进行跟踪研究。其中,可持续成长速度是公司未来一段时间剔除掉短期非经营性或者非正常收入或者损失后的增长速度。 2)估值水平。本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性,主要包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、市销率(P/S)、市现率(PCF)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等。 3)盈利能力。本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力,主要参考的指标包括净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等。 基于对以上多个定量指标的研究分析,我们将重点关注符合以下几个标准的上市公司:①公司过去三年的收入复合增速高于名义经济增速;②过去三年平均ROE超过10%;③研发投入占收入比重不低于1%。 B、定性分析方面,本基金在定量分析选取出的股票基础上,通过进一步定性分析,从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 1)持续成长性的分析。通过对上市公司生产、市场、经营状况等方面的深入研究,评估具有持续成长能力的上市公司。 2)在市场前景方面,需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。 3)公司治理结构的优劣对包括公司战略、盈利能力乃至估值水平都有至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理结构进行评价。在构建组合过程中将对组合的行业构成进行权衡和持续优化,以保持组合的行业分散性和保证流动性,降低投资风险。 (2)港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: 1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 参与融资业务的投资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在不违反法律法规的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
- 风险收益特征本基金是混合型基金,其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。 本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2023-12-31
- -22,286,009.29
- -27,345,896.39
- -0.31
- -39.37%
- -32.53%
- -31,997,238.82
- -0.39
- 52,317,165.10
- 0.63
- -36.97%
- 2023-06-30
- -14,137,601.14
- -13,298,477.92
- -0.14
- -16.31%
- -14.71%
- -24,591,184.13
- -0.29
- 67,816,791.65
- 0.80
- -20.32%
- 2022-12-31
- -15,374,442.20
- -17,816,875.43
- -0.20
- -19.91%
- -15.51%
- -13,648,345.84
- -0.14
- 94,062,110.31
- 0.93
- -6.58%
- 2022-06-30
- -9,861,943.01
- -6,417,774.91
- -0.07
- -8.12%
- -6.74%
- -7,102,848.00
- -0.08
- 88,254,477.78
- 1.03
- 3.12%
- 2022-12-31
- -15,374,442.20
- -17,816,875.43
- -0.20
- -19.91%
- -15.51%
- -13,648,345.84
- -0.14
- 94,062,110.31
- 0.93
- -6.58%
- 2022-06-30
- -9,861,943.01
- -6,417,774.91
- -0.07
- -8.12%
- -6.74%
- -7,102,848.00
- -0.08
- 88,254,477.78
- 1.03
- 3.12%
- 2021-12-31
- 1,920,815.94
- 20,147,133.00
- 0.15
- 14.37%
- 10.57%
- 2,470,664.44
- 0.03
- 94,102,175.39
- 1.11
- 10.57%
- 2021-06-30
- -2,301,999.24
- 22,518,298.58
- 0.11
- 11.00%
- 13.32%
- -1,247,514.22
- -0.01
- 153,564,268.48
- 1.13
- 13.32%
- 2021-12-31
- 1,920,815.94
- 20,147,133.00
- 0.15
- 14.37%
- 10.57%
- 2,470,664.44
- 0.03
- 94,102,175.39
- 1.11
- 10.57%
- 2021-06-30
- -2,301,999.24
- 22,518,298.58
- 0.11
- 11.00%
- 13.32%
- -1,247,514.22
- -0.01
- 153,564,268.48
- 1.13
- 13.32%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-03-31
- 95.11%
- 5.09%
- 0.85%
- 0.62
- 2023-12-31
- 95.00%
- 8.16%
- 3.93%
- 0.62
- 2023-09-30
- 93.78%
- 10.35%
- 1.73%
- 0.69
- 2023-06-30
- 95.04%
- 9.99%
- 0.80%
- 0.81
- 2023-03-31
- 90.07%
- 8.25%
- 7.89%
- 1.34
- 2022-12-31
- 87.98%
- 7.89%
- 11.65%
- 1.59
- 2022-09-30
- 93.59%
- 9.23%
- 2.58%
- 1.58
- 2022-06-30
- 94.44%
- 9.51%
- 0.45%
- 0.98
- 2022-03-31
- 89.89%
- 11.83%
- 1.07%
- 0.84
- 2021-12-31
- 91.70%
- 12.40%
- 0.47%
- 1.03
- 2021-09-30
- 89.23%
- 14.08%
- 2.02%
- 1.03
- 2021-06-30
- 94.84%
- 10.38%
- 1.56%
- 1.60
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